Keltner kanaler er en populær teknisk indikator, som handlende bruger til at hjælpe med at vurdere den aktuelle tendens, finde potentielle omvendelser og give handelssignaler. Kanalerne bruger volatilitet og gennemsnitlige priser til at plotte øvre og nedre linjer samt en mellemlinie (eller gennemsnit) linje. Alle tre af disse linjer bevæger sig med prisen, hvilket skaber en kanal som udseende. Daghandlere kan oprette flere strategier ved hjælp af Keltner Channels; nogle af disse strategier og anvendelser diskuteres nedenfor.
01 Keltner Kanalberegning
Før du går ud på, hvordan daghandlere kan bruge Keltner Channel-strategier, er det vigtigt at forstå, hvad du arbejder med. Ved at forstå, hvordan Keltner-kanaler oprettes, er du bedre i stand til at se indikatorens svagheder og styrker.
Keltner kanaler blev først introduceret af Chester Keltner i 1960'erne, men indikatoren blev opdateret af Linda Bradford Raschke i 1980'erne. Denne senere version af indikatoren er den, der er i brug i dag.
Keltner kanaler er en kombination af to andre indikatorer: det eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) og Average True Range (ATR) . Sådan beregnes Keltner-kanalerne:
Øverste bånd = EMA + (ATR x multiplikator)
Mellembånd = EMA
Nedre bånd = EMA - (ATR x multiplikator)
EMA-perioden kan indstilles til alt, hvad du ønsker. Til dag handel er en 15 til 40 EMA typisk.
Hvad denne beregning gør, er at tegne en linje over og under EMA, baseret på ATR, som er en indikator, der beregner, hvor meget et aktiv bevæger sig i gennemsnit over en bestemt tidsramme. En fælles multiplikator er to; hvilket betyder at øvre bånd vil blive tegnet 2 x ATR over EMA.
Multiplikatoren kan justeres ud fra det aktiv, du handler. Mens to er fælles, kan du finde 1,7 eller 2,3 (for eksempel) give dig bedre information til det nøjagtige marked, du handler . Jo højere multiplikatoren jo bredere kanalen; jo mindre jo flere jo smalere kanalen.
Figur 1 (større version) viser en 30 EMA Keltner Channel, med en multiplikator af to for 30-perioden ATR.
02 Trend og Pullback
Keltner kanaler er nyttige, fordi de kan gøre udviklingen mere synlig. Når et aktiv trender højere , skal det regelmæssigt nå det øverste bånd (eller meget tæt på det), og endda flytte forbi overbandet til tider. Prisen skal også forblive over det nederste band, og vil ofte forblive over midterbåndet (eller bare knap duppe under det).
Når et aktiv træner lavere , skal det regelmæssigt nå det nederste band (eller meget tæt på det), og endda flytte forbi det til tider. Prisen skal også ligge under øvre bånd og vil ofte forblive under midterbåndet (eller bare knap skubbe over det).
Indikatoren skal opstilles, så disse retningslinjer gælder mest af tiden. Med andre ord, hvis prisen bevæger sig konstant højere, men ikke når øverste bånd, kan dine kanaler være for brede (sænk multiplikatoren). Hvis prisen løbende er højere, men ofte berører det nederste bånd, mens du gør det, kan dine kanaler være for stramme (øge multiplikatoren). For din indikator for at hjælpe dig med at analysere markedet, skal det justeres korrekt. Hvis det ikke er tilfældet, vil ovenstående retningslinjer ikke være rigtige, og indikatoren vil ikke tjene meget formål.
Når indikatoren er konfigureret korrekt, er den generelle strategi at købe under en uptrend, når prisen trækker tilbage til mellemlinjen. Anbring et stopfald ca. halvvejs mellem mellem- og underbåndet, og placér et mål nær øvre bånd (stop-loss og mål er indstillet på tidspunktet for handlen). Alternativt kan du, hvis du finder prisen, slå dit stoptab meget (og du har allerede justeret din indikator, så den passer til retningslinjerne), kan du flytte dit stoptab lidt tættere på underbåndet. Dette giver handel lidt mere plads og forhåbentlig reducerer antallet af tabte handler, du har.
Kort sælg under en downtrend, når prisen går i mellemlinjen. Anbring et stopfald ca. halvvejs mellem midterste og øverste bånd og sæt et mål tæt på underbåndet. Alternativt kan du, hvis du finder prisen, slå dit stop tab meget (og du har allerede justeret din indikator, så den passer til retningslinjerne), kan du flytte dit stop tab lidt tættere på det øverste bånd.
Denne strategi udnytter tendensens tendens og giver handel med en omtrentlig 2: 1 belønning: risikofaktor , da stoptabet er omkring halvdelen af størrelsen som målet.
Figur 2 (større version) viser potentielle indgangspunkter langs mellemlinjen under en optrend.
Ikke alle pullbacks til middle band bør handles. Nogle gange er der ingen tendens, og i så fald er denne metode ikke effektiv. Hvis prisen bevæger sig frem og tilbage mellem at ramme det øverste og nederste bånd, vil denne metode heller ikke være effektiv. Kontrol løbende for at sikre, at markedet følger ovenstående retningslinjer; Hvis det ikke er tilfældet, skal du ikke bruge denne strategi.
