Skal du vælge egenkapitalfonde eller individuelle aktier for din portefølje?
Som du ved, betyder det at investere i en investeringsfond betyder at købe aktier i en portefølje overvåget af en professionel porteføljeforvalter.
Porteføljeforvalteren er ansvarlig for at udvælge aktierne i porteføljen samt købe, sælge og holde beslutninger. Når du har valgt en god egenkapitalfond, er dit ansvar at fortsætte med at købe aktier, geninvestere dine udbytte og kapitalgevinster og kontrollere årsberetningen om investeringsforeningen hvert år for at sikre, at administrationsselskabet holder fast ved den økonomiske filosofi, som du tror på; at du er fortrolig med bedrifterne. På mange måder ville det være som at tjekke udførelsen af en bygningschef du har ansat for at overvåge dine udlejningsejendomme.
På den anden side betyder plukning af individuelle lagre, at det er dit ansvar at opbygge en portefølje, hælde over årsrapporter og 10k arkiver , træffe købs- og dispositionsbeslutninger og holde sig ajour med det, der sker i hvert af de virksomheder, hvor du opretholder en investering. Det er jo jo dine hårdt tjente penge!
For mange mennesker lyder det som den tilsvarende intellektuelle tortur.
Her er et par måder at fortælle om du skal investere i egenkapitalfonde eller i stedet vælge dine egne individuelle fælles aktier.
Har du evnen til at læse og forstå regnskaber?
Kan du læse GAAP årsregnskaber, herunder resultatopgørelse og balance ?
Hvis du har den færdighed, bør det ikke være sværere at vælge dine egne individuelle aktier end at analysere en division eller privat forretningsmulighed som at investere i et aktieselskab . I en sådan situation virker det lidt dumt at ansætte en professionel pengeforvalter til at sidde og undersøge virksomheder for dig hele dagen, medmindre du hellere vil fokusere på dit primære erhverv.
Nyder du processen med at studere, forstå og analysere virksomheder?
Der er meget få ting, jeg nyder så meget som at finde et godt firma, så lærer jeg om sin forretning, industri, produkter, omkostningsindgange, strategi og hvordan det passer ind i verden. Jeg har en umættelig nysgerrighed. Jeg elsker at kunne gå ind i en købmand og fortælle dig de brutto fortjenstmargener for virksomheden, der destillerer et bestemt mærke whisky, eller videregiver et hotel og kender sin gennemsnitlige pris pr. Værelse til at konstruere det. Jeg nyder også at fortælle diskutere det samlede resultat før skat, det skulle generere, hvis det er veldrevet og moderat succesfuldt. For mig er at studere virksomheder (og individuelle lagre i forlængelse) en måde at forstå verden på, og hvad folk virkelig værdsætter.
Hvis du ikke er ligeglad med disse ting, er det ikke meget fornuftigt at spilde din tid på at forsøge at finde enkelte virksomheder, hvor du kan blive en delvise ejer.
Betal en professionel deres administrationsgebyr og erhverver gode, vel diversificerede aktiefonde i stedet.
Har du noget imod kompleksiteten ved at administrere flere investeringspositioner, eller vil du hellere holde en håndfuld egenkapitalfonde?
Selv en fokuseret investeringsportefølje vil sandsynligvis omfatte 10 til 20 aktier; en bredt diversificeret portefølje kunne indeholde 30 til 100 aktier. Ønsker du at holde styr på alle disse værdipapirer? Udbytte datoer og indkomst? Omkostningsgrundlaget for hver stilling? Hvis du ikke har noget imod og har en stor nok portefølje til at retfærdiggøre det, kan enkelte lagre være for dig. Hvis du vil kunne bygge hele din investeringsporteføljehistorie på et enkelt, kort regneark, er likvide midler sandsynligvis det bedre valg.
Har du et obsessivt behov for at kontrollere dine aktiekurser hvert femte minut?
Hvis du ikke er i stand til at tænke som en langsigtet investor, kan du bygge et beskyttelseslag og vælge aktiefonde over individuelle aktier.
Medmindre du går på ETF-ruten ( børsnoteret fond ), justerer fonde kun deres aktiekurs eller Nettoaktiver værdi en gang om dagen, efter timer. Det frigør dig fra behovet for at blive limet til en skærm eller panik over et halvtreds centbevægelse i et blue-chip-lager, der ikke burde forårsage nogen forstyrrelse.
Flere oplysninger om investering i egenkapitalfonde eller individuelle aktier
Læs den komplette nybegynder's guide til investering i gensidige fonde, hvis du beslutter dig for at gå med at investere i fonde. Læs The Complete Beginner's Guide til Investering i Aktier, hvis du beslutter dig for at gå med at investere i individuelle aktier.