Det giver ikke altid mening at bidrage med max til din 401 (k)
Når det kommer til at spare for pensionering, er en generel retningslinje at gemme, gemme og spare lidt mere.
At yde bidrag til en 401 (k) eller lignende pensionsplan kan virke som en no-brainer med mange rapporter, der fremhæver, at de fleste amerikanere ikke føler at de er på vej til at opfylde deres indkomstmål senere i livet. Faktisk foreslår de fleste personlige finanseksperter at spare et sted mellem 10 og 20 procent af din indkomst i hele din karriere. Alt dette er gearet til at få dig til den 80 procent indkomst erstatning benchmark.
Selvfølgelig er disse kun benchmarks, og din personlige økonomiske plan skal være godt, personlig .
Når du skal maksimere bidrag til din 401 (k) plan
Et best practice forslag er at i det mindste spare nok til at fange din virksomhed match, hvis det leveres. Der er mange situationer, hvor man går ud over virksomhedens kamp er nødvendigt for at finansiere pensionsmål. I 2018 er det maksimale beløb, du kan bidrage til en 401 (k) plan , $ 18.500 ($ 24.500 for 50 år eller derover).
Her er nogle økonomiske milepæle, der skal være på plads, før du bidrager så meget som muligt til din 401 (k):
- Du har mindst 3 til 6 måneders grundlæggende leveomkostninger afsat i en nødfond.
- Du har elimineret høj rente kreditkort gæld, personlige lån, bil lån mv.
- Du er på rette spor for at nå kortere økonomiske livsmål som at have et barn, købe et hjem eller et andet stort køb.
- Du har en tilstrækkelig livsforsikringsdækning.
- Du har en formel boetplan, herunder testamente og andre kritiske dokumenter (levende testamente, sundhedsvæsenets fuldmagt, tillid, mv.).
- Du bidrager op til det maksimale beløb, der er muligt på din sundhedssparekonto (hvis den er dækket af en højfradragsplan)
- Du har en passende handicapforsikringsdækning for at beskytte dig og din familie, hvis du savner arbejde i seks måneder eller mere.
- Hvis du nærmer dig pension, har du langsigtede plejeordninger på plads (LTC forsikring, selvløn, mv.).
Når du skal maksimere bidrag til din 401 (k) plan
Selv om det bidrager til det maksimale beløb til en 401 (k), kan det lyde ideelt, det er ikke den rigtige tilgang for alle. For det første er ikke alle i stand til at bidrage med 18.500 dollars om året til en pensionsplan. Hvis du tjener $ 50.000 om året, er det 37 procent af din samlede indkomst. Det er okay at anerkende, at du måske ikke har det overskydende pengestrømme, der er nødvendigt for at få dette til at ske.
Hele pensionsplanlægningsprocessen er en afbalanceret handling om at afsætte penge til side for senere, mens man forsøger at imødekomme behovene og ønskerne i dag. Hvis du har opsamlet betydelige kreditkortgæld eller har høj rente uden gældslån (f.eks. Over 6 procent), skal du typisk opretholde gældsreduktion som et højere prioritetsmål.
På samme måde, hvis du ikke har en fuldt finansieret nødopsparingskonto på plads, vil du måske gerne fokusere på det, før du sparer pensionsbesparelser over din arbejdsgiverkamp.
Der er andre grunde til at genoverveje at maksimere 401 (k) bidrag. Hvis din pensionsplan på arbejdspladsen er belastet af høje gebyrer og udgifter eller har en svag investering, kan du holde af med at gå ud over virksomhedens kamp. Andre skattefordelte pensionskonti som traditionelle eller Roth-IRA'er giver dig mulighed for at bidrage med op til $ 5.500 om året ($ 6.500 for dem, der er 50 år eller ældre) og giver dig mere kontrol over dine investeringsmuligheder.
Som du kan se nogle gange, er det fornuftigt at maksimere din 401 (k), og nogle gange må du muligvis begrænse dine bidrag. Det første skridt, når du bestemmer, hvor meget du skal bidrage, er at vurdere din samlede økonomiske situation.
Hvis du har et solidt finansielt fundament på plads, og din arbejdsgiver-sponsoreret pensionsplan er fyldt med fremragende funktioner, er det maksimalt, at dine bidrag giver mening. Hvis du stadig arbejder på andre aspekter af din økonomiske livsplan, er det et tegn på, at du sandsynligvis må holde op med at øge dine 401 (k) bidrag. Den gode nyhed er at udbetale højrente gæld, opbygge dit nødsikkerhedsnet, og fokusere på andre økonomiske mål er også vigtige skridt på vejen til ægte økonomisk wellness og give en følelse af større pensionsberedskab.