Aktiefonde
Aktiefonde fokuserer på selskaber, der er offentligt handlede på en af børserne . Nogle investeringsforeninger investerer efter selskabets størrelse. Disse er små , mellemstore eller store cap midler.
Andre investerer i virksomhedens type. Vækstfonde fokuserer på innovative virksomheder, som hurtigt ekspanderer. Værdifonde fokuserer på virksomheder, som andre måske har overset. Tilsvarende kan højteknologiske fonde også have mange vækstvirksomheder. Blue chip-midler har også mange værdiselskaber. Du vil måske have en fond, der fokuserer på virksomheder, der udsteder udbytte. Mange af disse er også blue chip eller værdiselskaber.
Mange fonde fokuserer på geografiske områder. Indenlandske fonde køber kun virksomheder, der er baseret på USA. Internationale midler kan vælge de bedst mulige lande hvor som helst i verden. Emerging Markets Funds fokuserer på gode virksomheder i Rusland, Kina og andre lande i MSCI Emerging Markets Index .
Grænsemarkederne retter sig mod mindre lande som Argentina, Marokko og Vietnam,
Du bør investere i fonde i stedet for aktier, hvis du ikke ønsker at undersøge hvert virksomheds regnskab. Gensidige fonde giver også øjeblikkelig diversificering. Af den grund er investeringsforeninger mindre risikable end de enkelte aktier.
Hvis et selskab går i konkurs, så mister du ikke hele din investering. Af den grund giver investeringsforeninger mange af fordelene ved at investere i aktier uden nogen af risiciene.
Obligationsfonde
Obligationsfonde investerer i værdipapirer, der returnerer en fast indkomst . De blev populære efter finanskrisen i 2008 . Investorer, der blev brændt i løbet af 2008-børskraschen, gik i sikkerhed. De blev tiltrukket af obligationer trods rekord-lave renter.
Den sikreste er pengemarkedsfonde . De køber indskudsbeviser , kortfristede statsobligationer og andre pengemarkedsinstrumenter . Da de er så sikre, tilbyder de det laveste afkast. Du kan få et lidt højere afkast uden meget mere risiko med langfristet statsgæld og kommunale obligationer .
Højere afkast og højere risici opstår med selskabsobligationsfonde . De risikofyldte obligationsfonde har high yield-obligationer . Da Fed hæver renten , kan det udløse standardindstillinger.
Nogle fonde differentierer mellem kortfristede, mellemlangtids- og langfristede obligationer. Kortfristede midler er sikrere, men har lavere afkast. Langfristede obligationer er mere risikable, fordi du holder dem længere, men giver et højere afkast.
Mange obligationsfonde ejer de samme obligationer. Hvis en leder begynder at sælge denne obligation, vil de andre gøre det samme.
Men der ville ikke være mange købere for disse obligationer. Lav likviditet ville presse priserne ned endnu lavere. Obligationer vil være underlagt samme volatilitet som aktier og råvarer. Det kan udløse en salg, der kan ødelægge mange penge. Eksempler på dette scenario opstod under obligationen " flash crash " i oktober 2014.
Aktivt Managed Versus Exchange Traded Funds
Alle fonde er enten aktivt styrede eller børsnoterede . Aktivt styrede fonde har en leder, der beslutter hvilken sikkerhed at købe og sælge. De har som regel et mål, der styrer lederens investeringsbeslutning. Forvalteren søger at overstige deres indeks ved at handle værdipapirer. Som følge heraf er deres gebyrer højere. Som følge heraf skal de overstige både indekset og deres højere gebyrer.
Valutahandlede penge matcher et indeks. Da de ikke har brug for meget handel, er deres omkostninger lavere.
Som følge heraf er disse fonde blevet mere populære siden finanskrisen i 2008.
