Er TIPS Mutual Funds For You?
TIPS-fonde tilbyder mange fordele for investorer. TIPS er obligationer udstedt af US Treasury, der betaler en kupon på den korrigerede hovedstol i obligationen. Obligationen justeres halvårlig med forbrugerprisindekset (et mål for inflationen).
Så TIPS siges at holde trit med inflationen ved at returnere den justerede revisor på løbetid og kuponbetalinger undervejs.
Kan du huske, hvad prisen på et frimærke var i 1970? Det var $ .06. Ved du, hvad prisen på et frimærke er i 2009? Jeg kan ikke huske, men jeg ved, at det er meget mere end det var i 1970. Stigningen i prisen på frimærket er et klassisk eksempel på inflation.
Fordelene for TIPS Funds
Du kan investere i statsobligationsinflationsbeskyttede værdipapirer via fonde og nyde mange af de fordele, som fonde tilbyder som:
- Professionel ledelse - Fondforvaltere vil øge værdien ved at søge efter TIPS på undermarkedet.
- Diversificering - TIPS med varierende løbetider ejes af en TIPS-fond, der skaber en mere diversificeret portefølje.
- Convenience - I modsætning til at købe en TIPS-obligation, kan en TIPS-fond let købes og sælges i ulige dollarbeløb. Investorer behøver ikke at rulle TIPS efter løbetid, men det kan sikres, at fondene vil have konstant eksponering for TIPS.
- Geninvesteringer - I modsætning til TIPS-obligationer kan indtægter fra TIPS automatisk geninvesteres i fonden uden salgsafgift.
Ulemperne ved TIPS Funds
- Volatilitet - I modsætning til TIPS-obligationer har TIPS-fonde ikke en løbetid, så investorer, der ønsker at udbetale, skal acceptere den nuværende pris (som kan være højere eller lavere end det oprindeligt investerede beløb).
- Gebyrer - Der er gebyrer forbundet med at købe TIPS-fonde, der går ud over transaktionsgebyret for TIPS-obligationer.
Skat Tips om TIPS Mutual Funds
Investorer i TIPS- fonde er skattepligtige på både årets indkomst og størrelsen af den korrigerede hovedstol (dvs. forhøjelsen af hovedstol på grund af KPI) hvert år. Skat på tilpasningen henvises til som "phantom income", fordi investor ikke rent faktisk modtager justeringen i form af en rente- eller udbyttebetaling.
Mange TIPS-fonde vil udbetale den primære justerede andel som udbytte, men hvis du geninvesterer udbyttet, er det et mute-punkt. Du modtager stadig ikke udbyttet, men du er skyldig i indkomstskat på udbyttet. Af denne grund vælger mange investorer klogt at holde TIPS i en skatteudskudt pensionskonto (f.eks. IRA) for at undgå beskatning.
Endelig Tip om TIPS Mutual Funds
Det kan virke kontraintuitivt, men at købe en TIPS-fond vil ikke nødvendigvis beskytte din hovedstol. På kort sigt kan TIPS-midler være volatile. TIPS prissættes dagligt på baggrund af forventninger om fremtidige inflationstal (og værdien påvirkes også af renteændringer). Hvis du ejer TIPS-obligationerne direkte, er du sikker på at modtage din justerede revisor på modenhed.
Imidlertid modnes en TIPS-fond ikke. Der er ingen garanti for, at når du vil trække dine penge tilbage, vil du modtage det fulde beløb af din investering.
Medmindre du er spekulant, køb TIPS-fonde til langsigtet inflationsbeskyttelse for en del af din renteportefølje .