Top 10 College planlægning fejl lavet af forældre

by Ken Clark

01 Forøgelse af dit forventede familiebidrag (EFC)

Med så lidt mediedækning, som collegeplanlægning modtager i forhold til andre former for økonomisk planlægning, er det ikke underligt, at forældre gør fejl til venstre og højre. Desværre, med så lidt tid mellem et barns fødsel og starten på college, er der typisk meget lidt tid til at komme sig fra collegeplanlægningsfejl.

Uanset om du lige har haft dit første barn eller større collegeudgifter, er det bare et par år væk, det er aldrig for sent at sikre, at du er på rette spor. Det ville helt sikkert være en klog investering i din tid til at tjekke dine nuværende planer mod min liste over Top 10 College Planning Mistakes.

Hæve din EFC

Det forventede familiebidrag (EFC) er den del af din families indtægter og aktiver, som du forventes at bruge i et givet år, før finansiel støtte starter. I det væsentlige vil økonomisk støtte kun dække omkostningerne overlegen ud over din EFC.

Selvom det ikke giver mening at forsøge at tjene mindre penge til at modtage mere økonomisk hjælp, er det fornuftigt at sikre, at dit barns opsparingskonti er betegnet korrekt. For eksempel forventes 20 procent af aktiverne i konti ejet af barnet (såsom UGMA eller UTMA-konti ) at blive brugt årligt mod kollegiekostnader. Imidlertid forventes kun 5,64 procent af aktiverne i forældrenes navn at blive brugt. Endnu bedre er det ikke forventet, at nogen af de forældre, der ejes af en bedsteforælder, vil blive brugt til barnet (da der ikke er plads til at betegne dette på FAFSA-formularen ).

02 Kigger ikke på din tidshorisont

I modsætning til pensionsaktiver, som de fleste mennesker langsomt vil nedbryde i løbet af 20-40 år, kan du forvente at bruge din college-besparelseskonto over et 2-4 års vindue. Det betyder, at i modsætning til din pensionskonto har du ikke frihed til at køre ud på en midlertidig hik på investeringsmarkederne.

Mens højere risikoinvesteringer kan være acceptable, når du har et årti eller mere tilbage, indtil pengene er nødvendige, da du kommer tættere på at rent faktisk behøver at hæve penge , bør du overveje at flytte hen imod mindre volatile aktiver. Den nylige indførelse af aldersbaserede konti i afsnit 529-planer har gjort denne proces automatisk og er en god mulighed for forældre, der har begrænset tid eller investeringskendskab.

03 tager ikke dine uddannelsesmæssige skattelettelser

Nogle af de mest generøse skattefordele til rådighed for middelklasse-Amerika er beregnet til collegeplanlægning. Disse fordele, som enten kan komme i form af et skattefradrag eller skattefradrag , kan spare dig tusindvis af dollars for at betale collegeundervisning eller finansiere din stats sektion 529 konto .

Måske er de største skatteafbrud, der forbliver ubrugte, Hope Hope-stipendiet og Lifetime Learning Credit , som begge kan sætte $ 1.500-2.000 lige tilbage i lommen på skatte tid. Desværre er mange forældre helt uvidende om, at de kan gøre krav på disse fordele.

04 bruger ikke studielån

Mange forældre ser studielån som et pinligt tegn på, at de ikke tjener nok penge eller ikke gjorde et godt job, der redder, hvad de havde. Selvom dette lejlighedsvis kan være tilfældet, er det vigtigt at indse, at college omkostninger er spiral hurtigere end de fleste amerikanere kan holde op. Korrekt udnyttelse af de rigtige føderale studielånsprogrammer kan hjælpe forældre og studerende med at finansiere en universitetsuddannelse for så lavt som 3,40 procent årligt.

Uanset om du tror, at du i sidste ende vil låne penge gennem et program som Stafford eller PLUS-lån , er det stadig vigtigt at udfylde en FAFSA-formular . Dette er den grundlæggende form, der bruges af de fleste skolers finansielle hjælpekontor for at afgøre, hvad du måske er berettiget til. Som det gamle ordsprog siger, "det værste der kunne ske er, at de siger nej!"

05 Undervurdering af inflationseffekter

Indtil du forstår, hvor hurtigt universitetsudgifterne spirer ude af kontrol , er det svært at gøre et passende arbejde med planlægning for college. Mens de brede "leveomkostninger" er steget eller "opblæst" med et historisk gennemsnit på 2 procent årligt, har universitetsudgifterne en tendens til at øge 5-6 procent hvert år. Det betyder, at college omkostninger stiger tre gange så hurtigt som livets andre omkostninger, og sandsynligvis tre gange så hurtigt som din lønseddel.

Forståelse af korrekt investering valg samt brug af konti, der er beregnet til at bekæmpe inflation, såsom Prepaid Undervisningsplaner , er afgørende for at sikre en college uddannelse forbliver inden for rimelig rækkevidde.

