En primer på obligationsfonde med eksempler
Obligationsfondene kommer i mange former og stilarter. Lad os starte med fem grundtyper af obligaturs fonde, samtidig med at der gives eksempler på kvalitetsobligationsfonde ..
Investment Grade Corporate Bond Mutual Funds
Investeringsklasse virksomhedsobligationer udstedes af højkvalitetsselskaber med henblik på at rejse kapital til selskabet. Disse obligationer er typisk klassificeret BBB og over af S & P eller Baa og over af Moody's. Investeringsskattekassens investeringsforeninger giver investorer mulighed for at få adgang til en diversificeret kurv af virksomhedsobligationer, hvilket reducerer risikoen (kreditrisiko, renterisiko og reinvesteringsrisiko).
Mange fondsbaserede selskaber tilbyder investeringsskatteforeningsfonde med forskellige varigheder og løbetider. Flere Vanguard midler er anført nedenfor:
- Vanguard Short-Term Investment Grade
- Vanguard Intermediate-Term Investment-Grade
- Vanguard Long Term Investment-Grade
High-yield Bond Mutual Funds
High-yield obligationer benævnes ofte "junk bonds" på grund af deres lave kreditvurderinger. Disse obligationer udstedes af selskaber og er klassificeret under BBB af S & P og / eller under Baa af Moody's.
Højrenteobligationer har typisk højere afkast end investeringsskattekreditobligationer på grund af den yderligere kreditrisiko, der tages af køber af obligationerne. Så husk, højt udbytte kommer med højere udbytter men højere risiko.
Her er et par high yield obligationer gensidige fonde:
- Vanguard High-Yield Corporate Fund
- Fidelity High Income Fund
Treasury-Inflation Protected Securities (TIPS) Obligationsobligationer
TIPS er obligationer udstedt af US Treasury, der betaler en kupon på den korrigerede hovedstol i obligationen. Obligationen justeres halvårlig med forbrugerprisindekset (et mål for inflationen). Så TIPS siges at holde trit med inflationen ved at returnere den justerede revisor på løbetid og kuponbetalinger undervejs. Der er fordele og ulemper ved TIPS-fonde .
Her er nogle TIPS-obligationer:
- Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
- T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund
- Fidelity Inflation-Protected Bond Fund
Municipal Bond Mutual Funds
Kommunale obligationsforeninger har obligationer, der udstedes af kommuner som byer og stater. Kommunale obligationer modtager generelt en gunstig skattebehandling. Renterne på de fleste kommunale obligationer er skattefri på føderalt niveau og er skattefri for investorer, som køber kommunale obligationer, der udstedes i deres bopælsland. Der er også private-aktivitet kommunale obligationer.
Investorer, der bor i Californien, Massachusetts, New York og flere andre stater, har mange muligheder for at investere i dobbelt skattefrie kommunale obligationsforeninger (føderalt og statligt skattefrit).
Andre investorer vil finde de nationale kommunale obligationsfonde til at være af værdi.
Almindeligvis har kommunale obligationer generelt, med undtagelse af ekstreme forhold, et lavere afkast end afgiftspligtige obligationer af tilsvarende kreditkvalitet, hvilket gør det nødvendigt at forstå skatteækvivalente udbytter
Her er et par kommunale obligationsforeninger:
- Vanguard Intermediate-Term skattefritaget
- Fidelity Municipal Income Fund
International Bond Mutual Funds
Ligesom det lyder, investerer de internationale obligationsforeninger i obligationer udstedt af udenlandske enheder. Investorer kan udnytte en deprecierende amerikanske dollar ved at købe en uafdækket international obligationsfond. Alt andet lige (obligationsrente og obligationspris), hvis du ejer en udenlandsk obligation, og dollaren taber grundlaget for den udenlandske obligations valuta, vil du vinde / tabe baseret på den udenlandske valutaens vurdering / afskrivning.
Der er også obligaturs fonde, der praktiserer valutasikring - for at undgå den iboende volatilitet i valutapriser.
Her er et par internationale obligationsfonde:
- T. Rowe Price International Bond Fund
- Fidelity International Bond
Et sidste ord på obligatoriske fonde
Inden du investerer i en obligationsforening, er der et par ting at overveje, som dine investeringsmål og tolerance for risiko. Er obligationsfonde rigtige for dig?
Her er flere artikler, der hjælper dig med at vælge de rigtige midler til dig:
For at opbygge en diversificeret portefølje er investorer kloge at overveje at bruge mere end en obligationsfondstype og komplimentere obligationsfonde med forskellige typer aktiefonde.