Stop-ordre bruges både som regelmæssige udgange og som nødudgange (dvs. et nedbrudstop), men følgende forslag er baseret på en stopafgangsordre som en regelmæssig exit.
Korrekt placering af stopordreordre
Der er to forskellige metoder til korrekt placering af stopforsendelsesordrer. En metode er mere egnet til diskretionære erhvervsdrivende, mens den anden metode er mere egnet til systemhandlere. Derfor bør den metode, du bruger til at placere dine stopordre, være baseret på den type erhvervsdrivende, du er. Hvis du endnu ikke ved, hvilken type erhvervsdrivende du er, bedes du først finde ud af det.
Den diskretionære handelsmetode er at placere din stop-ordre til en pris, hvor du ikke forventer, at markedet handler med. Med andre ord, ville du placere din stop-ordre til en pris, som hvis handles hos, ville ændre din mening om markedets retning. Tanken bag denne metode til at placere en stop-ordre er, at hvis markedet nåede din stop-losspris , ville du ikke længere ønske at være i din handel, så stoppet tab ville være at afslutte din handel for dig.
System trading metode er at placere din stop tab ordre baseret på dit handelssystems risiko for at belønne og vinde til tab ratioer . Med andre ord, hvis dit handelssystems risiko for at belønne og vinde til tabsforhold indikerer, at den optimale stopafvigelsesafstand er 10 ticks bag din indgangspris, så skal din stop-lossordre placeres 10 ticks bag din indgangspris.
Denne metode er baseret på matematiske beregninger, og der er ikke nogen skønsbeføjelse involveret i beslutningen om hvor du skal placere din stop-loss rækkefølge.
Der er en alternativ version af systemhandelsmetoden til at placere en stoptabordre, der bruger indikatorer. Hvis du i løbet af test af dit handelssystem fastslog, at et bestemt indikatormønster gav den optimale handelsafgang, ville du placere din stoptabordre baseret på indikatormønsteret i stedet for risikoen for at belønne og vinde til tabsforhold.
Forkert at placere en stopordreordre
Der er mange måder at ukorrekt placere en stoptabordre (og handlende udarbejder sandsynligvis nye hver dag), men nogle måder bruges mere almindeligt end andre.
Procentbaserede stop-loss ordrer er stop, der er placeret en fast procentdel bag indgangsprisen. For eksempel, hvis en lang handel indtastes på 1.250, vil et 2% stop tab blive placeret på 1.225 (25 point lavere end indgangsprisen). Den procentdel, der anvendes, kan baseres på indgangsprisen, handelsværdien (dvs. prisen multipliceret med antallet af aktier) eller målet for handelen. Uanset hvilken beregning der anvendes, er procentbaserede stopordrer ikke baseret på markedsdynamik på nogen måde, så det er ikke overraskende, at de ikke er en effektiv metode til at placere stopordreordrer.
Tilfældige prisstopordrer er stop, der er placeret til en vilkårlig pris. Tilfældige prisstopordrer bruges nogle gange i et forsøg på at placere stopordreordrer er mindre indlysende priser. Men mennesker er ikke effektive til at vælge tilfældige tal, så disse angiveligt tilfældige tal er ofte slet ikke tilfældige (f.eks. En erhvervsdrivende, som ubevidst altid vælger runde tal). Ligesom med procentvise stop er vilkårlige prisstop ikke baseret på markedsdynamik. Desuden kan tilfældige prisstopordrer ikke testes, så der er ingen måde at vide, om de placeres til en rentabel pris eller ej.
Sådan placerer du Stop Stop Orders
Hvis du er en diskretionær erhvervsdrivende, skal du tænke på, hvorfor du placerer din stopordre til en bestemt pris, og hvis du ikke ved hvorfor, så er det ikke et godt stopfald.
Diskretionære stopordreordninger skal baseres på markedsdynamik, ellers vil de ikke være effektive til at beskytte din handelskapital (hvilket er punktet for en stop-ordre).
Hvis du er en systemhandler, skal du have testresultater, der identificerer præcis, hvor dine stopordreordninger skal placeres, og følg derefter resultaterne nøjagtigt. Hvis du heller ikke har testresultater, eller du ikke følger resultaterne, tilføjer du unødig risiko i din handel, hvilket er det modsatte af, hvad et stopfald skal gøre.