Oplev Key Short Term Predictors for økonomien
Disse indikatorer kan bredt klassificeres ud fra deres timing. Ledende indikatorer, som ISM Manufacturing Report, giver en ide om, hvad der skal komme, mens lagsindikatorer, som ledigheden viser, hvad der skete i den seneste tid.
Generelt lægger investorerne størst vægt på de førende økonomiske indikatorer, da de kan bidrage til at forudsige, hvor priserne kan ledes.
Hvad er ledende indikatorer?
Ledende økonomiske indikatorer viser potentielle tegn på forandringer, før økonomier viser eventuelle væsentlige ændringer i deres overskridende indikatorer. For eksempel kan de give tegn på en opsving eller nedgang i bruttonationalproduktet ("BNP") eller andre forsinkende indikatorer, der er vigtige for markedet. For eksempel kan indledende arbejdsløshedskrav være en ledende indikator for arbejdsløshedsprocenten, hvilket kan have stor indflydelse på aktieindekserne.
Nogle eksempler på ledende indikatorer er:
- Arbejdsløshedskrav
- Bygningstilladelser
- Lagerændringer
- Aktiekurser
- Lagerændringer
Investorer og ledende indikatorer
Investorer bruger ledende økonomiske indikatorer for at forudsige retningen for økonomier og specifikke sektorer inden for dem. For eksempel kan en afmatning i fremstillingsproduktionen signalere et kommende fald i detailhandlen som detailhandlere lager færre varer.
Faldet i detailsalg kan resultere i lavere indtægter på tværs af detailbranchen samt en afmatning i en primært servicebaseret økonomi, som kan få investorer til at sælge detailhandlerbeholdninger og andre forbrugerdiskretionære aktier.
Ledende indikatorer anvendes også af centralbankerne for at træffe mange pengepolitiske beslutninger.
For eksempel kan en centralbank vælge at sænke renten eller implementere lempelser, hvis ledende indikatorer tyder på, at økonomien er svag. Det modsatte kan være sandt, hvis ledende indikatorer tyder på, at økonomien styrker. Investorer kan reagere ved at sælge aktier, når renterne stiger eller køber aktier, når renten begynder at falde.
Læsende førende økonomiske indikatorer
Brug af ledende indikatorer er relativt ligetil. De fleste investorer søger ændringer i forhold til både forudgående læsning og økonomi prognoser eller forventninger. Manglende overholdelse af forventningerne kan signalere en bearish trend fremad, mens overgår disse estimater kunne signalere et bullish fremskridt. Signaler om en hurtigt faldende eller stigende økonomi kan også resultere i mere sandsynlige pengepolitiske tiltag, som f.eks. Monetær lempelse for at stimulere økonomien.
Specifikke førende indikatorer kan også være gode og dårlige for forskellige investeringer. For eksempel kan guld reagere positivt på dårlige økonomiske data (når den bruges som et sikkerhedscenter), mens lønlisterne kan være særligt følsomme over for førende indikatorer, der tyder på, at virksomhederne ikke ansætter så meget.
Førende økonomiske indeks
Konferencestyrelsen, en ikke-statslig organisation ("NGO"), har skabt et førende økonomisk indeks i USA, kaldet Conference Board Leading Economic Index.
Selvom det ikke er direkte anvendeligt for internationale investorer, giver indekset nogle indblik i, hvilke økonomiske indikatorer der kan være værd at se nærmest på.
Navnlig omfatter komponenterne i indekset:
- Den månedlige beskæftigelsesrapport, som omfatter arbejdsløshedsprocenten, gennemsnitlig timeløn og den gennemsnitlige arbejdsuge timer.
- De oprindelige krav til statsarbeidsforsikring.
- Den månedlige forbrugsgoder og materialerapport, som omfatter producentens forsendelser, varebeholdninger og ordrer.
- Den månedlige rapport om ikke-forsvarsværdi kapitalgoder, som omfatter producentens forsendelser, varebeholdninger og ordrer.
- Den månedlige rapport om byggetilladelser, herunder boligstart og byggetilladelser.
- Spændet mellem 10-årige statsobligationsrenten og den føderale fondskurs.
- Centralbankens inflationsjusterede foranstaltning af M2 pengemængden.
- ISM-fremstillingsindekset, som omfatter leverandørleverancer, import, produktion, varebeholdninger, nye ordrer, nye eksportordrer, ordrebeholdninger, priser og beskæftigelse.
- S & P 500 indekset.
- University of Michigan Consumer Sentiment Indeks for forbrugernes forventninger.
Internationale investorer kan finde de samme typer af aggregerende førende økonomiske indikatorer i mange andre lande rundt om i verden. Alternativt kan de sammenlægge oplysningerne alene ved hjælp af en række økonomiske indikatorer, der er tilgængelige for dem.
Nøglepunkter at huske
- Økonomiske indikatorer klassificeres bredt baseret på deres tidspunkter, alt fra ledende indikatorer til faldende indikatorer.
- Ledende økonomiske indikatorer er de der ændrer sig før økonomien viser tegn på forandring.
- Ledende indikatorer bruges af investorer til at forudsige retningen af økonomier og vigtige forsinkende indikatorer til brug ved beslutningstagning.