Commingled Funds Definition, fordele og ulemper
Med hensyn til investering er en fælleskasse oftest en, der består af aktiver, der er samlet sammen, svarende til fonde , der kommer fra flere kundekonti.
Commingled funds, en type separat konto, kan ledes professionelt af en eller flere ledere.
Commingled Funds vs Mutual Funds
Commingled fonde og fonde har samme egenskaber, samt nogle forskelle. Her er de primære måder, der er forbundet med fonde, og fonde er ens:
- Pooled Assets : Commingled midler og investeringsforeninger består begge af aktiver, der kommer fra flere konti, kunder eller investorer. Begge typer af midler investerer typisk i værdipapirer af en (eller en kombination) af de primære aktivklasser , som er aktier, obligationer og kontanter.
- Professionel ledelse : Ligesom fonde kan kommende fonde ledes af en enkelt leder eller et team af ledere. Ledelsen beslutter hvilke værdipapirer der skal købes til porteføljen og bestemmer tidspunktet for handel med værdipapirerne.
Her er de primære forskelle mellem kommende midler og fonde:
- SEC Registrering : Gensidige midler skal registrere hos Securities and Exchange Commission, eller SEC , mens de tilhørende fonde ikke er registrerede værdipapirer. Det er det amerikanske kontor for regulatoren for valutaen og statens regulatorer, der har tilsyn med de kommende midler.
- Udgifter : Da der er behov for mindre juridiske strukturer og tilsyn, er omkostningerne lavere, især i forhold til aktivt forvaltede fonde .
- Oplysninger og Investor Information : Commingled funds kan tilbyde deres investorer og potentielle investorer en Summary Plan Description (SPD), mens investeringsforeninger er forpligtet til at fremlægge et prospekt .
Hvorfor investere i fonde? Fordele og ulemper
Commingled-fonde deler nogle af de samme fordele og ulemper ved gensidige fonde, mens nogle fordele og ulemper er unikke for fonde.
Her er de primære fordele ved sammenkomne midler:
- Professional Managemen t: Commingled funds er etableret med henblik på effektivitet, hvor en rådgiver, pengeforvalter eller team af ledere kan bruge alle deres bedste ideer til en konto, i stedet for snesevis eller hundredvis af individuelle konti. Dette arrangement kan være en win-win for klient og rådgiver.
- Lav omkostning : Effektiviteten af samlede midler betyder lavere omkostninger, som ofte er lavere end gennemsnitsomkostningerne for aktivt forvaltede fonde.
- Diversificering : I lighed med fonde er sammensatte fonde ofte en diversificeret blanding af værdipapirer, såsom aktier, obligationer og kontanter. Diversificering kan tilbyde lavere markedsrisiko sammenlignet med den konventionelle portefølje bestående af 10 til 20 store cap aktier.
Her er et par ulemper ved sammenkomne midler:
- Lav relativ likviditet : I modsætning til investeringsforeninger har investorer muligvis ikke hurtig adgang til kontanter med en kommende fond. Det skyldes, at fonde ikke typisk har store beløb i aktiver under ledelse, og derfor kan ledelsen have begrænsninger for, hvor hurtigt kunderne har adgang til kontanter.
- Sporing af præstationer : I en verden, hvor information er tilgængelig i realtid, er performance data på kommende fonde ikke lige så tilgængelige som fonde og børsnoterede fond (ETF'er) . Dette skyldes, at budgettet er ikke registreret og ikke har ticker symboler, der kan spores på næsten enhver hjemmeside, som med børsnoterede værdipapirer.
Bottom Line på Køb Commingled Funds
Investering i kommende midler kan være et smart valg, men sørg for at gøre dit hjemmearbejde først. Start med at læse fondens SPD og kontrollere fondslederens erfaring og baggrund. Og som altid skal du være sikker på, at fonden er i overensstemmelse med dit personlige investeringsmål og risikotolerance.
Det er også smart at være sikker på, at din holdingsperiode er i overensstemmelse med den kommende fonds mål, og at du ikke har behov for øjeblikkelig likviditet.
I forskellige ord kan fusionerede midler måske ikke være ideelle til kortsigtede investeringsmål, som f.eks. Nødfonde og tidshorisonter på mindre end et år.
Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.