Åben interesse for handel, definition og forklaring

Hvilken åben interesse er, og hvordan den bruges af erhvervsdrivende

Åben interesse er antallet af åbne kontrakter (forpligtelser) for et bestemt marked. Åben rente er beregnet for futures og optionsmarkeder. Åben interesse er brugt som en indikation af markedets styrke, og at måle, hvor aktivt handlet et marked er, men det er ikke det samme som volumen . Volumen bruges også som en stærk indikator, og for at vise, hvordan aktivt et marked handles, men der er nogle vigtige forskelle mellem det og åben interesse.

Åben interesse er typisk vist sammen med den aktuelle pris ( bud, spørg og sidste ) og volumen ved visning af en option eller futures tilbud (se vedhæftet diagram).

Hvordan åben rente beregnes

Åben interesse beregnes ved at tilføje alle de kontrakter, der er forbundet med åbning af handler og trække alle kontrakter, der er knyttet til lukkende handler. Hvis f.eks. Tre handlende (erhvervsdrivende A, erhvervsdrivende B og erhvervsdrivende C) alle handler ES futures-markedet , kan deres forretninger påvirke den åbne interesse på følgende måde:

1. Trader A går ind i en lang handel ved at købe en kontrakt
   • Den åbne rente stiger til 1
2. Trader B indleder en lang handel ved at købe fire kontrakter
   • Den åbne rente stiger til 5
3. Trader A udløber deres handel ved at sælge en kontrakt
   • Åben interesse falder til 4
4. Trader C indgår en kort handel ved at sælge fire kontrakter
   • Den åbne rente stiger til 8

Åben interesse bliver mere kompliceret, når du overvejer, at hver af de handlende køber / sælger fra en anden, er som sælger / køber.

Nogle gange vil begge parter åbne handel og øge åben interesse, andre gange vil en part lukke en handel og den anden åbning (ingen virkning på åben interesse) og andre gange kan begge parter lukke handler (faldende åben interesse).

Åben interesse er ikke den samme som volumen. Med lydstyrke bevirker både indgange og udgange, at lydstyrken øges, men med åben interesse forårsager indtastninger, at åben interesse øges, mens udgange forårsager åben interesse at falde.

Hvordan man tolker åben interesse

Åben interesse bruges ofte som et bekræftende (eller ikke-overensstemmende) signal for den aktuelle prisbevægelse, men det giver ikke i sig selv nogen indikation af retningen af ​​prisbevægelsen. Åben er, hvor mange kontrakter der for øjeblikket er i åbne positioner, men det fortæller ikke hvem der er lang eller kort.

Øget åben interesse viser, at der er styrken bag den nuværende prisudvikling , fordi antallet af kontrakter i spil stiger, hvilket betyder, at aktiviteten er stigende, og der er spænding om flytningen. Faldende åben interesse viser, at den nuværende prisudvikling kan svækkes. Traders lukker deres positioner hurtigere end nye forhandlere åbner dem. For eksempel viser stigende åben interesse sammen med en stigende pris, at den opadgående prisbevægelse kan fortsætte, men faldende åben interesse sammen med en stigende pris indikerer, at den opadgående prisbevægelse måske er ved at vende om.

Åben interesse er også brugt til at afgøre, om et marked sandsynligvis vil være trend eller rækkevidde bundet (hakket) . Øget åben interesse viser, at antallet af nye stillinger stiger, hvilket tyder på, at markedet handles aktivt og mere sandsynligt at udvikle sig.

Faldende åben interesse viser, at antallet af nye stillinger er faldende, hvilket tyder på, at markedet kan komme ind i en periode med mindre aktiv handel og er mere tilbøjelig til at være intervalbundet.

Lille åben interesse i en option eller futures kontrakt betyder, at der ikke er et aktivt marked for det; volumen giver også disse oplysninger. Når det er sagt, selv om der er meget åben interesse, betyder det ikke nødvendigvis en futures eller opsætningskontrakt vil gøre meget volumen på en bestemt dag. Da åben interesse afspejler åbne positioner, kan disse positioner forblive åbne, med lidt volumen, til sidst vil de erhvervsdrivende lukke deres position, hvilket er når volumen typisk kryber op (eller hvis de eller nye erhvervsdrivende vil akkumulere flere positioner).

Afsluttende ord om handel åben interesse

Åben interesse er ikke den samme som volumen.

Volumen er hvor mange kontrakter, der ændrer hænderne på en dag, hvor åben interesse kun beregner åbne positioner. Øget åben interesse ses typisk som et bekræftende signal for den aktuelle tendens, da flere erhvervsdrivende / stillinger bliver involveret. Når åben rente begynder at falde under en trend, kan en omvendt eller choppere prisperiode være nær, da erhvervsdrivende lukker positioner i stedet for at tilføje brændstof til ilden.