Egenkapital, fast indkomst og pengemarkedsfond dominerer
Mange investorer vil diversificere deres portefølje ved at inkludere en blanding af de tre.
Aktiefondene
Aktiefonde , også kaldet aktiefonde (investerer i offentligt handlede i modsætning til privatejede selskaber), er de mest volatile af de tre, hvor deres værdi nogle gange stiger og falder kraftigt over en kort periode.
Men historisk har bestande været bedre på lang sigt end andre typer af investeringer. Det skyldes, at aktier handles med forventning om, at et selskabs fremtidige resultater vil omfatte udvidet markedsandel, større indtægter og højere overskud. Alt dette ville øge aktionærværdien.
Lagre varierer generelt på grund af investorernes vurdering af økonomiske forhold og deres sandsynlige indvirkning på virksomhedernes indtjening. Socialt ansvarlige investorer medvirker også i andre risici for indtjening som eksponering for bøder eller retssager mod at forurense økonomien eller diskriminere bestemte medarbejdere.
Ikke alle aktier er de samme. Nogle fælles fonde omfatter:
- Vækstfonde, der giver mulighed for stor kapitalvurdering, men må ikke betale et regelmæssigt udbytte.
- Indkomstmidler, der investerer i aktier, der betaler regelmæssigt udbytte.
- Indeksfonde, som forsøger at afspejle udførelsen af et bestemt markedsindeks, såsom S & P 500 Composite Stock Price Index.
- Sektorfonde specialiserer sig som regel i et bestemt industrisegment, såsom finansiering, sundhedspleje eller teknologi
Fastfondefonde
Obligationsfonde, også kendt som fast indkomst , investerer i virksomhedernes og statsgæld med det formål at yde indkomst gennem udbyttebetalinger. Obligationsfonde indgår ofte i en portefølje for at øge investorens samlede afkast ved at levere stabil indkomst, når aktiebeholdningen taber værdi.
Ligesom aktiebeholdningen kan organiseres efter sektor, kan også obligationerne kategoriseres. De kan variere i risiko fra lavt, såsom en US-backed Treasury bond, til meget risikabelt i form af high yield eller junk obligationer, som har en lavere kreditvurdering end investment grade corporate bonds.
Selvom det normalt er sikrere end aktiebeholdninger, står obligationsfonde med deres egne risici, herunder:
- Muligheden for, at udstederen af obligationerne, som f.eks. Virksomheder eller kommuner, kan undlade at tilbagebetale deres gæld.
- Risikoen for, at renten vil stige, hvilket får værdien af obligationerne til at falde
- Muligheden for at en obligation vil blive udbetalt tidligt. Når det sker med obligationer, er der chancen for, at lederen måske ikke kan geninvestere provenuet i noget andet, der betaler så højt et afkast.
Pengemarkedsfonde
Pengemarkedsfonde har relativt lave risici i forhold til andre fonde og de fleste andre investeringer. Ved lov er de begrænset til at investere kun i specifikke kortsigtede investeringer af høj kvalitet udstedt af den amerikanske regering, amerikanske virksomheder og statslige og lokale myndigheder.
Pengemarkedsfonde forsøger at holde deres "indre værdi" (NAV) - som repræsenterer værdien af en aktie i en fond - med en konstant $ 1 pr. Aktie.
Men NAV kan falde under $ 1, hvis fondens investeringer udfører dårligt.
Historisk set har afkastene for pengemarkedsfonde været lavere end for enten obligationer eller aktier, hvilket gør dem udsatte for stigende inflation. Med andre ord, hvis en pengemarkedsfond betalte en garanteret sats på 3 procent, men i løbet af investeringsperioden steg inflationen med 4 procent, værdien af investorens penge ville være blevet udryddet med den 1 procent.
Under den globale finansielle krise var en af de største bekymringer forbundet med potentielle mangler i pengemarkedsfonde, men disse bekymringer er stort set blevet væk i de senere år.
Internationale Fonde
Både aktie- og obligationsfonde kan også specialisere sig i enten indenlandske (amerikanske virksomheder for de læsere i USA) eller internationale virksomheder.
En liste over internationale midler findes her.
Global diversificering kan være som om ikke mere vigtig end diversificering mellem egenkapital, renteindtægter og pengemarkeder, især i betragtning af det seneste fald i den amerikanske markedsværdi. Andre lande kan komme stærkere fremad, og det er derfor en god strategi at overveje at finde den rette balance mellem udenlandske og indenlandske fonde.
ETF'er (eller børsnoterede fonde) er også et voksende segment af investeringsoptioner til den gennemsnitlige investor - disse er børsnoterede versioner af midler selv og dækker alle områder over og over.