Specifikke typer af depotbanker, ofte kaldet depotbanker, sikrer værdipapirer for enkeltpersoner eller virksomheder. Disse enheder engagerer sig ikke i typisk kommerciel eller detailbankvirksomhed; de fokuserer på blot at holde forskellige aktiver til opbevaring.
Dette omfatter aktier, råvarer, obligationer, valuta og ædle metaller.
Disse typer virksomheder letter også visse typer transaktioner som f.eks. Udenlandsk valuta, arrangerer afregninger til sikkerheds- eller valutaopkøb eller -salg og administrerer forskellige handlinger i forbindelse med værdipapirer, såsom lageropdelinger, obligationsopkald, aktieudbytte og virksomheds fusioner.
Ejerkæden
Hvis en person, der bor i USA, ejer værdipapirer, men ikke er medlem af en børs, ejer de værdipapirerne via en registreringsregion, der typisk involverer mindst en eller nogle gange flere depotbevisere. Processen fungerer på denne måde, fordi det ville være upraktisk at registrere omsatte aktier eller andre værdipapirer i hver enkelt indehaver navn. Kortholderen er snarere registreret som sikkerhedsindehaver og holder dem i et arrangement med selvstændigt ansvar til de egentlige ejere. Den person, der købte aktivet, forbliver altid den juridiske ejer.
Definition af depotgebyrer og sikkerhedsafgifter
Deponeringsgebyrer kan henvise til en af en håndfuld gebyrer, der opkræves af en kvalificeret finansiel depotbank, såsom en bankforening eller registreret mæglerforhandler.
Deponeringsgebyrer
Når du investerer i aktier s, obligationer s, køber aktier i en fond eller på anden måde bliver ejer af en sikkerhed, tager den eksekutive mægler kontanter ud af en konto og betaler den person eller institution, som du foretager erhvervelsen af.
Når den modtager sikkerhed, gemmer den den for dig. Medmindre der kræves et fysisk lagerbevis, som i dag er sjældent eller insisterer på brugen af det direkte registreringssystem, der holdes gennem noget som en direkte købsplan, har investorer ofte værdipapirerne placeret på en global depotkonto af en eller anden slags.
Depotbanken holder aktiverne sikre, indsamler dit udbytte og renteindtægter for dig, giver dig en månedlig eller kvartalsregnskabsopgørelse, håndterer eventuelle virksomheders handlinger som f.eks. Modtagelse af aktier i et spin-off eller valg for kontanter eller aktier baseret på dine instruktioner efter en fusion. Det udfører også en lang række andre husholdningsopgaver, der bliver overvældende og hurtigt forældede, hvis de fleste investorer måtte håndtere opgaverne personligt.
Sikkerhedsgebyrer
Dette udtryk er blevet sjældnere, men det refererer normalt, men ikke altid til en tjeneste, især af bankforvaltningsafdelinger, til håndtering af forældremyndighed på vegne af en klient, der ønsker at beholde hans eller hendes fysiske aktiecertifikater ved hånden hos banken. normalt i hans eller hendes navn i stedet for et gadenavn . Et gadenavn er navnet på banken, forhandleren eller mæglerfirmaet, der ejer aktierne eller andre værdipapirer på vegne af ejeren.
Bankforvaltningsafdelingen eller depotbanken ville fysisk overdrage lagerbeviset til mægleren forud for afregningsdatoen, hvis investor havde afgivet en salgsordre eller tilføje yderligere certifikater modtaget fra spin-offs til vaulten, så sørg for investorens modtaget hans eller hendes berettigede andel.
Når en sikkerhed eller et aktiv placeres i opbevaring, får investoren eller indskyderen kvittering for ejerskab. Aktivet bliver ikke institutionens ejendom, det er bare ved at holde fast i det, så selv om institutionen gik i konkurs, kunne kreditorerne ikke gå efter det, og værdipapirerne ville blive returneret til deres retmæssige ejer.
Hvor meget koster alle disse gebyrer?
Den vanskelige del om frihedsgebyrer og opbevaringsgebyrer er, at de ikke altid kan sammenlignes på basis af æbler til æbler.
Hvert firma er anderledes, og du får forskellige ting fra forskellige institutioner til forskellige omkostninger.
Mange investorer placerer deres aktiver i forvaltningen af deres mægler på en mæglerkonto ; en praktisk løsning håndteres så problemfrit, at mange mennesker ikke engang er klar over, at de er forskellige funktioner. Medmindre der anmodes om særlig behandling, vil disse værdipapirer næsten altid blive holdt i et gadenavn, hvilket igen betyder i mæglerfirmaets navn.
Mæglerfirmaer gør dette for at tiltrække så mange investorer som de kan i håb om at generere handelsprovisionsindtægter. Som følge heraf udelukker mange firmaer forældremyndigheder helt, så du ved ikke engang, at du betaler dem, fordi de rulles ind i provisionerne om afskedigelser.
Det er ikke usædvanligt for nogle virksomheder at opkræve minimumsgebyrer, såsom $ 100 om året, hvis du ikke har en vis sum penge på din konto; eller du engagerer dig i nogen handler i et vist tidsrum for at hjælpe det med at opveje omkostningerne ved at betjene kontoen.
