Et overblik over den skattemæssige behandling af medarbejderaktie købsplaner
En personalekøbsplan (ESPP) er en slags frynsegodtgørelse, der tilbydes medarbejdere i en virksomhed. Under planen yder virksomheden sine medarbejdere muligheden for at købe selskabets aktier ved brug af efter fradrag af deres løn. Planen kan angive, at prisen medarbejdere betaler pr. Aktie er mindre end aktiens fair markedsværdi. En kvalificeret ESPP-plan (det vil sige en, der opfylder alle reglerne i § 423 i Internal Revenue Code) kan tilbyde rabatter på op til 15% på aktiekursens købspris.
ESPP går gennem fire faser: tilskud, tilbudsperiode, overførsel, disposition.
Tilskudsfase
Arbejdsgiveren giver sine ansatte mulighed for at købe aktier i arbejdsgiverens (eller moderselskabets) aktie til en forudbestemt pris.
Udbudsperiode
Udbudsperioden er den tid, hvor medarbejderne ophobes besparelser til fremtidig køb af selskabets aktiebeholdning. Medarbejdere vælger at få en procent eller et fast dollarbeløb trukket fra hver af deres lønseddel. Disse lønsumsafdrag finder sted efter skat. Det betyder, at indkomstskat og FICA-afgifter allerede er taget ud af din løn, før pengene er afsat til ESPP-køb.
Overførselsfase
Ved udløbet af tilbudsperioden tager arbejdsgiveren alle de penge, der er sparet op, og bruger disse penge til at købe aktier i selskabets beholdning.
Værdipapirforretningen, der administrerer ESPP-planen, køber aktier i selskabets beholdning og overfører ejerskab af aktierne til de deltagende medarbejdere.
Eventuelle kontanter, der ikke bruges til at købe aktier, refunderes tilbage til medarbejderen.
Sammen med overdragelsen af aktierne udsteder selskabet dokumenter til sine medarbejdere. Selskabet sender Form 3922, en kopi til medarbejderen og en anden kopi til IRS, for at dokumentere oplysninger vedrørende overdragelsen af aktierne.
Mæglerhuset, der administrerer ESPP, vil også sende dig handelsbekræftelser.
Virksomheden opretter mæglerkonti for deltagende medarbejdere, og de aktier, der er købt under ESPP, deponeres der.
Der er ingen skattepåvirkning, når aktierne købes og overføres til dig. Der vil være skattepåvirkninger i fremtiden, når du sælger eller på anden måde disponerer over ESPP-aktierne.
Disposition fase
Når aktierne er overført til dit navn, er du fri til at gøre med dem som du vil. Du må sælge, handle, bytte, overføre eller give dem væk. Afsendelse af ESPP-aktier udløser skattepåvirkninger.
Skatteeffekten afhænger af tre faktorer:
- Hvor længe personen har været ejet lageret
- Salgsprisen
- Hvor mange aktier sælges
Disse sidste to faktorer bestemmer, hvor stor en indkomst en person tjener fra salget af bestanden. Salgspris multipliceret med antallet af solgte aktier resulterer i bruttoprovenuet fra salgstransaktionen. Salgspris også faktorer i beregninger af kompensationsindkomst, som vi vil diskutere nedenfor.
Hvor længe en person har ejet aktierne bestemmer, hvordan salgstransaktionen er kategoriseret. Hvordan transaktionen kategoriseres, bestemmer i sin tur skattemæssig behandling.
Der er to holdingsperioder:
- Fra tildelingstidspunktet til den solgte dag
- Fra overførselsdato til den solgte dag
Holdingsperioder Bestem hvordan indkomst måles og beskattes
Salg af ESPP-aktier er kategoriseret to gange. Vi kategoriserer hvert salg af ESPP-aktier som enten kvalificerende eller ikke-kvalificerede dispositioner; og som enten kortsigtet eller langsigtet gevinst.
En kvalificeret disposition er ethvert salg eller overdragelse af ejerskab af ESPP-aktierne, efter at personen har holdt beholdningen:
- mere end et år efter overførselsdatoen og
- mere end to år efter datoen for optionerne.
(Overførselsdatoen er vist i rubrik 7 i Formular 3922. Tilskudsdato, i rubrik 1 i Formular 3922.)