03 Breakout Strategi
Keltner Channel Breakout-strategien forsøger at fange store træk, som trend-pullback-strategien kan gå glip af. Breakout-strategien skal for det meste anvendes tæt på et stort marked åbent - f.eks. Tæt på børsen, der er åben, hvis handelsbeholdninger. Det er her den mest eksplosive bevægelse opstår , hvilket favoriserer denne strategi.
Den generelle strategi er at købe, hvis prisen går over det øverste bånd eller kortsalg, hvis prisen falder under underbåndet i de første 30 minutter efter markedet åbner.
Mellembåndet bruges som udgang. Der er ingen fortjeneste mål for denne handel. Du skal bare afslutte handelen, når mellembåndet rører, om handelen er en taber eller en vinder.
Da markedet typisk er flygtigt lige efter åbningen, kan du få et signal, der resulterer i et tab eller et lille overskud, umiddelbart efterfulgt af et andet signal. Handler også det andet signal. Tag kun to handelssignaler til denne strategi i de første 30 minutter. Hvis et stort træk ikke forekommer i de to første kanaludbrud, så vil det nok ikke ske.
Figur 3 (større version) viser to breakouts lige efter åbningen. Den første er en kort handel med en breakout under den nederste kanal. Handlen stoppes hurtigt, når prisen vender kurs og rammer midterbandet. En lang handel kommer efter det, når prisen går over overbandet. Den rentable handel varer cirka 40 minutter; en udgang er taget, når prisen berører midterbåndet.
Denne strategi anvendes bedst på aktiver, der har tendens til at have en skarp trending bevægelser om morgenen. Hvis du opdager, at et aktiv er temmelig roligt og sjældent har store træk, så er det ikke strategien at bruge på det pågældende aktiv. Forsøg på at bruge denne strategi på et aktiv, der ikke har skarpe og flygtige bevægelser om morgenen, vil resultere i mange tabende handler, fordi prisen sandsynligvis ikke fortsætter med at løbe efter breakout (i stedet vil prisen sandsynligvis vende om).
04 Kombination af Trend-Pullback og Breakout Strategies
Hvis du får en breakout strategi handel om morgenen, vil denne handel ende, når prisen når midten band. På det tidspunkt kan du bestemme, om du vil tage en anden handel ved hjælp af trend-pullback-metoden.
Ved brug af trend-tilbagetrækningsmetoden, hvis der var store bevægelser om morgenen, men i løbet af dagen prisen flader ud og bevæger sig i et meget stramt prisklasse, kan breakout-strategien blive nyttig igen. Hvis prisen er tæt komprimeret, vil den ikke tilbyde gode trendhandler, men hvis prisen var flygtig tidligere på dagen, kan en del af den volatilitet komme tilbage. Se efter en breakout over eller under det øverste eller nederste band for at signalere en handel og en mulig tilbagevenden til større trending bevægelser. Hvis man bruger breakout-metoden i løbet af dagen, gælder de samme exitregler. Afslut når prisen berører midterbåndet. Derefter kan du bestemme, om trenden er stærk nok til at berettige at tage en anden trend-pullback-indtræden.
Mens begge disse strategier giver indgange og udgange, er det en subjektiv strategi , at det er op til erhvervsdrivende at bestemme de bedste tider til gennemførelse af hver strategi, og hvilke handler der skal tages. Ikke alle handelssignaler til disse strategier bør tages. Når forholdene er rigtige for hver strategi, fungerer de dog godt.
05 Final Word on Day Trading med Keltner Channels
En måde at bruge Keltner Channel på er at vente på en trend at udvikle og derefter indtaste en handel, når prisen trækker tilbage til mellembåndet. For en uptrend bør prisen regelmæssigt nå det øvre band og forblive over det nederste band. For en downtrend skal prisen regelmæssigt nå det nederste band og holde sig under øvre bånd.
En anden Keltner Channel Day Trading strategi er at handle breakouts over eller under det øverste eller nederste band i løbet af de første 30 minutter, efter at aktivet officielt åbner. Tag op til to handelssignaler med strategien i løbet af de første 30 minutter. Kun aktiver, der har stærke og vedvarende træk tidligt på dagen, bør handles med denne strategi. Strategien kan også bruges, hvis der var meget volatilitet om morgenen, men aktivet er flyttet ind i en meget tæt rækkevidde om eftermiddagen.
Du skal muligvis justere dine Keltner Channel-indstillinger lidt, hvis du handler forskellige aktiver. De indstillinger, du bruger på et aktiv, muligvis ikke nødvendigvis fungerer, eller være de bedste indstillinger, for et andet aktiv.
Før du bruger Keltner-kanaler med ægte pengehandler, skal du bruge indikatoren på en demo-konto . Øvelse, som handler om at tage, og som skal undgås, baseret på retningslinjerne. Først når du er konsekvent succesfuld over mange øvelsesperioder, bør du overveje at handle med reel kapital.