Fordele og ulemper ved diskretionære og systemhandel strategier
Diskretionær handel er beslutningsbaseret handel (erhvervsdrivende beslutter, hvilke handler der skal foretages baseret på nuværende markedsforhold), og systemhandel er regelbaseret handel (handelssystemet beslutter hvilke handler, der skal foretages, uanset de nuværende forhold).
Både diskretionær handel og systemhandel har potentialet til at være lige så rentable, så beslutningen skal træffes ud fra den erhvervsdrivendes personlighed.
Nogle erhvervsdrivende vil øjeblikkeligt kunne genkende hvilken type handel der er mere egnet til dem, mens andre handlende måske skal opleve begge typer handel, før de kan træffe en beslutning.
Diskretionære handelsmæssige fordele og ulemper
Diskretionær handel er beslutningsbaseret handel, hvor erhvervsdrivende beslutter, hvilke handler der skal foretages, baseret på de tilgængelige oplysninger på det tidspunkt. En diskretionær erhvervsdrivende kan (og bør) stadig følge en handelsplan med klart definerede handelsregler, men vil bruge deres skøn ved at tage handel og hvordan det styres.
For eksempel kan en diskretionær erhvervsdrivende gennemgå deres diagrammer og finde ud af, at alle deres kriterier for en lang handel er blevet opfyldt, men afvises for at gøre handelen, fordi volatiliteten for dagen er for lav, og dermed er det højst sandsynligt prisen vundet ikke nå overskudsmålet for handelen.
Fordelen ved diskretionær handel er, at den er tilpasset de nuværende markedsforhold.
Du kan have et godt handelssystem, men hvis du ved, at det har tendens til at udføre dårligt, når visse markedsforhold er til stede, så kan du undgå disse handel. Eller hvis du bemærker, at din strategi har en tendens til at fungere meget godt under andre forhold, kan du øge din positionsstørrelse lidt i disse tider for at maksimere gevinster.
Ulempen ved et diskretionært system er, at mange erhvervsdrivende er tilbøjelige til at gætte sig selv. De kan faktisk være meget fattige til at bestemme, hvornår de skal handle, og hvornår de ikke skal, og derfor ville en mere systematisk tilgang være bedre. Diskretionære systemer er modtagelige for den erhvervsdrivendes psykologi; At være for grådige eller frygtelige kan ødelægge rentabiliteten af et diskretionært handelssystem.
System Trading fordele og ulemper
Systemhandel er regelbaseret handel, hvor beslutningen om handel er baseret udelukkende på handelssystemet. Systemhandelsbeslutninger er absolutte og giver ikke mulighed for at afvise at foretage handel baseret på erhvervsdrivendes skøn. Hvis kriterierne er opfyldt, handles handelen.
En systemhandler kan gennemgå deres diagrammer og finde ud af, at deres handelssystemers krav til en kort handel er blevet opfyldt, så de vil gøre handel uden yderligere beslutningsproces ... selvom deres "tarm" fortæller dem, at det ikke er ' t en god handel.
System trading strategier kan ofte automatiseres, da reglerne er så klart defineret, at en computer kan implementere dem på vegne af den erhvervsdrivende. Når et computerprogram er blevet udviklet for at genkende, når et handelssystemkrav er blevet opfyldt, kan programmet gøre handel (herunder indtastning, administration og exit) uden involvering af den erhvervsdrivende.
Fordelen ved systemhandelsstrategien er, at den ikke er modtagelig for den erhvervsdrivendes psykologiske lunger. Systemet tager alle handler uanset erhvervsdrivendes følelse.
Ulempen er, at en systematisk handelsstrategi ikke er meget adaptiv. Handler er altid taget så længe betingelserne er opfyldt, hvilket betyder, at selv i ugunstige forhold vil handler blive taget. For at lette dette problem kan flere regler tilføjes til systemet, selvom det ofte resulterer i at skære nogle vindende handler også.
Er du diskretionær eller systemhandler?
Diskretionær handel og systemhandel har det samme mål: at tjene penge. Selvom de opnår det på lidt forskellige måder, og begge har fordele og ulemper. De to systemer kan endda gøre mange af de samme handler, men man vil sandsynligvis være bedre egnet til forskellige personligheder.
Diskretionær handel er mest kompatibel med handlende, der ønsker at være i kontrol over enhver handelsbeslutning (posten, stop tabet og afslutningen). Diskretionære forhandlere føler sig ofte ubehagelige, når de tænker på at give fuldstændig kontrol over deres handel til et computerprogram. Diskretionære handlende har ofte baggrunde i kunstneriske bestræbelser, såsom skrivning og havearbejde. Diskretionær handel appellerer dog også til handlende med kontrollerende personligheder, og dem, der gerne vil være i kontrol i de fleste aspekter af deres liv. Diskretionær handel er også for folk, der bare ønsker at tilpasse deres handler til de nuværende markedsforhold.
Systemhandel er på den anden side mest kompatibel med handlende, der ønsker kvaliteter som hurtighed, præcision og nøjagtighed i deres handelsstrategi. Systemhandlere har ingen problemer med at lade et edb-program gøre deres handelsbeslutninger og kan endda værdsætte følelsen af mindre ansvar, som dette tillader. Systemhandlere har normalt logiske personligheder og har ofte baggrunde inden for områder som computerprogrammering og matematik.
Kombination af diskretionær handel og systemhandel
Det er muligt at være en diskretionær erhvervsdrivende, der anvender systemhandel, men det er ikke muligt at være en systemhandler, der anvender diskretionær handel. For eksempel kan en diskretionær erhvervsdrivende følge et handelssystem for deres indgange og tage enhver handel, som systemet identificerer, men derefter administrere og afslutte deres handler efter eget skøn. En systemhandler har ikke denne mulighed, fordi de skal følge deres handelssystem nøjagtigt. Hvis en systemhandler alligevel afviger fra deres handelssystem (selv for en enkelt handel), er de blevet en diskretionær erhvervsdrivende snarere end en systemhandler.