Hvem bestemmer?
For eksempel kan en bank hæve renten på et kreditkort, hvis du går glip af en betaling.
Fed påvirker kortsigtede rentesatser
Libor : Dette er den sats, bankerne opkræver hinanden for lån til overnatning for at opfylde Fed's reservekrav . Det er et akronym for London InterBank Offer Rate. Det er normalt kun et par tiendedele af et point højere end Fed-midlerne.
Prime Rate : Hvilke banker opkræver deres bedste kunder. Det er normalt over Fed-midlerne, men nogle få point under den gennemsnitlige variabelrente. Renterne påvirker økonomien langsomt. Når Federal Reserve ændrer Fed- midlerne , kan det tage 12-18 måneder for virkningen af ændringen at percolere gennem hele økonomien. Efterhånden som renten stiger, udlåner bankerne langsomt mindre, og virksomhederne sætter langsomt ud ekspansion. På samme måde opdager forbrugerne langsomt, at de ikke er så rige, som de engang var, og afskrev køb.
Aktiemarkedet analytikere og handlende overvåger de månedlige FOMC møder.
Et 0,25 point fald i satsen sender straks markedet højere i jubel, fordi det ved, at det vil stimulere økonomien. På den anden side kan en 0,25 stigning i kursen sende markedet ned, da det forudser langsomme vækst. Analytikere porer over hvert ord udtalt af nogen i Fed for at forsøge at få en anelse om, hvad Fed vil gøre.
Forskellige typer af renter er drevet af forskellige kræfter. Variabel rente er lige hvad navnet siger, de varierer gennem hele lånets løbetid. Fed hæver eller sænker matfondenes rente med sine værktøjer.
Hvordan Treasury Investors påvirker langsigtede priser
Priser på længerefristede lån, såsom den 15-årige og 30-årige fastrente realkreditrente, er fastsat for lånets løbetid, enten 15 eller 30 år. Det samme gælder for renter på ikke-roterende kredit. Disse er typisk forbrugslån til biler, uddannelse og store forbrugskøb som møbler. Disse renter er højere end den primære rente , men lavere end revolverende kredit. Da disse lån typisk er en, tre, fem eller 10 år, varierer de sammen med renten på etårs-, femårs- og tiårige statsobligationer .
Disse renter følger ikke over hele kursen. I stedet følger de udbyttet på de 10- eller 30-årige statsobligationer .
Disse er auktioneret af US Treasury Department til den højeste byder. Udbyttet svarer til efterspørgslen på markedet. Hvis der er stor efterspørgsel efter disse noter, kan udbyttet være lavt. Hvis der ikke er meget efterspørgsel, skal udbyttet være højt for at tiltrække investorer.
Hvordan banker påvirker andre typer af rentesatser
Indtil boligboomen i begyndelsen af 2000'erne varierede de sammen med prisen for fodermidler. Det er den målrente, der direkte styres af. Da boligboomen accelererede, blev der skabt nye typer af variabelt rentelån. Nogle varierede satser i henhold til en tidsplan. Det første år var 1 procent eller 2 procent, så satsen sprang i andet eller tredje år. Mange planlagde at sælge deres hjem, før renten sprang, men nogle blev fanget, da boligpriserne begyndte at falde i 2006.
Endnu værre var rentenelånet. Låntagere betalte kun renterne og reducerede aldrig hovedstolen. Det værste var det negative afskrivningslån . Den månedlige betaling var mindre end nødvendigt for at afregne renterne. I stedet steg rektor på dette lån rent faktisk hver måned.
Kreditkort satser er normalt de højeste renter af alle. Det skyldes, at kreditkort kræver meget vedligeholdelse, da de er en del af den revolverende kreditkategori. Disse renter er typisk flere point højere end Libor-satsen .
Hvorfor rentesatser er vigtige
Renterne styrer pengestrømmen i økonomien. Højrenterne hæmmer inflationen , men sænker også økonomien. Lav rente stimulerer økonomien, men kan føre til inflation . Derfor skal du ikke bare vide, om satser er stigende eller faldende, men hvilke andre økonomiske indikatorer siger.
- Hvis renten stiger og forbrugerprisindekset falder, betyder det, at økonomien ikke er overophedning, hvilket er godt.
- Men hvis priserne stiger og bruttonationalproduktet falder, sænker økonomien for meget, hvilket kan føre til recession .
- Hvis satser falder og BNP stiger, er økonomien hurtigere, og det er godt.
- Men hvis priserne falder og KPI stiger, går økonomien mod inflation.
Hvordan rentesatser påvirker amerikansk økonomi
Tilbagegangen i 2008 blev faktisk forudsagt af en omvendt rentekurve . Det er her, når statskassen noterer langsigtede satser er lavere end de kortsigtede satser. Treasury udbytter ramte en 200-årig lav på 1.442 procent. Siden da er udbyttet på den 10-årige statskasse steget over 2 procent.
Hvordan rentesatser påvirker dig
Den mest direkte effekt renten har er på dit hjem pant . Hvis renten er forholdsvis høj, vil dine lån betalinger blive større. Hvis du køber et hjem , betyder det, at du har råd til et billigere hjem. Selvom du ikke er på markedet, vil din boligværdi ikke stige og kunne endda falde i tider med høje renter.
På den anden side hæmmer højrenterne inflationen. Det betyder, at prisen på andre varer som mad og benzin vil forblive lav, og din lønseddel vil gå videre. Hvis du var smart nok til at låse et fastrentelån med lav rente, vil din indkomst strække endnu mere.
Hvis renterne bliver for høje for længe, forårsager det en recession, der skaber afskedigelser som virksomheder langsomt. Hvis du er i en cyklisk industri eller en sårbar stilling, kan du blive afskediget.