Definition og porteføljestyringsstrategi for investeringsinvesteringer
Som mange af de bedste investeringsstrategier og filosofier er kerne og satellit simpel og effektiv, især for langsigtede, buy-and-hold-investeringer.
Definition af kerne- og satellitportefølje
Core and Satellite er et fælles og tidsprøvet investeringsporteføljedesign, der består af en "core", såsom en storkapitalfond, der repræsenterer den største del af porteføljen og andre typer af midler - "satellitten" "midler - hver bestående af mindre portioner af porteføljen for at skabe hele.
Det primære mål med dette porteføljedesign er at reducere risikoen ved at diversificere (sætte dine æg i forskellige kurve), mens den overgår (opnår højere afkast end) et standard benchmark for ydeevne, såsom S & P 500 Index . Sammenfattende vil en Core and Satellite portefølje forhåbentlig opnå over gennemsnittet afkast med under gennemsnittet risiko for investor.
Begynd med kernen
Den bedste kernestilling er en forskellig storkapitalfond, såsom en billig S & P 500 indeksfond . Kernen repræsenterer den største del af din portefølje. En god procentdel for en moderat portefølje er for eksempel 30-40%.
Årsagen til, at store cap- indeksfonde fungerer som kerneejendomme, er at informationer om store virksomheder som Wal-mart, GE, Exxon og Microsoft er så let tilgængelige for offentligheden, at det er yderst vanskeligt for investorerne at konsekvent udføre markedet, især over lange perioder.
Med andre ord, hvis selv profferne har svært ved at slå S & P 500 , hvorfor skal du gøre det bedre? Du kan lære mere om dette koncept og begrundelsen for at bruge indeksfonde ved at læse om Efficient Markets Hypothesis (EMH) .
Tilføj satellitterne
Efter at have købt storkapitalkernen, vil forskellige typer af midler - de "satellitter", der repræsenterer forskellige fondskategorier, færdiggøre strukturen i porteføljen for kerne- og satellitfond.
Disse andre fonde kan omfatte mid cap cap, small cap lager, udenlandsk aktie, fast indkomst (obligation), sektor midler og pengemarkedsfonde. Disse satellitter er de midler, der vil hjælpe investoren, hvis det lykkes i denne strategi, at opnå højere afkast end benchmarken, såsom S & P 500 .
I det mindste, og måske vigtigst, kan Core and Satellite porteføljekonstruktionsdesign bidrage til at sikre, at investorer er godt diversificerede blandt forskellige aktivtyper (aktier, obligationer og kontanter) og forskellige investeringsforeninger. Denne kapitalfordeling og investeringskonstruktion kan også hjælpe investor med at opnå rimelige afkast for rimelig risiko.
Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.