06 At blive for fancy med dine investeringer

Jeg ved ikke, hvad det handler om os (især mænd), som vi insisterer på at gå imod strømmen af ting. Men for hver 10 familier jeg laver college planlægning med, vil der være en, der insisterer på ikke-traditionelle investeringer for deres barns college-konto. Gennem årene har jeg set alt fra folk, der planter tømmer, der skal høstes, når deres barn går på college til nogen, der forsøger at hjørne markedet på en bestemt baseballspillerens rookie kort.

Gør mig ikke forkert. Disse kan være sjove og unikke investeringer, når de er en del af en meget større investeringsportefølje, men de er ikke stedet for dit barns uddannelsesfond. Udover det faktum, at de fleste af disse investeringer taber den skattefordelte status, nyder andre kollegiets konti, de synes også at støde tilbage så ofte som ikke.

Med mindre end tyve år, indtil du skal bruge dine kollegiummidler, skal du holde dig til den lige og smalle. Vælg enkle investeringer, der får jobbet gjort; undgå investeringer aldrig betød for college planlægning .

07 Valg af investeringer med høje årlige udgifter

Desværre synes omkostningerne og udgifterne i de fleste fonde og § 529 planer at kræve en avanceret grad i matematik til at forstå. Selvom det kan være fristende at overse dette aspekt af collegeplanlægning, skal du sørge for, at dine investeringer er omkostningseffektive, er afgørende for at sikre din langsigtede vækst.

Selv om det måske ikke ser ud som om det har en enorm effekt, kan en ekstra 2 procent i gebyrer reducere en porteføljes slutværdi med op til 50 procent over en 20-årig periode. Overdreven gebyrer, selv på en velfungerende portefølje, kan i høj grad øge det beløb, du skal spare for at nå dine unikke universitetsplanlægningsmål.

08 bruger ikke de rigtige akademiske sparekonti

Du kan øremærke næsten enhver form for konto, fra en kontokonto hos din bank til en Roth IRA , som en skolekonto for dit barn. Desværre er ikke alle disse konti skabt ens. Den nøjagtige samme investeringsforening, der er købt i en type konto, kan være underlagt større beskatning end hvis købt på en anden konto. Ligeledes kan en konto skade dine chancer for økonomisk hjælp 4-5 gange mere end en anden.

Det første skridt i at vælge den rigtige college-konto er at få dit ordforråd nailed ned. Du skal vide, hvad de forskellige konti er og deres grundlæggende funktioner.

For at komme i gang, bør du gennemgå vores profiler af halvtreds store college konti. Hvis du er stram i tide, skal du gå videre til min artikel om valg af den bedste college-konto til din familie.

09 Brug af dine pensionskasser til at betale for college

Den næstmest traumatiske collegeplanlægningsfejl, mange forældre gør, bruger deres eksisterende pensionsfonde til at betale for college. Med andre ord tager mange forældre udbetalinger eller lån fra deres virksomheds 401k eller anden pensionsplan, normalt for at undgå at tage studielån ud. For at tilføje skændsel til skade, undlader mange forældre også at fortsætte med at spare i deres 401ks eller IRA's i løbet af collegeåret.

Hvad der gør denne fejl så stor er, at de fleste forældre typisk gør dette et eller andet sted mellem 40 og 60 år. Det giver en smertefuldt kort tid til at kompensere for de udtømte midler, før pensionering begynder for mor og far. For mange forældre forstår de ikke, før det er for sent, at låneoptagelse mod deres pensionstid faktisk udsætter det i 5-10 år!

Hvis du finder dig selv på hegnet med beslutningen om at angribe din pensionsplan, skal du bare huske denne klogskab af visdom: Du vil altid have en nemmere tid at få et studielån end et pensionslån!

10 Den værste collegeplanlægningsfejl: Udryddelse

Langt den største college planlægning synd du kan begå, er udsættelse. Fra den dag, hvor dit barn er født, har du omkring 18 år, indtil du bliver nødt til at komme med nogle store penge. Hvert år venter du på at håndtere den kendsgerning, der øger dine omkostninger i lommen væsentligt.

Det vigtigste første skridt, som du skal starte i dag, beregner, hvad din fremtidige omkostninger vil være. Dette vil igen give dig mulighed for at beregne, hvad du skal spare for hvert år for at nå det mål.

Gør mig ikke forkert. Bare fordi en kollegium opsparing kalkulator fortæller dig, at du skal spare $ 250 per måned betyder ikke, at du skal gøre det eller ingenting. Men ved at kende nummeret bliver du opmærksom på, hvordan hver dollar bliver brugt. Selvom du måske kun kan spare $ 100 pr. Måned, vil det være klogt med ekstra penge at kende dit målnummer, når du kommer over det.

Besøg vores trin-for-trin kollegium besparelser kalkulator og find ud af, hvad dit mål nummer er.