Absolutte returstrategier kom fra hedgefondsverdenen, hvor hedgefondsforvaltere længe har brugt forskellige sikringsteknikker og forsøger at opnå positive afkast uanset markedsforhold.
I modsætning til traditionelle investeringsforeninger er det i modsætning til traditionelle investeringsforeninger designet til at udføre baseret på et specifikt mål - at overgå en bestemt lavrisikostyringstype (såsom en statsobligatorisk regning) i absolutte tal. Hvad betyder alt dette? Lad os se på absolutte returfonde tættere at forstå.
Relativ Retur og Absolut Retur
Generelt sammenlignes fondens præstationer i forhold til et benchmark. For eksempel kan en amerikansk storkapitalfonds fonds præstationer sammenlignes med S & P 500 Index , mens afkastet af en international storkapitalfondsfond vil blive sammenlignet med en benchmark, der omfatter internationale store cap aktier, som f.eks. MSCI EAFE Index .
En investeringsfonds relative afkast måler, hvor godt en investeringsfond har udført i forhold til benchmarken. For eksempel, hvis du ejer en fond med en afkast på 10% og afkastet af benchmark er 7%, så er det relative afkast 3%.
Det absolutte afkast er simpelthen fondens afkast. I dette tilfælde er det absolutte afkast 10%.
Relativ afkast er vigtig, fordi det fortæller investeringsforvaltere, uanset om de får det, de har betalt for - afkast overstiger fondens benchmark.
Absolut Return Mutual Funds
Ville du være glad, hvis din investeringsfond slog sit benchmark med 10%?
For eksempel, hvis du ejede en amerikansk storkapitalfond, og den slog sit benchmark S & P 500 Index med 10%, ville du være tilfreds med disse resultater? Trods alt gjorde din investeringsforvalter sit arbejde - han / hun slog deres benchmark med en bred margin, ikke? Det relative afkast var positivt. Men hvad hvis jeg fortalte dig, at benchmarket var nede 15%? Vil du stadig være glad for, at din investeringsfond slog benchmark med 10%? Efter alt tabte du stadig 5% på dine beholdninger.
Der er hvor absolutte fælles fonde kommer i spil. Absolutte investeringsforeninger forvaltes med et specifikt afkastmål for øje (for eksempel at slå statsobligationsrenten med 2%). Målet med den absolutte investeringsfond er altid at have et positivt afkast uanset marked - og uanset benchmarks.