Sådan Outperform markedet uden at tage for meget risiko
Fem måder at overgå markedet
1. Aktivt forvaltede investeringsforeninger berettiger deres gebyrer ved at hævde, at de overgår markedet. Fondforvalterne anvender strategier, der gør deres afkast på investeringen overlegen. De har også et team af analytikere, forskere og data-crunchers til at hjælpe dem.
2. Stockpickers hævder at de kan slå markedet ved kun at vælge aktier, der overgår. Warren Buffett bruger denne strategi med succes. Han køber kontrollerende aktier i virksomheder med høje fortjenstmargener , en klar konkurrencefordel , og ledere han respekterer. Buffett favoriserer aktier, som de fleste investorer ignorerer. Derfor søger han i kedelige industrier som forsikring. Hans aktieplukestrategi hedder værdiinvestering.
3. Hedgefond hævder, at de opnår over gennemsnittet afkast ved brug af derivater . Hedgefonde er privatejede selskaber, der samler deres investors penge. Et derivat er en investering, der baserer sin værdi på et underliggende aktiv, som en aktie eller obligation.
Det bruger gearing til at overgå markedet.
For eksempel, med en aktieoption, skal den erhvervsdrivende ikke lægge 100 procent af aktiernes værdi for at købe den. I stedet kan den erhvervsdrivende få mulighed for at købe det til en aftalt pris på en bestemt dato. Ofte skal han kun betale 2-10 procent af kontrakten til en marginkonto.
Hvis værdien af det underliggende aktiv stiger, venter han bare, indtil kontrakten udløber. Han køber bestanden til den lave pris, sælger den straks til den højere pris og lommer resten. Udnyttelse fungerer også den anden vej. Hvis aktivprisen falder, skal han tilføje midler for at holde sin mulighed åben. Hvis prisen ikke stiger på det tidspunkt kontrakten udløber, har han mistet hele gebyret.
Gøre hedgefonde bedre end markedet? Nogle gør, men de fleste gør det ikke. Mellem 2003 og 2013 returnerede hedgefonde 17 procent (efter afgifter), mens en aktieindeksindeks returnerede mere end 90 procent.
4. Daghandlere håber også at overgå markedet ved at bruge deres egne penge. De bruger en formel til at købe og sælge en aktie, et indeks eller et derivat i løbet af dagen. De studerer nyhedshændelser og prisudvikling for at hjælpe dem med at købe lavt og sælge højt inden aftenen. Men undersøgelser viser det meste, at handlende ikke klarer sig godt. Fire af vores fem dages handlende mister penge. Kun en på 100 fortjeneste med jævne mellemrum.
Den bedste måde at sikkert ud over markedet
5. Den bedste måde for en individuel investor at overgå markedet over tid er med en diversificeret portefølje . Køb otte forskellige aktiver, der reagerer anderledes end faser af konjunkturcyklusen . For eksempel, når økonomien går i recession, vil nogle af dine beholdninger stige i værdi (obligationer, guld).
De vil kompensere dem, der falder, som lagre og olie.
Ville det ikke være bedre at lægge alle dine penge i obligationer og guld på et bjørnemarked , og skifte til lagre og olie, når et tyremarked begynder? Ja, hvis du helt sikkert vidste, at der skete. Det hedder timing på markedet. Det er næsten umuligt for selv professionelle erhvervsdrivende at gøre.
Hvordan ved du, hvornår et bjørnemarked er begyndt? Det starter med en markedskorrektion med et fald på 10 procent. I et markedskrasj kan dette ske om en dag. Hvis du tilfældigvis savner det, hvad gør du så? Sælg alle dine aktier, i frygten bliver korrektionen til et bjørnemarked? Så kan du være sikker på, at markedet vil gå endnu højere næste dag, og du har savnet alle dine gevinster for året. Selv om alle bjørnemarkeder begynder med en korrektion, bliver ikke alle korrektioner til bjørnemarkeder.
Du kan se dette selv ved at gennemgå de 10 bomme og buste siden 1980 .
Med diversificering kan du gradvist skifte aktivklasser over tid. Du har ikke så meget risiko, hvis du tager fejl. Det er den bedste måde at overgå markedet.