Definer makrotrenden og brug den til din fordel.
Jason Pearce er en 25-årig veteran i futuresindustrien. Han har spillet rollen som detailmægler, administrerende direktør for et mæglerfirma, nyhedsbrevforfatter / redaktør, erhvervsdrivende, handelssystem / algoritmeudvikler og markedsanalytiker. Du kan finde Jason på www.intermarketconnections.com.
Trend Enkelhed
Ved handel og investering er det første spørgsmål, man skal svare på: Hvad er udviklingen på aktiemarkedet?
Hvis du ikke får denne rigtige, er alle spørgsmål og svar, der følger, for intet.
William of Ockham, en fjortende århundredes filosof, krediteres med princippet om, at det enkleste svar er den bedste. En moderne version er KISS-princippet. Dette har intet at gøre med 70-tallet rock band, selvom Gene Simmons kan eje varemærket ved nu. Akronym står for Keep It Simple, Stupid. Tekniske forhandlere anvender dette princip ved kun at fokusere på en ting: Pris. Det bliver ikke meget enklere end det.
Makrovisning
Når man bestemmer tendensen, skal man bestemme hvilken tidsramme man skal fokusere på. Vi mener, at handlende på alle tidsrammer bør være opmærksomme på makrotrenden. At være placeret i samme retning som markedet øger dine odds for succes, så det er en no-brainer. Selv en kontraherende erhvervsdrivende bør være opmærksom på makrotendensen for at vide, hvor stærkt tidevandet er, at han svømmer imod.
Trommeslager, vær venlig
Her er en enkel metode til at bestemme makrotrenden: Sammenlign prisen på kontanter S & P 500 til det månedlige 10-bar glidende gennemsnit (MA). En slutningen af måneden tæt over den månedlige 10-bar MA (med mindst 15 point) betyder, at markedet er i en stigning; en slutningen af måneden tæt under den månedlige 10-bar MA (med mindst 15 point) betyder, at den er i en downtrend.
Glem effekten af Kinas økonomi, kvartalsindtjening, Fed's rentepolitikker og de apokalyptiske tegn på Blood Moon. Pris er den eneste afgørende faktor for, om vi siger markedet er i en uptrend eller en downtrend.
Brug kontanterne S & P 500 til at identificere udviklingen på markedet generelt. Selvom du ikke investerer i S & P eller et indeks , er det stadig en værdifuld determinant at kende den overordnede markedstendens for, om du skal investere i individuelle aktier eller ej. Dine aktieoptioner har en bedre chance for at arbejde ud, hvis den generelle markedsudvikling er bullish.
Brugsvejledning
Her er tre måder, som en erhvervsdrivende kan bruge dette signal:
1. På en månedsafslutning tæt på den månedlige 10-bar MA, gå lang. Afslut på en måneds ende tæt under den månedlige 10-bar MA.
2. På en månedsslutning tæt under den månedlige 10-bar MA, gå kort. Afslut på en månedsafslutning tæt på den månedlige 10-bar MA.
Nogle siger den korte side er for handlende med en mave for risiko og volatilitet. Dette har faktisk mere at gøre med løftestang og positionering end markedsretning. Den korte side er imidlertid i modsætning til indeksets natur at tendensen er højere over det lange løb. Signalet viste sig dog at være værd, da det blev bearish efter de store toppe i 2000 og 2007.
En mere konservativ tilgang til brugen af dette signal er at gå til kontanter, når et downtrend signal materialiseres. Bedre at være ude, hvis du var i, end at være i at ønske du var ude!
3. Brug den månedlige 10-bar MA som et prisbøjningspunkt for handelsopsætninger under modtrækbevægelser. I en uptrend kan en tilbagekøb under den månedlige 10-bar MA give forhandlere en opsætning til at gå længe, hvis markedet begynder at komme sig. Anbring en beskyttende sælge stop under korrektionen lav og brug en måned-slutning tæt under den månedlige 10-bar MA som den efterfølgende exit. Omvendt gælder, når markedet forkortes.
Den aktuelle tendens
August sluttede med en månedsafslutning tæt under den månedlige 10-bar MA for første gang siden december 2011, hvilket tyder på, at markedet skiftede til en downtrend. Handlende skal nu være korte eller i kontanter.
Kun en måneds ende tæt tilbage over den månedlige 10-bar MA vil give os det helt klart at købe igen.
Selv om vi har været på et tyremarked i mere end seks år , har stadigvæksignaler med bearish trend stadig fortjeneste. Det sidste bearish trendændringssignal skete i august 2011, og markedet faldt yderligere 12%. Forud for dette holdt det bearish trendændringssignal i maj 2010 markedet gidsler i et sidelænsområde i tre måneder. Det bearish trendændringssignal i december 2007 viste sig rettidigt, da det foreskadede det økonomiske sammenbrud.
Næste Switcheroo
For at vende nedtrenden har kontanterne S & P en månedsafslutning tæt tilbage over den månedlige 10-bar MA. Det ville være gode nyheder! Skift tilbage til aktiernes lange side. Det betyder, at vi overlevede blodmånerne uden en zombieinvasion. Et andet uptrend-signal ville være i godt selskab. De fire bullish trendændringer, der skete i løbet af de sidste tolv år, blev fulgt af flere måneders / årlige rallies.
De næste par måneder skal være interessant. Hvis du spiller dine kort rigtigt, kan det endda være rentabelt. Sørg for at handle med tendensen for at øge dine odds for succes.
Fotokredit: Papirbåd Creative / Digital Vision / Getty Images