31. december nærmer sig igen, og vi vil gerne begynde at overveje skatteplanlægningen til 2017 års slutning. Selvfølgelig, i betragtning af usikkerheden om, hvorvidt kongressen passerer husets skatteregning , senatets version, noget imellem, eller slet ingenting (!), Vil det nuværende årsskifte naturligvis være lidt mere af et bevægeligt mål.
Jeg fandt den besked i min email-box i sidste uge. Det kom som du kunne forvente fra min betroede revisor.
Men det kunne også have landet i nogen af dine postkasser. Mens Washington fokuserer på landets økonomi, er det op til hver enkelt af os at finpudse på vores egne personlige økonomier - med henblik på at gøre økonomiske træk inden 31. december, der vil sænke vores skatteregninger kommer i april. Men først, fra Jill Schlessinger, Senior CFP Board Ambassador, en advarsel:
"Jeg har altid troet på mit hjerte, at hvis du vil forsøge at blive for sød, kan du fortryde det ... Vi skal være meget forsigtige med, hvordan vi gør disse valg fremad."
Med det i tankerne er her hvad du skal gøre nu:
Start i begyndelsen. Begyndelsen, forklarer CPA Ed Slott, er hvor det altid har været - med din selvangivelse fra året før. Det er dit kørekort til fradrag og kreditter, som du har taget i fortiden.
Få mest muligt ud af fradrag og kreditter, der muligvis ikke er tilgængelige i fremtiden. Som du ser på dine tidligere afkast, skal du være særlig opmærksom på at indfange fordele, der muligvis ikke er tilgængelige i de kommende år.
Fradrag for statslige og lokale skatter er for eksempel på huggeblokken. Har du råd til at betale nogle af næste års skatter i dette år for at få et endnu større fradrag? Du ønsker måske at forudbetale ejendomsskatter, da de måske ikke er fradragsberettigede næste år, siger Slott. Hvis du er en gennemsnitlig arbejdstager, der producerer $ 50.000 til $ 60.000, hvis du ejer et hjem, kan du betale $ 10.000 til $ 15.000 i fast ejendom skat og statlige indkomstskatter.
"Hvis du ikke får fradrag for det, kan dine skatter stige med tusinder," siger han. Andre fradrag, der kunne elimineres, omfatter dem til lægeudgifter, flytende udgifter (selv når de er jobrelaterede) og skatteforberedelser. Spørg din revisor, hvis du kan betale dem for 2017-afkastet nu, siger Elde Di Re, Partner i EY Tax Private Client Services praksis.
Tag et kig på din velgørende giverstrategi . En af de ændringer, der sandsynligvis er på vej, er en stigning i standardfradrag for singler til $ 12.000 og $ 24.000 for par. Som i fortiden, hvis du tager standardfradrag, skal du ikke specificere (og omvendt). Men stigningen vil sandsynligvis betyde, at for nogle mennesker, der har specificeret tidligere, vil det ikke længere give mening i fremtiden. Hvis du har mistanke om at du er en af dem, kan du måske give mere til velgørenhed i år og vide, at du får en fordel. Faktisk, hvis du føler dig flush, vil du måske gerne fremskynde dine bidrag i de kommende år ved at sætte penge ind i en af de donor-rådede midler, som pengeinstitutter har oprettet som velgørende organisationer. "Lad os sige, at du normalt gav $ 1.000 til din alma mater, og du tror i henhold til disse nye regler vil du muligvis tage standardfradrag hvert år," siger Di Re.
Du vil skrive checken nu for $ 5.000 eller $ 10.000, og du vil få et fradrag for det beløb i 2017 - så over tid distribuere pengene til din alma mater. Og hvis du tror du vil fortsætte med at specificere? Selvfølgelig vil vi aldrig foreslå, at du ikke støtter dine yndlingsårsager. Men hvis du leder efter ekstra kontanter for at forudbetale nogle af de forhåndsbelastede fradrag, vi har noteret tidligere, kan du skubbe dine gaver til 2018 for økonomisk mening.
Tænk på din gæld. En af de største potentielle ændringer er fradragsberettigelsen af renter på realkreditlån. I øjeblikket er renter på lån på op til $ 1.000.000 fradragsberettigede, men det kan halveres - og fradragsrenterne på boliglån og boliglån kan blive slettet. Hvordan nærmer du dig det? Kør numrene. Tag et nyt kig på din gæld og se om det giver mening at betale det nu eller hurtigere.
Spørg dig selv: Hvis jeg bruger penge til at betale det, "hvad var det, der laver penge for mig?" Siger Di Re. Hvis det sad på en bankkonto, der tjener en slank 1 procent, kan du betale penge tilbage i lommen ved at betale dit lån. Hvis det er investeret i markedet, hvor du tjener et højere årligt afkast, muligvis ikke. Kør de samme scenarier på studielån, der kan miste deres rentebetaling.
Heavy up på pensionering. Endelig bemærker Schlessinger, selvom vi havde et "freak-out moment", da vi var bekymrede over, at der ville være en grænse for at spare på pensionskonti, det er nu ude af bordet. Vil du have det største bang for din buck i slutningen af planen? Doubling ned på pension er vejen til at gøre det. For dine sidste par lønsedler, bump up dine pensionsbidrag. Fortæl din arbejdsgiver, for eksempel, du vil sætte 15 procent for de sidste par uger af året. Hvis du lægger penge til en IRA-Roth, traditionel eller SEP- du har fået indtil skattefristen (uden udvidelser) til at sokre penge væk. Du sparer mere for pensionering og reducerer din skatteforpligtelse på samme tid, siger hun.
Med Hayden Field