Optjening af skattefri renteindtægt for pensionering
Kommunal obligationsindkomst er undtaget fra føderale og statslige indkomstskatter
Forestil dig at du er 65 år gammel. Du har ingen gæld, ejer dit hjem direkte og har $ 500.000 i besparelser, bygget op over en lang karriere for at arbejde.
Du har mulighed for at investere i generelle erhvervsobligationer og investere i skattefrie kommunale obligationer. Virksomhedsobligationerne giver 7%, og de skattefri kommunale obligationer giver 5%.
Det betyder, at virksomhedsobligationerne vil generere $ 35.000 i renteindtægter hvert år for dig, hvorpå du skal leve, betale dine regninger, holde mad i spisekammeret og medicin i skabet. Du skulle betale almindelige indkomstskatter på disse penge. De skattefrie kommunale obligationer ville derimod generere 25.000 dollar om året i renteindtægter. Du ville ikke skylde en enkelt penny i føderale eller statslige skatter på disse obligationer, hvis du købte værdipapirer udstedt i din egen hjemstat.
Hvilke af de to er den bedre investeringsmulighed for din portefølje? For at finde svaret på det pågældende spørgsmål skal du beregne noget, der er kendt som det skattepligtige udbytte . Generelt, jo lavere din skatkonsol, desto mere gunstige virksomhedsobligationer vil være som en investering, hvorimod jo højere din skatkonsol, jo mere gunstige kommunale obligationer vises.
En fælde, du bør undgå, er den vane, nye investorer synes at afhente, der får dem til at reflektere skattefrie kommunale obligationer i pensionsordninger, der er afskærmet fra skatter på grund af deres iboende struktur. Det er tåbeligt! Selvom du er i den højeste skatteklasse, der opkræves i USA, er indtægterne inden for din 401 (k) plan eller andre pensionsregnskaber allerede afskærmet fra IRS, hvilket giver investeringsobligationer et bedre valg fra et skatteperspektiv i de fleste situationer.
En praktisk regel: "Modsætninger tiltrækker: Skattepligtige obligationer går ind i skattefrie konti, og skattefrie obligationer går i skattepligtige regnskaber."
Kommunale obligationer kan svinge mindre end aktier
Afhængigt af varigheden af de kommunale obligationer, du holder i din investeringsportefølje, kan dine aktiver svinge mere eller mindre end aktier . Typisk vil en obligation med en kortere varighed (en der modnes tidligere) svinge langt mindre end en obligation af længere varighed (en der modnes for mange år i fremtiden). Alle ting kommer med en pris - dermed den økonomiske maxim, "Der er ikke noget som en gratis frokost." Kortere varighed obligationer næsten altid nyde lavere afkast end obligationer, der har en længere varighed. Det er den afvejning, du skal gøre. (Bemærk: Sjældne situationer forekommer hvert par årtier, når dette ikke er sandt. Det er kendt som en "inverteret udbyttekurve.")
Mange nye investorer finder ideen om at investere i kommunale obligationer mere følelsesmæssigt tiltrækkende end at investere i aktier
Når du køber en kommunal obligation på det primære marked, udlånes dine penge til a til en lokal eller statslig regering for projekter, der gør livet bedre for den gennemsnitlige person. Hvis du køber obligationer udstedt af et skoleområde, vil dine penge sandsynligvis blive brugt til at opbygge en ny skole eller gymnasium.
Hvis du køber en kommunal obligation udstedt af din hjemby, kan pengene blive brugt til at konstruere veje, broer, hospitaler, spildevandsanlæg og andre offentlige arbejder.
I alle disse tilfælde lover obligationsudstederen at betale dig renter på dine penge. På et tidspunkt i fremtiden, på forfaldstidspunktet, er du lovet at returnere den nominelle værdi af obligationen selv. I de fleste tilfælde, helt sikkert i tilfælde af en traditionel skattefri kommunal obligation, svarer dette til det beløb, du oprindeligt lånte udstederen.
For mange investorer, der ved at kende denne simple kendsgerning - at du vil få pengene tilbage på et bestemt tidspunkt i fremtiden, så længe obligationsudstederen ikke er i stand til at gøre det, letter skattefrit kommunale obligationer lettere psykologisk og følelsesmæssigt. Jeg kender personligt pensionister, der sidder på syvfifrede porteføljer fyldt med kommunale obligationer, der ikke har noget imod udsving i prisen, men hvem kan ikke glemme ideen om at holde nogen aktier, uanset hvor høj kvalitet, hvor rentable eller hvordan godt diversificeret, selv ved at vide, at aktier over lange perioder truer obligationer i returafdelingen.
Simpelthen, som irrationelle og tåbelige som det er, tænker mange nye investorer på obligationer som på en eller anden måde iboende "sikrere" end aktier, idet man ignorerer ting som inflationsrisiko . Ikke desto mindre behøver du ikke at investere i aktier for at opbygge rigdom, så hvis du fokuserer på din opsparing på investeringer i fast indkomst, som f.eks. Skattefrie kommunale obligationer, kan du sove bedre om natten, så vær den. Der er ikke brug for at gøre dig elendig bare for at opnå et højere afkast, hvis du handler dit helbred for det.