Diversificering, Asset Allocation og Low Cost Index Funds ville være nøgle
Hvis jeg var nødt til at starte helt over og ikke få lov til at eje private virksomheder, der giver mig en konstant strøm af kontanter til omfordeling, hvad vil jeg, som de varsity jacket virksomheder, jeg kontrollerer, eller endda vælge enkelte aktier?
Hvordan ville jeg strukturere mine penge, så jeg i det mindste kunne nyde fordelene ved at sammensætte og se min nettoværdi vokse, samtidig med at risikoen reduceres? Aktier er gode, men du behøver ikke at investere i individuelle lagre for at blive rig .
I de sidste par dage har jeg overvejet det spørgsmål, fordi jeg indså, at dette er den betingelse, at mange af mine læsere finder sig i hver dag. Du ønsker ikke at lære at læse en årsrapport eller grave gennem en 10K . Du ønsker ikke at skulle studere udbytteprocent eller rente dækningsforhold . Hvordan kan du da udnytte de langsigtede velstandsbyggemuligheder, som aktier , obligationer og ejendomme tilbyder uden at tænke på din portefølje mere end et par gange om året?
At opbygge en portefølje kan være enkel
Som jeg har forklaret i årenes løb, er investeringen virkelig enkel. Faktisk er investering så simpelt, at det kommer ned på kun en håndfuld grundlæggende regler, som jeg skrev om i Hvis du er en langsigtet investor, kan du ignorere økonomien .
Disse regler er:
- Brug mindre penge, end du tjener
- Undgå gæld
- Hold nok likviditet og kontanter til rådighed for at betale dine regninger i seks måneder eller længere, hvis du mister dit job
- Invester de fleste penge, du kan, uden at tage væk fra den livsstil, du vil have nu. At finde den rette balance mellem nutidens forbrug og fremtidige rigdom er noget, du kun kan svare for dig selv.
- Fokus på at undgå tab og sænke risikoen.
Wall Street kan lide at gøre det mere esoterisk, end det er, men det er kun sådan, at wealth management-virksomhederne kan opkræve højere gebyrer.
Et kig på nogle grundlæggende porteføljeaktiver tildelingsmodeller
Som jeg tænkte på svaret på mit investeringsspørgsmål, gik jeg over mange af de såkaldte asset allocation-modeller, som jeg har skrevet om i finansieringsskrifter (hvoraf nogle er gengivet i sektionen for tildeling af aktiver på mit personlige websted), herunder dem som Talmud asset allocation model, som er baseret på den antikke opskrift på 1/3 fast ejendom, 1/3 virksomheder og 1/3 kontant.
Endelig kom jeg til den konklusion, at det bedste valg er et gensidigt selskab, som Vanguard, som er ejet af fondens aktionærer, og tilbyder rockbundne udgifter, så de fleste af mine penge forblev i min lomme og gik ikke til gebyrer. Hvis jeg var ung og ikke havde brug for kontanter, ville jeg nok sige:
- 5% af porteføljen i sølv og guld
- 5% af porteføljen i likvide beholdninger
- 20% i højkvalitetsobligationer, der ikke mere end 8 år i fremtiden
- 30% i høj kvalitet, udbytte betaler blue chip bestande her i USA
- 20% af høj kvalitet, udbytte, der betaler internationale aktier, der ikke afdækkes tilbage til dollaren, så jeg havde en form for udbytte, der kommer ind fra andre valutaer
- 20% i high-grade ejendomsinvesteringsejendomme
Næsten alt dette ville jeg gøre gennem Vanguard, og bare regelmæssigt indeksere, så jeg havde penge taget ud af min lønseddel i årtier, ignorere markedsudsving og købe endnu mere under nedbrud. For højkvalitets blue chip-aktier vil jeg se på ting som Index for Udbytteindikatorer (ticker symbol VDAIX), som kun investerer i virksomheder, der findes i Dividend Achievers Select Index. Disse virksomheder har hævet deres udbytte i hvert af de sidste 10 år. Udgiftsforholdet er kun 0,35% og minimumsinvesteringen er kun $ 3.000. Fondens største beholdninger består af McDonald's, IBM, Coca-Cola, Pepsi, Chevron, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Wal-Mart og United Technologies.
Plus vil Vanguard ikke opkræve mig transaktionsgebyrer på mange af deres midler (eller endda aktier, afhængigt af aktivets størrelse på den samlede konto).
En sådan opsætning skal give tilfredsstillende resultater over en periode på 30, 40 eller 50 år med næsten ingen indsats eller vedligeholdelse.