Måleeffekt er fortsat en udfordring for investorer
Med rekordniveauer er der fortsat nye bestræbelser på at forsøge at hjælpe investorer med at få en positiv indvirkning på samfundet med deres investerings dollars, men hvordan går det med dette arbejde og hvordan kan det virkelig blive effektivt?
Vi har tidligere haft en artikel tidligere i år fra en gæstforfatter om dette emne, men hvad er der sket siden?
BlackRock, verdens største investor med 4,5 billioner dollars af aktiver under ledelse, er en af mange med helt nye "impact" -tilbud, men har kun fået 20 millioner dollars i aktiver eller .0004 procent af deres aktiver.
JPMorganes fremragende rapport " Øjne på horisonten " fra maj 2015 havde mindre end 100 milliarder dollars investeret i effektinvesteringer, med de fleste af de tildelte bevillinger til adgang til sundhedspleje, uddannelse og finansielle tjenesteydelser for dem, der var mindre velstående. Ædle forårsager at være sikker, men hvis din interesse er i miljøet, så bliver et nøgle spørgsmål en investering, der investerer for alle, og hvad er det, og hvad er det ikke?
Hvilke konsekvenser investerer virkelig betyder
Nogle definitioner af effektinvesteringer omfatter vedvarende energi og andre koldioxidløsninger, men med Bloomberg New Energy Finance, der ser 318 mia. I 2014 (og lidt mere end det, hvis du inkluderer M & A-aktivitet), er det klart en meget større figur end JPMorgan en ovenfor. Nogle definitioner af effektinvestering omfatter også miljøløsninger. Dette medfører stor forvirring på markedet.
Et klassisk eksempel på indflydelse ville være en første nation i Canada, der finansierede en vindmøllepark til eget energiforbrug.
Dette ville resultere i det ideelle tredobbelte spil med en lokal fordel, en miljøfordel og et økonomisk afkast. Og så påvirkning af investeringer kan i det mindste i nogle tilfælde bygge bro mellem miljømæssige, sociale og økonomiske realmer. Så er der Ford Foundation. Denne fremragende artikel fremhæver Ford-stiftelsens nye forpligtelse til at løse ulighed.
Er det hensigtsmæssigt at begrænse indflydelse på investeringer til sociale rigdomme, især hvis der som i det første eksempel ovenfor kan være miljømæssige og sociale fordele ved en enkelt investering?
Alt dette sagde, at et problem, som investeringen endnu ikke har løst, er, at enhver investering kan have både positive og negative virkninger, helt sikkert fra et miljømæssigt synspunkt.
Vi bifalder eksperimentering med sociale konstruktioner fra B-virksomheder og den relaterede Benefit Corp-konstruktion samt andre former for social kapital og miljøinvesteringsforsøg som klimaobligationer. Men da alle investeringer kan have negative konsekvenser som kuldioxid og andre drivhusgasemissioner, er det vigtigt for alle investorer , at nettopåvirkningen af enhver investering er forstået .
Sådan forstår du nettopåvirkningen
På denne måde kan miljøinvesteringer opbygge tillid og integritet i modsætning til sige majsbaseret ethanol, som viste sig at have en hel del negative forgreninger som højere fødevarepriser eller vandkraftforekomster, der viser sig at være ikke til gavn for miljøet.
Kun gennem forståelse og demonstration af en reel nettovinst vil investeringseksperimenter få trækkraft blandt en større gruppe offentlige investorer.
Dette er fortsat en enorm mulighed for finanssektoren for at genvinde tilliden tabt under den sidste finanskrise.
Dette omfatter også aktivklasser som infrastruktur. Hvor standarder for bæredygtighed stadig er et arbejde i gang med nye koalitionsdannelser, synes en ny standard med indbyggede nettoeffekter at være et nødvendigt resultat for succes.
For investorer interesseret i alt, hvad de kan gøre, ville man henvise til PRIs nylige arbejde, hvor der opstod en handlingsramme. Det indebærer, at der foretages hensigtsmæssige valg på effekt investeringsløsninger på miljømæssige og / eller sociale kriterier kombineret med engagement med virksomheder, politikere og outsourcede fondschefer og kun at sælge positioner først efter en tankevækkende proces.
Mens det er rettet mod store aktivejere, kan denne nye PRI-ramme også gælde for individuelle investorer.
Investorer kan:
- Lav bevidste investeringsvalg og lad dine mæglere og fonde vide, hvad du vil og hvorfor
- Stem på dine proxy udtalelser og ellers bruge din stemme som aktionær, og
- Sælg stillinger, der ikke længere passer til dine personlige værdier og ikke har noget forretningsmæssigt tilfælde, og køb måske flere af virksomheder, der har begge disse funktioner.
Derefter vil du blive medlem af store, tankevækkende investorer som AXA i Europa, samt Norges Bank og de store nederlandske pensionsfonde, der har taget disse former for skridt.
Du kan have en positiv indflydelse som investor, så længe du er tankevækkende, og du kan bare overgå på samme tid.