Fastindkomst
Fastindkomst kan henvise til en investeringsstrategi eller -stil, der har til formål at producere relativt fast eller stabil indkomst, eller det kan også henvise til investeringstyper inden for en investeringsportefølje.
Ud fra et livsstilsperspektiv kan renter også afspejle en persons indkomst.
Ved opbygning af en portefølje af investeringsforeninger refererer begrebet fast rente generelt til den del af porteføljen, der består af fonde, der er relativt lave i markedsrisiko, og de betaler interesse for investoren med det formål at generere indkomst. Den overordnede ide for investeringsinvesteringsstrategien er at skabe stabile og forudsigelige afkast.
Det mest almindelige formål med fastfondsinvesteringsstrategien er pensionering. Dette er en tid i livet, hvor opnåelse af stabile og forudsigelige afkast er vigtigst. En person i pension kan stole på indkomstkilder, såsom social sikring, pensioner, annuiteter og / eller investeringskonti, der producerer det samme beløb af indkomst (eller et beløb, der stiger til en lille, nominel sats) på et år til år basis. I forskellige ord varierer denne persons indkomst ikke væsentligt over tid, og de kan have meget ringe evne til at absorbere betydelige stigninger i periodiske udgifter.
Forskellen mellem obligationer og obligatoriske fonde
Obligationer er gældsforpligtelser udstedt af virksomheder, såsom virksomheder eller regeringer. Når du køber en individuel obligation, udlåner du i det væsentlige dine penge til virksomheden i en angivet periode. I bytte for dit lån vil virksomheden betale dig renter indtil periodens udløb (forfaldsdato), når du modtager den oprindelige investering eller lånebeløbet (hovedstolen).
Typer af obligationer klassificeres af den enhed, der udsteder dem. Sådanne enheder omfatter selskaber, offentligt ejede forsyningsvirksomheder og statslige, lokale og føderale regeringer.
Obligationsfonde er fonde, der investerer i obligationer. På en anden måde kan en obligationsfond betragtes som en kurv med snesevis eller hundredvis af underliggende obligationer (beholdninger) inden for en obligationsportefølje. For eksempel vil en selskabsobligationsfond primært besidde obligationer udstedt af selskaber. Jeg vil nærmere forklare de typer af obligationsfonde senere i denne artikel.
Markedsrisikoen for investering
Når du hører begrebet "fast indkomst", tror du måske, at alle rentepapirer eller investeringstyper ikke svinger i værdi. Dette er falsk! Det er korrekt, at når du køber en obligation, modtager du en fast betaling over en angivet periode (indtil obligationen "modnes", når du modtager dit oprindelige hovedbeløb tilbage). Dog kan prisen på obligationen gå op eller ned. Derfor, hvis du vil sælge din obligation før den modnes, og prisen er gået ned, vil du ende med at modtage mindre end det primære beløb, du havde investeret.
Investering i obligationer generelt bærer en meget lille risiko sammenlignet med aktier. Obligationer og obligationer er dog ikke risikofrie.
Den største risiko ved investering i obligationer er renterisiko . Når renten stiger, falder obligationspriserne ned. Lad os f.eks. Sige, at du køber en obligation, der betaler 2,0% rente, og løbetiden er 5 år fra købsdatoen. Så 2 år senere stiger de gældende rentesatser, og en investor kan købe en lignende obligation til samme pris, men denne nye obligation betaler 3,0%. Hvis du vil sælge din obligation, der betaler 2,0%, skal du acceptere en diskonteret pris, fordi hvem vil betale fuld pris for en obligation, der betaler mindre rente end andre obligationer?
Hvordan Bond Funds kan tabe penge
Renterisiko kan være mere af en bekymring for obligationsforeningsinvestorer end obligationsinvestorer. Som tidligere forklaret virker obligationsfonde forskelligt end obligationer, fordi fonde består af snesevis eller hundredvis af beholdninger, og obligationsfondsforvaltere køber og sælger løbende de underliggende obligationer i fonden.
Obligationsfonde har ikke en "pris", men snarere en indre værdi ( NAV ) af de underliggende beholdninger. Ledere skal også mødes indløsninger (fra andre investorer, der trækker penge fra fondet). Så en ændring i obligationspriserne vil ændre fondens nettoomsætning.
I et miljø med stigende renter falder obligationspriserne generelt. Igen skyldes det, at obligationsinvestorer ikke ønsker at købe obligationer, der betaler lavere renter, medmindre de modtager dem med rabat.
Desuden jo længere løbetiden er, desto større er prisen i forhold til rentebevægelser. I en periode med stigende renter og faldende priser vil de langfristede obligationsfonde falde i værdi mere end mellem- og kortfristede obligationer. Derfor vil nogle investorer og pengeforvaltere skifte deres renteindtægter til kortere løbetider, når renten forventes at stige. Når renten falder, kan længere løbetider (dvs. langfristede obligationer) være et bedre spil.
Sammenfattende kan en obligationsforening reducere værdi, hvis obligationslederen sælger en betydelig mængde obligationer i et stigende rentemiljø, og investorer i det åbne marked vil kræve rabat (betale en lavere pris) på de ældre obligationer, der betaler lavere rente satser. Også faldende priser vil påvirke NAV'en negativt.
Typer af obligationsfonde
Obligationsfonde er kategoriseret efter fondets primære formål, hvilket betyder, at kategorien beskriver de typer obligationer, der er indeholdt i porteføljen. Obligationsfonde kan bestå af flere typer obligationer, som f.eks. Virksomhed eller regering, og derefter yderligere defineret af tidsperiode til løbetid, såsom kortfristet (mindre end 3 år), mellemfristet (3 til 10 år) og lang periode (10 år eller mere).
Navnet på en obligationsfond giver dig ofte et fingerpeg om dets mål og dermed dets beholdninger. For eksempel, hvis du overvejer at købe aktier i en obligationsforening, der hedder "XYZ Intermediate Corporate High Yield Bond", betyder det, at porteføljen primært består af virksomhedsobligationer med løbetid på 3 til 10 år. High yield obligationer, også kendt som junk bonds , har tendens til at betale højere renter, men har mere standardrisiko, hvilket betyder, at det selskab, der udsteder obligationen, kan have en tvivlsom kreditbetalt kapacitet.
Begyndere er kloge for at undgå junkobligationer og søge mellemfristede obligationer, der er veludviklede og lave omkostninger.
De mest basale, billige og diversificerede fonde er indeksfonde . Et indeks med hensyn til investering er et statistisk stikprøve af værdipapirer, der repræsenterer et bestemt segment af markedet. I forskellige ord, hvis du ønsker at få bred eksponering for et stort og varieret udvalg af obligationer i en investering, kan du bruge en obligationsindeksfond.
For den bredeste eksponering for obligationsmarkedet skal du bruge en samlet obligationsmarkedsfond. "Total obligationsmarkedsindeks" refererer normalt til Barclays Aggregate Bond Index , også kendt som BarCap Aggregate, som er et bredt obligationsindeks, der dækker de fleste amerikanske handlede obligationer, og nogle udenlandske obligationer handles i USA
> Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussion, og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.