Risikostyring begynder med at vide, hvad man ikke skal gøre
Den vigtigste overvejelse, når du samler en samling af aktiver, er at sikre, at hver eneste position i porteføljen er forsvarlig, konservativt kapitaliseret og velforvaltet. Selv om der stadig vil være ubehagelige stød undervejs (sådan er livet), kan denne forsigtige tilgang hjælpe med at minimere skaden forårsaget af sådanne hændelser.
Gensidige fonde med høje omkostningsforhold eller salgsbelastninger
Omkostningsprocenten for investeringsforeningen repræsenterer den procentdel af dine penge, du skal give til administrationsselskabet hvert år. Fondsbaserede selskaber som Vanguard opkræver ofte et meget rimeligt gebyr på mellem 0,10% og 1,00% om året, hvilket betyder en $ 100.000 portefølje, du betaler mellem $ 100 pr. År og $ 1.000 om året afhængigt af den specifikke investering, du har foretaget. Andre investeringsselskaber kan opkræve omkostninger så højt som 2,00% (i sjældne tilfælde, endnu højere!), Hvilket betyder, at de første $ 2.000 af dine kapitalgevinster, udbytte og renter hvert år vil gå i lommen i kapitalforvaltningsfirmaet , ikke du.
Det er meget svært at komme videre, hvis du har denne slags udgiftsstruktur. Det er bedst at undgå det i de fleste tilfælde.
Ligeledes er en salgsafgift på en investeringsfond næsten altid et dårligt tegn. Kør når du ser en.
Enhver type derivat, herunder aktieoptioner
Vi kan ikke fortælle dig, hvor mange gange nye investorer, der ved næsten ingenting om aktiemarkedet, skriver os og siger, at de vil spekulere med aktieoptioner eller futures.
Det er ikke den slags ting, som enhver uden omfattende erfaring endda bør overveje , endsige faktisk købe. I sjældne tilfælde kan et lille bevægelse af den underliggende aktie på kort sigt føre til massive tab, endda sende dig til konkurs. Dine tab er måske ikke begrænset til det beløb du investerer. Du kan sætte $ 10.000 ind og finde dig selv på krogen for $ 100.000 i gæld, hvis du vælger den forkerte transaktion under stærkt gearede vilkår.
Enhver individuel aktie, som du ikke kan svare på flere spørgsmål
Hvis du ser på at tilføje individuelle lagre til din portefølje, bør du være i stand til hurtigt at forklare:
- Hvad virksomheden gør
- Hvordan virksomheden gør sine penge
- Hvis selskabets pensionsordning er over eller underfinansieret (hvis relevant)
- Hvis der er nogen udestående fortynding
- Egenkapitalandelen
- Det bæredygtige afkast af egenkapitalen
- En rimelig forventning om indtjening pr. Aktie baseret på konservative skøn fra en detaljeret forretningsanalyse i 5 og 10 år i fremtiden
- Hvorvidt den nuværende indtjeningsrente er rimelig i forhold til statskassen og væksten
Hvis du ikke kan besvare disse spørgsmål sammen med et par andre , er du gambling, ikke investerer. Du har ingen forretning at eje individuelle lagre mere end et uerfaren barn bør være belysning pilot af en gasovn.
Indtil du er klar, overvej en billig, diversificeret indeksfond . De dumme penge vinder næsten altid. Tro det eller ej, investorer er ofte så dårlige til at styre deres egne penge, at gennemsnittet er undervurderet! Faktisk, på trods af deres langsigtede appel, behøver du ikke at investere i aktier for at opbygge rigdom . Der er alternativer.
Komplekse private enheder designet til at minimere skatter
Det lader til, at grådighed næsten altid gør ellers kloge mennesker gør dumme ting. Hvert tiår eller deromkring opstår der en slags ny enhed eller sikkerhed, der lover store skattebesparelser på ubeviste måder. Selv om det kan være fornuftigt for en person, der beskæftiger en coterie af revisorer og advokater, er det ikke besværet for nogen, der sidder på en meget behagelig seksfigur eller mindre portefølje. Gud forbyder IRS at udelukke strukturen, og du finder dig selv at miste størstedelen af din kapital i straffe og gebyrer!
Vi har set folk fortælle deres førstehåndsregnskaber om, at det sker, herunder en mand, der blev drevet til konkurs. Må ikke gøre det. Det er ikke værd at potentielle faldgruber. Stop med at forsøge at være klog.
Uønskede obligationer og udenlandske obligationer
Jeg forstår, at renten har været lav i det sidste årti. Det var ærgerligt. For at omskrive Benjamin Graham, "Flere penge er gået tabt for at opnå et ekstra udbytte end det, der er blevet stjålet, stirrer ned på en pistoltank." At gå fra et 4% udbytte på dine obligationer til et udbytte på 8% kan lyde attraktivt, men ikke hvis det kommer til en eksponentielt høj stigning i standardrisikoen. Uønskede obligationer lever ofte op til deres navn, som det siger siger.
Mens vi er på det, krydser også udenlandske obligationer ud af din liste.
I sidste ende handler det om at beskytte dig selv. At tjene penge kommer efter kapitalbevarelse . Ellers kan du se en levetid på arbejde udslettet af en eller to dumme beslutninger.