Disse er ikke altid dårlige og kan faktisk være retfærdige. Se for eksempel på en institutionel-lignende handelsplatform som Interactive Brokers. Hvis en kunde hos firmaet har mindre end $ 100.000 i en konto og genererer mindre end $ 10 i handelsprovisioner om måneden, anvendes en makeup gebyr for differencen, således at hver konto betaler mindst $ 120 pr. År, der dækker Interactive Brokers 'omkostninger, herunder frihedsberøvelsesudgifter.
Dette er nødvendigt, fordi Interactive Brokers fokuserer på store, betydeligt velhavende kunder, der ønsker stordriftsfordele. Kunder har lov til at vælge mellem en fast sats gebyrplan og en tiered gebyrplan. På skemaet er der som illustration en provision på 0,0035 USD pr. Aktie for amerikanske aktier med en maksimumsprovisionsgrad på 0,5 procent af handelsværdien.
Et eksempel
Hvis du købte 1.000 aktier i The Hershey Company pr. 3. juni 2016, til 93,49 dollar pr. Aktie for i alt 93.490 dollar, vil du betale Interactive Brokers en provision på 3,50 $ eller 0,0037 procent; samt nogle nominelle valutakurser, clearinggebyrer og andre gebyrer, der er lige så små; dybest set en afrundingsfejl. Du skal enten være en tilstrækkelig stor konto eller generere nogle handelsindtægter for at retfærdiggøre at holde dine aktiver i varetægt uden at opkræve dig. Interaktive Mæglere er ikke urimelige, det dækker sine omkostninger ved at opkræve rimelige gebyrer.
Hvis du går ruten Benjamin Graham anbefalet i sin afhandling, The Intelligent Investor, kan du holde dine værdipapirer i forvaring med en bankforening afdeling . Fuldt udbetalte aktiver i kontanter uden risiko for et institutionelt sammenbrud nærmer sig de aktiver, du har institutionen, holder for dig. Du skal nok kun betale en håndfuld basispoint om året for tjenesten, hvis din kontosaldo er mere end seks tal.
Særlige typer konti kan opkræve højere gebyrer
Ved behandling af ikke-standardiserede aktiver såsom en hedgefondsinvestering, der afholdes i form af aktieselskabsdeltagere eller selskaber med begrænset ansvar , er specialbeholdere, der accepterer at håndtere disse værdipapirer, ofte opkrævet højere gebyrer, som kan variere fra institution til institution. Det samme gælder for en sjældnere type selvstyret Roth IRA, selvstyret IRA, eller en anden selvstyret pensionsplan.
Dette kan give mening for rige investorer, der ønsker at købe aktiver som en hel lejlighedskompleks under deres skattelokale, så de ikke betaler nogen skat på lejebeløbet, forudsat at de følger en række strenge regler.
Disse frihedsgebyrer kan løbe ind i tusindvis af dollars om året, men det kan være umagen værd for den rigtige investor under de rigtige omstændigheder, da det ellers ville være umuligt for ham eller hende at bruge denne unikke porteføljestrategi, der kan producere så meget passiv indkomst . Dette er ikke et område, hvor de uerfarne skal træde let.
Vederlagsgebyrer i den bredere sammenhæng i din portefølje
Vederlagsgebyrer og opbevaringsgebyrer er en af de ting, der udgør din personlige omkostningsprocent , sammen med andre gebyrer såsom registrerede investeringsrådgiverafgifter , personlige finansielle planlægningsgebyrer, "gennemsigtige" gebyrer på børshandlede fonde , indeksfonde , og fonde og eventuelle andre omkostninger i forbindelse med forvaltning og administration af din investeringsportefølje.
Måske har du at gøre med specialprodukter og -tjenester, med altomfattende omkostninger på porteføljer større end $ 1.000.000, der er højere end 1,50 procent, inklusive depotgebyrer og alle andre udgifter og antager en form for international aktieeksponering.
Det fokuserer, altomfattende omkostninger, er vigtigt. Situationen eksisterer, hvor gebyrerne er struktureret på en måde, hvor en virksomhed, der opkræver 1,50 procent, effektivt vurderer lavere gebyrer på grund af den måde, hvorpå de behandler visse kontanter og aktivklasser end en virksomhed, der hævder at opkræve kun 0,75 procent. Du kan ikke være opmærksom på klistermærket i isolation, du skal forstå de samlede vurderede gebyrer på hele din portefølje.
En advarsel er eksistensen af visse firmaer, der tager højde for personer med høj netto-værdi. I nogle sjældne tilfælde kan du se nogen betale 2,5 procent udgifter på en $ 10.000.000 portefølje, hvilket lyder bizart. Se nærmere på, fordi der sandsynligvis er noget andet der foregår, der giver mening i sammenhæng, da det ikke dækker kun kapitalforvaltningsomkostninger. Velhavende kunder involveret i disse arrangementer ved ofte hvad de laver og værdien de får.
Balancen giver ikke skat, investering eller finansielle tjenesteydelser og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmålene, risikotolerancen eller de økonomiske forhold for en bestemt investor og kan muligvis ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer risiko inklusive eventuelt tab af hovedstol.