En ikke-kvalificerende disposition er ethvert salg eller overdragelse af ejerskab af ESPP-aktierne, som ikke opfylder de kvalificerende dispositionskriterier, der er angivet ovenfor. Med andre ord er ikke-kvalificerede dispositioner salg af ESPP-aktier, der forekommer før og op til et år efter overførselsdatoen eller før og indtil to år efter tildelingsdatoen.
Et langsigtet salg er et salg, hvor personen ejede bestanden i over et år. (Holdingsperioden for at bestemme, hvorvidt en bestand er lang- eller kortfristet, begynder fra dagen efter, at lageret er købt og slutter på salgstidspunktet.) [2]
Et kortsigtet salg er ethvert salg, hvor personen ejede bestanden i et år eller mindre.
Vi kan udtrykke disse holdingsperioder ved at bruge matematisk kort hånd som denne:
Kvalificerende disposition hvis | Salgsdato> 1 år efter overførselsdato OG Salgsdato> 2 år efter tildelingstidspunkt |
Ikke-kvalificerende Disposition hvis | Salgsdato ≤ 1 år efter overførselsdato ELLER Salgsdato ≤ 2 år efter tildelingstidspunkt |
Langsigtede priser gælder for kapitalgevinsterne hvis | Salgsdato> 1 år + 1 dag efter overførselsdato |
Ordinære priser gælder for kortsigtede kapitalgevinster, hvis | Salgsdato ≤ 1 år efter overførselsdato |
Adskillelse af kompensation Indtægter fra kapitalgevinster
Lad os nu sammensætte historien hidtil og se, hvor dette fører os med hensyn til skattebehandling. En medarbejder arbejder for en virksomhed. Virksomheden oprettet en ESPP. Medarbejderen havde fradrag af penge (efter skat) fra hver lønseddel, og at pengene blev brugt til at købe aktier i selskabets aktiebeholdning. Nu sælger medarbejderen bestanden.
På dette tidspunkt i historien skal vi gøre nogle forskelle. Har medarbejderen købt aktier med rabat? Denne rabat optages som kompensationsindkomst, når aktierne sælges. Resten stigningen (eller faldet) i værdien af aktierne er kapitalgevinstindkomst. Dette har en lang række konsekvenser. Lige nu vil vi fokusere på kun et aspekt: det er sådan at måle kompensationsindkomst.
Her er hvad jeg mener: lad os sige, at vores klient erhverver 1 andel af XYZ lager til 85 dollar. På den dag var XYZ-aktier værd $ 100 pr. Aktie. Medarbejderen fik 15% rabat på købsprisen. Nu sælger han sin 1 andel af XYZ for 125 dollar. Samlet set tjener vores klient $ 40 på denne investering: $ 125 han solgte lageret for minus $ 85, han betalte for bestanden. Hvad vi gør nu er adskilt denne indkomst på $ 40 i to komponenter: kompensationsindkomst og kapitalgevinster.
Hvordan måles kompensationsindkomst? Vi har tre formler. Har du brug for at vide dette? Ja og her er hvorfor. Jeg har set mæglervirksomheder rapporterer det forkerte grundlag på Form 1099-B. Nogle gange får de det rigtigt. Nogle gange tager de fejl. Hvis du kender kompensationsindkomsten, så kan du få en nøjagtig beregning af basis. Og så vil du være i stand til at sætte de rigtige tal på din selvangivelse.
Der er tre formler til måling af kompensationsindkomst. Hvilke formler vi bruger afhænger af, om vi har en kvalificerende disposition eller en ikke-kvalificerende disposition.
For kvalificerede dispositioner er kompensationsindkomsten den laveste af:
A. Aktiens markedsværdi på den dato, hvor optionen blev ydet, minus den pris, der blev betalt for at udnytte optionen.
B. Aktiernes retlige markedsværdi på datoen, hvor bestanden blev solgt, minus den pris, der blev betalt for at udnytte optionen.
For ikke-kvalificerende dispositioner er kompensationsindkomst:
C. Markedsværdien af aktierne på den dato, hvor optionen blev udnyttet, minus den pris, der blev betalt for at udnytte optionen.
Heldigvis behøver vi ikke at grave for disse oplysninger. De fleste af disse data findes på Form 3922. Arbejdsgivere udarbejder denne formular og udsteder det til deres medarbejdere, når aktier overføres under en medarbejderaktieplan.
Hvilke oplysninger findes ikke på Form 3922? Den retfærdige markedsværdi på den dato, klienten solgte aktien. Det skyldes, at Form 3922 er udarbejdet og udstedt, når ESPP-aktierne overføres til medarbejderen, hvilket er nødvendigt for formel B ovenfor. Den retmæssige markedsværdi af bestanden på den solgte dato skal vises på Form 1099-B fra mæglervirksomheden.
