Hvad er en Hedgefond?
En hedgefond fungerer på samme måde som en fond, men har ikke de samme begrænsninger for, hvordan ledere kan investere i fondeaktiver. I modsætning til en investeringsfond kan investorer ikke let købe ind eller sælge stillinger i en hedgefond. Hedgefonde er generelt åbne og tillader yderligere investeringer eller tilbagekøb månedligt eller kvartalsvis.
Hedgefonde kan investere i næsten enhver aktivklasse, herunder risikobeløb, fast ejendom, aktier, køb og salg af hele virksomheder eller efter et specifikt investeringsprincip eller retningslinje. Mange medlemmer af Billionaire Club lavede deres penge som hedgefondsforvaltere, herunder George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson og en håndfuld andre.
I modsætning til offentlige fonde er hedgefonde generelt begrænset til rige investorer med en appetit for høje risici og høje gebyrer. Typiske afdækningsafgifter inkluderer et administrationsgebyr på 2 procent og et præstationsgebyr, typisk omkring 20 procent, betalt til lederen for investeringsgevinster i løbet af det foregående år.
Med gebyrer som det er det ikke underligt, at der er så mange milliardærer i hedgefondbranchen!
Regler for at beskytte uerfarne investorer
Der er ingen specifikke regler, der forbyder nye investorer at lægge penge til en hedgefond. Den store hindring, nye investorer skal overvinde, er at kvalificere sig under Securities and Exchange Commission (SEC) regler som en akkrediteret investor .
For at kvalificere sig som en akkrediteret investor skal du have en indkomst på mindst $ 200.000 (eller $ 300.000 inklusive en ægtefælle) i hvert af de to sidste år og forvente det samme for indeværende år eller have en nettoværdi på over $ 1 million (alene eller inklusive en ægtefælle) eksklusive værdien af en primær bopæl. Hvis du ikke overholder disse regler, kvalificerer du dig ikke til at investere i hedgefonde uanset din investeringserfaring.
Akkrediterede investorregler er ikke begrænset til hedgefonde. De gælder for de fleste private investeringer, der ikke er åbne for offentligheden på et større aktiemarked eller udveksling. For at købe ordinære aktier, obligationer og andre investeringer skal du bare bruge kontanterne til at dække investeringen. For at investere i private placeringer skal du opfylde den akkrediterede investor tærskel.
Endelig bemærke, at mange hedgefonde kræver mere end blot at opfylde den akkrediterede investor tærskel, med minimale konto krav, der sætter deres midler uden for rækkevidde for alle, men de rigeste investorer. Men den akkrediterede investor tærskel er det eneste lovlige krav til investering i en hedgefond.
Bare fordi du kan, betyder ikke, at du skal
Hvis du er en ny investor, kvalificerer du dig som en akkrediteret investor, og du finder en hedgefond, der vil tage dine penge, og så tillykke: Du har intet, der holder dig tilbage fra at smide dine penge hos fondforvaltere for at gøre, hvad de vil.
Men som Dr. Ian Malcolm sagde berømt i "Jurassic Park": "Dine videnskabsmænd var så optaget af, om de kunne , de stoppede ikke med at tænke, om de skulle ." Det samme gælder for investorer, der ser på hedgefonde.
I modsætning til investering i passiv indeksfond kommer hedgefonde med mange risici. Der er en god chance for at du kan fordoble dine penge eller mere, men du kan lige så nemt tabe hver dollar . I modsætning til en virksomhedsfejl, der ofte fører til likvidation af aktiver og tilbagebetaling af investorer til en vis grad, er sikringsfondssvigt ofte ofte eller ikke, og det kan føre til milliarder dollars i tab.
Nye investorer er langt bedre stillet med en lavrisiko-investering, der vil give mere forudsigelige afkast. Selvom du har råd til at investere i hedgefonde, kan de måske ikke være den rette tilpasning til dine investeringsbehov.
Kan du takle risikoen?
I investeringsverdenen betyder højere risiko typisk højere afkast. Ingen steder er dette mere præcist end hedgefondens verden. Med højrisikostrategier kan hedgefonde tjene penge tilbage flere gange i løbet af kort tid. Men hedgefonde kan også lide store tab og fejl, der koster investorer hver eneste dollar, de har på linjen. En grund til, at så mange rige mennesker investerer i hedgefonde, er, at de har råd til at tage risikoen på , men det kan ikke være sandt for dig.
Hvis du er en ny investor, der opfylder akkrediterede investorkrav, kan du absolut investere i hedgefonde. Men det kan du måske ikke.