11 Årsager til økonomisk recession

Når aktivboblen bryder, følger en recession typisk

Økonomiske recessions er forårsaget af tab af forretnings- og forbrugertillid . Som tillid falder, det gør også efterspørgslen. Dette er tippestedet i konjunkturcyklusen . Det er hvor toppen, ledsaget af irrationel udstråling , bevæger sig i sammentrækning .

Dette tab af tillid gør forbrugerne op med at købe og flytte til defensiv tilstand. Når en kritisk masse bevæger sig mod udgangstegnet, indstilles panik. Detailhandel er langsomt.

Virksomheder driver færre jobannoncer, og økonomien tilføjer færre job. Fabrikanter skære ned i reaktion på faldende ordrer. Arbejdsløsheden stiger . For at genoprette tilliden skal den føderale regering og centralbanken normalt træde ind.

Bemærk: Et fald i væksten i bruttonationalproduktet er et tegn på, at en recession kan være i gang, men det er sjældent en årsag. Det skyldes, at BNP kun rapporteres efter kvartalet er overstået. På det tidspunkt er BNP blevet negativt, kan recessionen allerede være i gang.

Hvad du vil gøre, er at identificere årsagerne og tegnene, før recessionen opstår. Her er nogle vigtige årsager til recessionen:

1. Højrenter . Når satser stiger, begrænser de likviditet eller mængden af ​​penge, der er til rådighed for at investere. Den største synder var Federal Reserve, som ofte hævede renten for at beskytte dollarens værdi. Fed hævede satser for at bekæmpe stagflation , der forårsagede recessionen i 1980. Det gjorde det samme for at beskytte dollar / guld forholdet, forværring af den store depression.

1. Et markedskrasj. Det pludselige tab af tillid til at investere kan skabe et efterfølgende bjørnemarked , der dræner kapital ud af virksomhederne. Sådan kan et markedskrasj forårsage en recession .
2. Faldende boligpriser og salg. Da boligejere taber egenkapital, tvinger det en nedskæring i udgifterne, da de ikke længere kan tage anden boliglån ud. Over tid vil det medføre afskærmninger. Dette var den indledende udløser, der afstod fra den store recession, men af ​​forskellige grunde. Banker, der tabte penge på de komplicerede derivater baseret på underliggende hjemværdier.

1. En afmatning i fremstillingsordrer . Ordrer for varige varer begyndte at falde i oktober 2006, før 2008-recessionen faktisk ramte.
2. Massive svindler. Savings and Loans Crisis forårsagede recessionen i 1990. Mere end 1.000 banker (samlede aktiver på 500 milliarder dollar) mislykkedes som følge af landskifter, tvivlsomme lån og ulovlige aktiviteter.
3. Deregulering . Frøene af S & L-krisen blev plantet i 1982, da Garn-St. Germain Depository Institutions Act blev vedtaget. Dette fjernede restriktioner for udlånsværdier for disse banker.
4. Lønpriskontrol. Heldigvis skete det kun én gang, da præsident Nixon holdt priserne for høje, hvilket skære efterspørgslen. Arbejdsgivere afskedigede arbejdstagere, fordi de ikke fik lov til at sænke lønningerne.
5. Sænk efter en krig. Dette førte til både recessionen i 1953, efter den koreanske Wa r og 1945-recessionen, efter anden verdenskrig.
6. Kreditklemme. Dette skete, da Bear Stearns annoncerede tab takket være sammenbruddet af to hedgefonde, som den ejede. Midlerne blev stærkt investeret i sikrede gældsforpligtelser . Da Moody's nedgraderede sin gæld, blev banker, der var i en lignende overinvesteret tilstand, panikede. De stoppede udlån til hinanden og skabte en massiv kreditkrisen.

1. Asset bobler : Dette er, når priserne på internet virksomheder, lagre eller huse blæses ud over deres bæredygtige værdi. Boblen selv sætter scenen for en recession, der opstår, når den bryder.
2. Deflation , som opfordrer folk til at vente til priserne er lavere. Dette forværrede den store depression .