Så det ville være en god tid at blive fortrolig med denne formular.
Arbejde med Form 3922
Formular 3922 hedder "Overførsel af aktier erhvervet gennem en medarbejderaktiernes købsplan i henhold til afsnit 423 (c)."
Virksomheder udsteder Formular 3922 til deres medarbejdere med oplysninger om overdragelse af aktier i henhold til en medarbejderopkøbsplan. Formular 3922 indeholder de fleste af de datapunkter, vi har brug for til at køre nogen beregninger vedrørende ESPP-aktierne.
Formular 3922 indeholder følgende datafelter:
Boks 1 | Dato valgmulighed tildelt |
Boks 2 | Datooption udnyttet |
Boks 3 | Markedsværdi pr. Aktie på tildelingstidspunktet |
Boks 4 | Markedsværdi pr. Aktie på udnyttelsesdagen |
Boks 5 | Udnyttet kurs pr. Aktie |
Boks 6 | Antal overførte aktier |
Rubrik 7 | Dato juridisk titel overført |
Rubrik 8 | Udnyttelseskurs pr. Aktie bestemt som om optionen blev udnyttet på den dato, der er vist i rubrik 1 (tildelingstidspunktet) |
Formular 3922 indeholder de oplysninger, vi har brug for til at beregne en persons erstatningsindkomst, basis og kvalificerende holdingsperiode i ESPP-aktierne. Jeg vil give dig den relevante matematik til at lave disse beregninger. Det eneste stykke information, som Form 3922 ikke har, er salgsprisen for ESPP-aktierne.
Jeg giver dig matematikken i forkortet form her. Så staver vi ud detaljerne og konsekvenserne senere.
Grundlæggende ESPP Math ved hjælp af Form 3922 | |
Beholdningsberegninger | |
Den dato, hvor ESPP-aktierne går fra ikke-kvalificerende til kvalifikation | (Rubrik 7) + 1 år (Boks 1) + 2 år (hvilken dato der er senere) |
Den dato, hvor ESPP-aktierne skifter fra langsigtede til langsigtede gevinster | (Boks 7) + 1 år + 1 dag |
3 forskellige kompensationsindkomstberegninger | |
Kompensationsindkomst på kvalificeret disposition, lavere af: | (Boks 3) - (boks 5) * (boks 6) |
Eller: | ((FMV pr. Aktie til disposition) - (boks 5)) * (boks 6) |
Kompensationsindkomst på ikke-kvalificerende disposition | ((Boks 4) - (boks 5)) * (boks 6) |
Basis | ((Boks 5) * (boks 6)) + kompensationsindkomst + provisioner og gebyrer for køb og salg af aktier |
Skatteeffekten af kvalificerede dispositioner
Hvis medarbejderen købte aktiebeholdningen til en rabat, så måler vi, hvor meget kompensationsindkomsten er.
Vi beregner kompensationsindkomst ved hjælp af ligning A og B ovenfor. Hvilket svar der er lavere er størrelsen af kompensationsindkomsten. Kompensationsindkomst beskattes som de ordinære skattesatser, der i øjeblikket ligger fra 10% til 39,6%.
Så måler vi kapitalgevinsten eller tabet. Gain er forskellen mellem provenuet fra salg af bestanden og dit grundlag på lageret. Basis er det beløb, der oprindeligt blev betalt for aktien (optionspris) plus kompensationsindkomst plus provisioner og gebyrer, der blev betalt for at købe og sælge aktierne. Med andre ord,
- Brutto provenu - optionspris - kompensationsindkomst - provisioner og gebyrer = gevinst eller tab
Hvis medarbejderen betalte fuld pris for bestanden, måler vi gevinsten eller tabet. Der er ingen kompensationsindkomst, fordi medarbejderen ikke fik rabat på købsprisen. Vi beregner gevinst eller tab som ovenfor. Men da kompensationsindkomst er nul, forenkler formlen til brutto provenuet - option pris - provisioner.
Gevinster på langfristede beholdninger beskattes ved særlige langfristede kapitalgevinster skattesatser på 0%, 15% eller 20%. Gevinster kan også være genstand for 3,9% surtax på investeringsindtægter.
