Hvordan gensidige fonde og ETF'er er forskellige
Ligheder af gensidige fonde og ETF'er
Mange investorer, der ønsker at lære om børshandlede fonde (ETF'er), forsøger at finde oplysninger om, hvordan de er anderledes end fonde.
Men før du går over forskellene mellem de to, er der faktisk nogle få nøgle ligheder, der er værdifulde at vide.
Her er hvordan fonde og ETF'er er ens:
- De er diversificerede investeringer: Både fonde og ETF gør det muligt for investorer at købe en kurv af værdipapirer inden for en investeringssikkerhed. De investerer begge typisk inden for et angivet eller underforstået mål, såsom vækst, værdi eller indkomst, og de vil normalt investere inden for en bestemt kategori af aktier eller obligationer, såsom store cap aktier, udenlandske aktier eller mellemfristede obligationer.
- De fleste ETF'er fungerer som indeksfond: De fleste ETF'er administreres passivt, hvilket gør dem mest lignede indeksfond. Inden for denne lighed vil både indeksfonden og ETF afspejle udførelsen af et underliggende indeks, såsom S & P 500; de begge har ekstremt lave omkostningsforhold sammenlignet med aktivt forvaltede fonde; og de begge kan være forsigtige investeringstyper til diversificering og porteføljekonstruktion.
På grund af deres ligheder benyttes investeringsforeninger og ETF'er af investorer til lignende formål. Men før du sælger ud af dine fonde og køber ETF'er, er det vigtigt at kende forskellene mellem de to.
Forskelle mellem gensidige fonde og ETF'er
Der er flere forskelle mellem fonde, der er vigtige at vide, før man vælger den ene over den anden for en bestemt investeringsstrategi eller et mål.
Gensidige fonde har nogle fordele i forhold til ETF'er, mens ETF'er er smartere investeringsværktøjer til nogle mål. Nogle forskelle er signifikante, mens andre er subtile.
Her er et hurtigt resumé af forskellene mellem fonde og ETF'er efterfulgt af flere detaljer:
- Gensidige fonde handler i slutningen af dagen, mens ETF'er handler intradag.
- Ordrebestillinger kan ske med ETF'er, men ikke med fonde.
- ETF'er har ofte lavere udgiftskvoter end investeringsforeninger.
Den primære forskel mellem fonde og ETF'er er den måde, hvorpå de handler (hvordan investorer kan købe og sælge aktier). Hvad betyder det? Lad os f.eks. Sige, at du vil købe eller sælge en fond. Den pris, som du køber eller sælger, er ikke rigtig en pris; det er den indre værdi, eller værdien af de underliggende værdipapirer; og du vil handle i fondens NAV ved slutningen af handelsdagen. Derfor, hvis aktiekurserne stiger eller falder i løbet af dagen, har du ingen kontrol over tidspunktet for handelens gennemførelse. For bedre eller værre får du det, du får i slutningen af dagen med fonde.
Til gengæld handler ETF'er intradag. Dette kan være en fordel, hvis du er i stand til at drage fordel af prisbevægelser, der opstår i løbet af dagen. Nøgleordet her er IF . Hvis du f.eks. Tror, at markedet er ved at bevæge sig højere i løbet af dagen, og du vil udnytte denne trend, kan du købe en ETF tidligt på handelsdagen og fange den positive bevægelse.
I nogle dage kan markedet bevæge sig højere eller lavere med så meget som 1,00% eller mere. Dette giver både risiko og mulighed, afhængigt af din nøjagtighed i forudsigelsen af tendensen.
En del af det handelsmæssige aspekt af ETF'er er det, der kaldes "spread", hvilket er forskellen mellem bud og budpris for en sikkerhed. Men for at sige det simpelthen er den største risiko her med nogle ETF'er, der ikke bredt handles, hvor spreads kan være bredere og ikke gunstige for individuelle investorer. Søg derfor efter bredt handlede indeks-ETF'er, såsom SPDR S & P 500 (SPY) eller iShares Core S & P 500 Index (IVV) og pas på nichegrupper, såsom snævert omsatte sektorfonde og landfonde.
En anden sondring ETF har i forhold til deres aktielignende handel aspekt er evnen til at placere lager ordrer , som kan hjælpe med at overvinde nogle af de adfærdsmæssige og prismæssige risici ved dag handel.
For eksempel kan investor med en grænseordre vælge en pris, hvor en handel udføres. Med en stopordre kan investor vælge en pris under den nuværende pris og forhindre tab under den valgte pris. Investorer har ikke denne form for fleksibel kontrol med fonde.
ETF'er har typisk lavere omkostninger end de fleste fonde og kan undertiden have lavere omkostninger end indeksfond. Dette kan i teorien give en lille kant i afkast over indeksfonde til investor. ETF'er kan dog have højere handelsomkostninger. Lad os f.eks. Sige, at du har en mæglerkonto hos Vanguard Investments . Hvis du ønsker at handle en iShares ETF, kan du betale et handelsgebyr på omkring 7,00 dollar, mens en Vanguard-indeksfond, der sporer det samme indeks, ikke har noget transaktionsgebyr eller provision.
Skal du bruge indeksfonde, ETF'er eller begge dele?
Indeksfonden vs ETF-debatten er ikke rigtig et spørgsmål eller et spørgsmål. Investorer er kloge at overveje begge. Gebyrer og udgifter er investorens fjende. Derfor er den første overvejelse, når du vælger mellem de to, omkostningsforholdet. For det andet kan der være nogle investeringstyper, som en fond kan have en fordel over den anden. For eksempel vil en investor, der ønsker at købe et indeks, der nøje afspejler prisbevægelsen af guld, sandsynligvis nå deres mål bedst ved at bruge ETF, der hedder SPDR Gold Shares (GLD).
Og mens tidligere præstationer ikke garanterer fremtidige resultater, kan historiske afkast afsløre en indeksfond eller ETFs evne til nøje at spore det underliggende indeks og dermed give investor større potentielle afkast i fremtiden. For eksempel har indeksfondet Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) historisk set overskredet iShares Core Total US Bond Market Index ETF (AGG), selvom VBMFX har et omkostningsforhold på 0,20% og AGG'er er 0,08% og begge sporer samme indeks , Barclay's Aggregate Bond Index . I forskellige ord har AGG-præstationen historisk trend længere under indekset end VBMFX.
Endelig, for at opbygge en diversificeret portefølje kan fonde og ETF'er være gratis eller hinanden. For eksempel kan nogle investorer gerne bruge ETF'er til sektorfonde og fonde til aktivt styrede valg. Uanset hvad du bestemmer, skal du bare være sikker på, at blandingen er diversificeret og passer til din risikotolerance og investeringsmål.
Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.