Årsag til 2008 Recession

Irrationel utroskab på boligmarkedet førte mange mennesker til at købe huse, de ikke havde råd til. Alle troede, at boligpriserne kun kunne gå op. Fed burde have hævet renten i 2004. Lavrenterne i 2004 og 2005 hjalp med at skabe boligboblen. Irrationel udstråling indstilles igen, da mange investorer benyttede sig af lave takster til at købe boliger for blot at videresælge. Andre købte boliger, de ikke havde råd til takket være rentebeløbige lån .

I 2006 begyndte boblen som boligpriserne at falde.

Dette fangede mange boligejere vagt, som havde taget lån med små penge ned. Da de indså, at de ville tabe penge ved at sælge huset for mindre end deres pant, de afskærmet. En eskalerende afskærmning sats panikede mange banker og hedgefonde . De havde købt realkreditobligationer på sekundærmarkedet, og nu står vi over for store tab.

I august 2007 blev bankerne bange for at låne til hinanden, fordi de ikke ønskede disse giftige lån som sikkerhedsstillelse. Dette førte til $ 700 mia. Bailout og konkurser eller statslig nationalisering af Bear Stearns , AIG , Fannie Mae , Freddie Mac, IndyMac Bank og Washington Mutual . I december 2008 faldt beskæftigelsen hurtigere end i recessionen i 2001 .

I 2009 lancerede regeringen den økonomiske stimulansplan . Det var designet til at bruge 185 milliarder dollars i 2009. Og det stoppede faktisk en fjerdedel nedgang i BNP i tredje kvartal 2009, hvilket afsluttede lavkonjunkturen . Men arbejdsløsheden fortsatte med at stige til 10 procent, og mange forretningsledere forventede fortsat en W-formet recession inden udgangen af ​​2010. Høj arbejdsløshed fortsatte i 2011.

Årsager til 2001-recessionen i 2001

Irrationel exuberance i højteknologi forårsagede lavkonjunkturen i 2001 . I 1999 var der en økonomisk boom i computer og software salg forårsaget af Y2K skræmme. Mange virksomheder og enkeltpersoner købte nye computersystemer for at sikre, at deres software var Y2K-kompatibel. Dette betød, at driftskoden ville kunne forstå forskellen mellem 2000 og 1900. Det skyldes, at mange felter inden for den pågældende kode kun havde to mellemrum, ikke de fire nødvendige for fuldt ud at differentiere de to datoer. Som følge heraf begyndte aktiekursen på mange højteknologiske virksomheder at stige. Dette førte til, at mange investorer penge gik til enhver form for højteknologiske firma, uanset om de viste overskud eller ej. Udryddelsen for dot-com-virksomheder blev irrationel.

Det blev tydeligt i januar 2000, at computerordrer skulle falde. Holdbarheden på de fleste computere er omkring to år. Virksomheder havde lige købt alt udstyr, de ville have brug for. Dette førte til et afsætningsmarked i marts 2000. Da aktiekurserne faldt, gik værdien af ​​dot.com-virksomhederne og mange i konkurs.

På trods af aktiemarkedsnedgangen i marts 2000 fortsatte Federal Reserve at hæve renten til en høj på 6,25 procent i maj 2000. Fed begyndte ikke at sænke satsen indtil januar 2001 og sænkede dem omkring 1/2 point hver måned , hvilende på 1,75 procent i december 2001. Dette holdt renten høj, da økonomien havde brug for lave priser for billige forretningslån og realkreditlån.

Hvad vil forårsage den næste recession

Det er svært at sige præcis, hvor den næste recession ville forekomme. Men du kan vædde på, at det vil være en kombination af lave renter, der skaber irrationel udflugt hos investorer. Hvis Fed hæver hastigheder for hurtigt eller for hurtigt, vil det pope boblen, hvilket fører til panik og forårsager en recession.