Hvordan fungerer salgsbelastninger og skal jeg betale dem?
Efter deres møde kontaktede min ven mig og ønskede at vide, hvad en salgsafgift for en investeringsfond var, om han skulle være bekymret eller ej, og hvis en salgsbelastning på 5% var for høj, for lav eller retfærdig.
Det var store spørgsmål, og alle nye investorer vil en dag spørge. For at hjælpe dig med bedre forståelse af salgsfonde for investeringsforeninger skal jeg give et kort overblik over, hvad de er, hvorfor de eksisterer, og hvordan du skal håndtere dem, hvis du står over for muligheden for at skulle betale en til din børsmægler.
En gensidig fondssalgsbelastning er en type kommission
Pengeforvaltningsselskaber, herunder investeringsforeninger , tjener penge ved at hente aktiver og opkræve gebyr hvert år. For at få børsmæglere til at sælge deres fonde i stedet for de tusindvis af midler, der tilbydes af konkurrenter, forsøger nogle fonde at søde mæglerens erstatningsaftale ved at tilbyde at betale mægleren en procentdel af alt, hvad de får deres kunder til at investere.
Dette kaldes en "load" eller "sales load." En vellykket mægler kunne gøre hundreder af tusindvis af dollars lige fra at sælge dine investeringsprodukter og ikke fra hans eller hendes præstationer. Det er et skævt incitamentsystem, der ikke favoriserer dig, investor.
Endnu værre kommer salgsbelastningen ikke ud af fondsbørsens lomme.
Det kommer direkte ud af din investering!
De to typer af gensidig fond salgsbelastninger
Der er to typer salgsfremmende investeringsforeninger - front-end salgsbelastninger og back-end salgsbelastninger (også kaldet udskudte salgsbelastninger).
- Front End Sales Loads : Disse er marketinggebyrer betales på forsiden på investeringstidspunktet. Hvis du investerer $ 100.000 i en fond med en 5% salgsbelastning, når du investerer, vil $ 5.000 blive taget ud af din konto og bruges til at betale mægleren og andre distributører, der hjalp dig med at vælge den pågældende investering. Det betyder at du begynder med kun $ 95.000 i penge, der arbejder for dig. Over tid kan det betyde en stor forskel: Hvis din investeringsfond voksede med 8% i 50 år, ville denne $ 5,000 salgsbelastningsafgift resultere i, at du havde $ 234.508 i mindre rigdom.
- Tilbagekøb Salgsbelastninger eller udskudte salgsbelastninger : Disse er markedsgebyrer, der betales, når du sælger investeringen. På den måde arbejder alle dine penge for dig fra begyndelsen, hvilket betyder mere sammensmeltning, hvis du har valgt en vellykket investeringsfond eller andet investeringsprodukt. Det tager stadig en bid ud af din bedrift, men det er mindre besværligt over de langsigtede end front-end salgsprodukter. Den bageste salgsbelastning beregnes i næsten alle tilfælde ud over den oprindelige investering, der ikke er den ultimative værdi af bedriften, når du sælger din position.
Nogle fondsbidrags back-end-salgsmængder har en faldende funktion. Det betyder, at du med hvert afgangsår vil blive tilgivet for at betale en del af salgsbelastningen, hvis du skulle sælge din investering. I de fleste tilfælde vil en faldende tilbageløbssalgsbelastning resultere i, at du slet ikke har nogen salgsbelastning, hvis du holdt investeringen i syv år eller længere, hvilket kan opmuntre til langsigtet tænkning. Du skal dog læse fondsprospektet for at finde ud af detaljerne i dine specifikke beholdninger.
Hvad der skal være klart for dig er, at en salgsfond for investeringsforeninger resulterer i færre penge i lommen i de fleste tilfælde. Det fører os til en af de vigtigste regler for investeringsforeningen: Du bør nok aldrig købe en fond, der har en salgsbelastning.
Du bør sandsynligvis aldrig købe en gensidig fond med en salgsbelastning
Som en generel regel bør du undgå fondforeninger med salgsmængder knyttet til dem. Det er rent markedsføringsudgifter. Du tager din checkbog ud og skriver det for at betale en provision, som fondforeningen ikke ønsker at betale sig selv! Det betyder at du mister alle de udbytte, renter og kapitalgevinster du ellers ville have gjort på de penge.
Virksomheder som Vanguard og Fidelity har lavet no-load-midler den virtuelle norm for gør-det-selv investorer. Du kan besøge deres websted og åbne en konto direkte eller endda købe aktier gennem de fleste børsmæglere .