Fordele og ulemper
Gensidige fonde har mindre risiko end at købe individuelle værdipapirer, fordi de er en diversificeret investering . Det betyder, at du ikke er så afhængig af en enkelt aktie, eller obligation, og dets underliggende selskab. Hvis et af selskaberne går konkurs, ejer du mange flere aktier for at beskytte din investering.
Aktivt styrede fonde giver dig fordelene ved professionel aktieplukning og porteføljestyring. Du behøver ikke at undersøge tusindvis af virksomheder. Ledere er eksperter inden for hvert felt. Det ville være næsten umuligt for dig at blive ekspert på alle de områder, hvor du gerne vil investere.
Men det tager stadig meget tid at undersøge fonde. For at gøre det værre ændres forvalterne af midler. Når det sker, kan det påvirke din fonds resultater, selvom sektoren klarer sig godt. Det er vigtigt, fordi ledere løbende ændrer de aktier, de ejer. Selv hvis man ser på prospektet, kan det ikke afspejle det nuværende aktiebesiddelse. Du ved ikke, hvad du køber specifikt, så du er afhængig af lederens ekspertise.
Prospektet vil advare om, at tidligere resultater ikke garanterer fremtidige afkast. Men tidligere præstationer er alt hvad du skal fortsætte. Der er en god chance for, at en fond, der har overgået markedet tidligere, underperformerer fremover. Det gælder især, hvis lederen ændrer sig.
Den væsentligste ulempe er, at fonde opkræver årlige administrationsgebyrer. Det garanterer, at de vil koste mere end de underliggende lagre. Disse gebyrer er ofte skjult flere steder i prospektet.
For at vælge gode fonde skal du forstå dine investeringsmål. Sparer du for pensionering eller afsætter lidt ekstra penge til en regnvejrsdag? Aktiefonde ville være bedst for langsigtet pensionering, mens en pengemarkedsfond er bedst til kortvarige besparelser. Arbejde med en certificeret finansiel planlægger . Han eller hun vil hjælpe dig med at bestemme din bedste aktivfordeling og investeringsstrategi.
Mutual Fund Companies
Gensidige fonde styres af hundredvis af virksomheder, der har hundredvis af midler hver. De fleste virksomheder fokuserer på specifikke strategier for at skille sig ud fra mængden. Her er de 10 største investeringsforeninger efter størrelse, med deres tilgang:
- Vanguard - Lave administrationsgebyrer.
- Fidelity - Fuld finansielle tjenesteydelser.
- Amerikanske - konservative investeringsstrategier, som langsigtede investeringstidsramme.
- Barclays - Mål professionel, ikke individuel, investorer.
- Franklin Templeton - Obligationer, vækstmarkeder og værdiselskaber.
- PIMCO - Obligationsfonde.
- T. Rowe Price - Ingen belastningsfonde.
- State Street - Mål professionel, ikke individuel, investorer.
- Oppenheimer - Aktivt forvaltede fonde.
- Dodge & Cox - Langsigtet investeringstidsramme.
Hvordan gensidige fonde påvirker økonomien
Gensidige fonde er en væsentlig del af de amerikanske finansmarkeder . En god investeringsfond afspejler, hvordan en industri eller en anden sektor gør. Væsentlige værdipapirer ændres dagligt. Det viser værdien af aktiverne i fondens portefølje. Økonomien går meget langsommere, så brede variationer i en fond betyder ikke altid, at sektoren gyrerer så meget. Men hvis en fondspris falder over tid, så er det et godt bud på, at branchen den sporer også vokser langsommere.
For eksempel ville en fond, der fokuserede på højteknologiske aktier, have gjort det godt frem til marts 2000, da teknologiboblen sprængte. Da investorerne indså, at de højteknologiske virksomheder ikke returnerede overskud, begyndte de at sælge aktierne. Som følge heraf faldt fondsmidlerne. Da fondens og aktiekurserne faldt, kunne de højteknologiske virksomheder ikke forblive kapitaliserede. Mange gik ud af drift. På denne måde er aktiefonde og den amerikanske økonomi indbyrdes forbundne.