Skatteeffekten af ikke-kvalificerende dispositioner
Hvis medarbejderen købte aktiebeholdningen til en rabat, så måler vi, hvor meget kompensationsindkomsten er.
Vi beregner erstatningsindkomst ved hjælp af ligning C , ovenfor. Kompensationsindkomst beskattes som de ordinære skattesatser, der i øjeblikket ligger fra 10% til 39,6%.
Så måler vi kapitalgevinsten eller tabet. Gain er forskellen mellem provenuet fra salg af bestanden og dit grundlag på lageret. Basis er det beløb, der oprindeligt blev betalt for aktien (optionspris) plus kompensationsindkomst plus provisioner og gebyrer, der blev betalt for at købe og sælge aktierne. Med andre ord,
- Brutto provenu - optionspris - kompensationsindkomst - provisioner og gebyrer = gevinst eller tab
Hvilken kompensation indkomst betyder
Værdiforøgelsen i ESPP-aktierne adskilles i kompensationsindkomst og gevinst.
Kompensationsindtægter beskattes som tillægsordninger de ordinære indkomstskatter, der i øjeblikket ligger fra 10% til 39,6%. Kompensationsindkomst er tilføjet til din løn og rapporteret på Form W-2. Kompensationsindkomst er underlagt den føderale indkomstskat (og eventuelle statsskatter). Kompensationsindkomst er ikke underlagt Social Security and Medicare skatter ("FICA"). Kompensationsindkomst er inkluderet i lønnen angivet i boks 1 i Formular W-2. Kompensationsindkomst er ikke inkluderet i boks 3 eller boks 5 lønbeløb.
Lad os se på den samme skattebehandling ud fra procedurens synsvinkel. Det foregående afsnit fortæller os, hvordan kompensation behandles på en begrebsmæssig måde. Sådan ser det ud i det virkelige liv. Du går til at sælge nogle ESPP-aktier. Du logger ind på din mæglers hjemmeside og sættes i en salgsordre. Mægleren håndterer aftalen, udveksler nogle af dine aktier for kontanter. Mægleren og din arbejdsgiver samarbejder på rapporteringssiden af tingene. Deres revisorer gør noget matematik. De kender nu alle de nødvendige data: Din salgspris, din kompensationsindkomst, din valgomkostning, dit grundlag, dine holdingsperioder, og om transaktionen er kvalificerende eller ikke-kvalificerende, og om de er kortsigtede eller langsigtede. Revisorerne kommer til at arbejde og regner alt dette ud. Du får kontanter i din mæglerkonto. Og noget af indkomsten bliver tilføjet til din løn. (Men din lønseddel går ikke op, husk at du allerede har kontanter i din mæglerkonto.) Så til rapporteringsformål bliver dette beløb tilføjet til din lønseddel. Og til rapporteringsformål rapporterer mægleren transaktionen og indkomsten på en formular 1099-B. Så i slutningen af året skal du bringe disse to rapporter sammen for at sikre, at indkomsten kun beskattes en gang og på den rigtige måde.
At få ESPP'er på skatteopgørelsen
For det første beregne kompensationsindtægterne fra bunden ved at bruge alle de mægleredegørelser og skattedokumenter, klienten giver. Sammenlign din beregning til hvad der vises på Form W-2.
For det andet beregne basis, også fra bunden. Beregn det oprindelige grundlag (hvad kunden betalte for bestanden). Derefter blev det justerede grundlag med kompensationsindkomsten tilføjet (og selvfølgelig mæglervirksomhederne).
Sammenlign disse basisfigurer til dem, der vises på Form 1099-B og eventuelle understøttende mæglingserklæringer. Hvis formularen 1099-B kun viser det oprindelige grundlag, skal du sætte forskellen i justeringskolonnen i Form 8949. Hvis 1099-B viser det sande og korrekte grundlag som justeret for kompensationsindkomsten, er der ingen behov for justering.
Sjov historie. I år så jeg, at en mægler fik grundlaget både rigtigt og forkert på samme 1099. Der var to transaktioner på 1099-B. Hvert viste grundlag. Den første transaktion havde det "oprindelige" grundlag (som skulle justeres for kompensationsindkomsten). Og den anden transaktion havde det sande og korrekte grundlag (som ikke behøvede justeringer).
Deltagelse i en ESPP-plan medfører betydelige administrative opgaver for dig og din revisor. Det er i din bedste interesse for alle dine ESPP-dokumenter, så du og din revisor kan sørge for, at tallene rapporteres nøjagtigt.