Her er de skjulte farer
Denne "teaser rate" indledende periode varer typisk et, tre eller fem år.
Herefter konverteres lånet til et almindeligt pant . Renten kan stige. Den månedlige betaling skal også dække nogle af hovedstolen. Det øger betalingen meget. Nogle rentegodtstående realkreditlån kræver, at låntageren betaler hele balancen efter indledningsperioden.
Rentefrit lån hedder også eksotiske lån og eksotiske realkreditlån. Nogle gange kaldes de subprime lån, selvom de ikke kun var målrettet mod dem med subprime kredit score.
Tre fordele
Den første fordel er, at de månedlige betalinger på et rentetilpasningslån først er lavere end et for et konventionelt lån. Det giver låntagere mulighed for at betale et dyrere hjem. Det virker kun, hvis låntageren planlægger at foretage de højere betalinger efter introduktionsperioden. For eksempel øger nogle deres indtægt før introperioden er steget. Andre planlægger at sælge hjemmet før lånet konverterer.
De resterende låntagere refinansiere til et nyt rentebærende lån. Men det virker ikke, hvis renten er steget.
Den anden fordel er, at en låntager kan betale en rentetilpasningslån hurtigere end et konventionelt lån. Ekstra betalinger går direkte til revisor i begge lån. Men i et rentebeløbigt lån genererer den lavere revisor en lidt lavere betaling hver måned.
I et konventionelt lån reducerer den hovedstolen, men den månedlige betaling forbliver den samme. Låntagere kan betale lånet hurtigere, men de indser ikke ydelsen før udgangen af låneperioden. Et rentefrit lån giver låntagere mulighed for at realisere ydelsen straks.
Den tredje fordel er fleksibiliteten, som et rentefrit lån giver. For eksempel kan låntagere bruge ekstra penge, sådanne bonusser eller hævninger, til at ansøge over for rektor. På den måde opdager de ikke en forskel i deres levestandard. Hvis de mister deres job eller har uventede lægekostnader, kan de gå tilbage til at betale kun renten. Det gør et rentebeløbslån overlegen til et almindeligt pant for disciplinerede pengeforvaltere.
Tre Ulemper
For det første er rentebærende lån farlige for låntagere, som ikke er klar over, at lånet vil konvertere. De har ofte ikke råd til den højere betaling, når "teaserraten" udløber. Andre kan ikke indse, at de ikke har nogen egenkapital i hjemmet. Hvis de sælger det, får de intet.
Den anden ulempe sker for dem, der regner med et nyt job for at betale den højere betaling. Når det ikke opstår, eller hvis det nuværende job forsvinder, er det højere beløb en katastrofe.
Andre kan planlægge refinansiering. Men hvis renten stiger, har de heller ikke råd til at refinansiere.
Den tredje risiko er, hvis boligpriserne falder. Det gør ondt boligejere, der planlægger at sælge huset, før lånet konverterer. I 2006 kunne boligejere ikke sælge, da pantet var mere værd end huset. Banken ville kun tilbyde en refinansiering af den nye, lavere egenkapitalværdi. Boligejere, der ikke havde råd til den øgede betaling, blev tvunget til at have mislighold på realkreditlånet. Rentefrit lån var en stor grund, så mange mistede deres hjem.
typer
Der var mange typer af subprime lån baseret på rentemodelmodellen. De fleste af disse blev oprettet efter 2000 for at fodre efterspørgslen efter subprime-realkreditlån . Det skyldtes, at bankerne var begyndt at finansiere deres lån med realkreditobligationer . Disse derivater blev så populære, at de skabte stor efterspørgsel efter det underliggende realkreditaktiv.
Faktisk er disse rentebeløbige lån en del af, hvad der forårsagede subprime-pantekrisen .
Her er en beskrivelse af disse eksotiske lån. Deres destruktivitet betyder, at mange ikke længere er tilgængelige.
- Mulighed ARM-lån tillod låntagere at vælge deres månedlige betalingsbeløb for de første fem år.
- Negative afskrivningslån tilføjes til, snarere end at trække fra, hovedstolen hver måned.
- Ballonlån krævede, at hele lånet blev betalt efter fem til syv år.
- No-money-down lån tilladt låntageren at tage et lån til nedbetaling.