Udnytte volatiliteten på markedet
En aktiemarkedskorrektion kan være baseret på følelse, ikke logisk
Antag, at der er en boghandel i New York City, som du ønsker at købe. Butikken sælger årligt 300.000 dollars værdi af bøger og er ret rentabelt. Denne særlige boghandel er malet en lys skygge af blå. Hver morgen kommer investeringsbanken som repræsenterer de nuværende ejere til dit kontor og tilbyder at sælge ejendommen til det, han mener, det er værd på den pågældende dag.
På mandag kommer han og tilbyder at sælge dig virksomheden til $ 500.000. Du nægter Overbetaling for en virksomhed, selv en fremragende, er altid dårskab. Tirsdag stopper han forbi og tilbyder butikken til dig for 800.000 dollar, fordi han mener, at boghandlere, der er malet blå, er stigende. Endnu en gang sender du ham på vej.
På onsdag kommer bankøren til dit kontor i panik. Tilsyneladende begyndte en række elever på en lokal gymnasium at brænde bøger en masse, og han er alvorligt bekymret for boghandelbranchen, der snart ikke har nogen værdi.
Som et resultat tilbyder han at sælge dig virksomheden til $ 50.000. At indse, at det er helt ulogisk at påtage sig en bogbrænding, vil have nogen effekt overhovedet på langsigtet fortjeneste, du accepterer let aftalen og køber virksomheden for en brøkdel af dens egenværdi.
"Nå, jeg ville aldrig få en aftale så godt!" du kan sige.
Du bliver præsenteret for dem hver dag! Når en virksomheds lager falder, bliver folk ofte panik og sælger. Medmindre virksomheden virkelig står over for udryddelse eller et drastisk værdiforringelse, er det sindssygt. Hvis din yndlingsglass gik på salg, ville du vente til den var fordoblet i pris, før du købte den !? Hvorfor skulle dit yndlingslager være anderledes? Coca-Cola er bestemt mere attraktivt på $ 20 pr. Aktie, end det er på $ 50 pr. Aktie, uanset eventuelle kortvarige vanskeligheder, der måtte opstå. En investor bør ikke føle nogen skam i at udnytte folken af Mr. Market .
Aktiemarkeds korrektioner er udfyldt med muligheder
Sande formuer er lavet i tider med økonomisk nød eller finansielle korrektioner. Kun et år før han afsluttede dannelsen af US Steel (hvilke finansielle historikere har kaldt aftalen af det 20. århundrede), sagde JP Morgan, at en sådan feat aldrig kunne udføres af nogen - indtil markederne styrtede . De involverede virksomheders deprimerede værdiansættelser tillod ham at købe forretningsenhederne i en brøkdel af, hvad de havde solgt for tolv måneder tidligere.
Næste gang markedet skæres drastisk til knæene, skal du kigge efter de store, solide, blåchipselskaber, der har forvitret depressioner utallige gange før.
Oddsene er betydelige, at de vil sælge til rabatpriser, og når markedet endelig genvinder (hvilket det uundgåeligt vil), vil din portefølje drage fordel af de kloge, logiske investeringsbeslutninger, du har truffet, mens investorerne var i panik. Hemmeligheden til rigdom har altid været at "købe, når der er blod, der løber på gaden og sælge, når alle sidder ved din dør og klaver til at eje dine aktier." Du skal have nok tro på dig selv til at købe, når resten af markedet sælger. De fleste mennesker har ikke selvtillid og beslutter at gøre det, og altid ender med at følge mængden.
Husk, bare fordi du følger flertallet af mennesker, betyder det ikke, at flertallet af mennesker ikke er forkerte. Derfor kører 95% af investorerne ikke Mercedes og bor i Key West tre måneder ud af året.
Baser dine beslutninger på analyse og værdi, og du vil oftere end ikke komme fremad.