Vær opmærksom på disse punkter, når du handler med ædelmetaller
Overdreven Worldwide Money Printing
Teknisk set er der i de fleste tilfælde ingen faktisk "trykning" involveret, så meget som der er mange obligationer og gældskøb og digitale tilpasninger til statens balancer.
Det har dog stadig den samme effekt - flere dollars (eller digitale dollarækvivalenter) mindsker værdien af hver, og når noget (guld, olie, kaffe, stål ...) købes med en svagere valuta, tager det mere af disse dollars at købe det. Dette vil manifestere eller fremstå som stigende råvarepriser .
Øget efterspørgsel fra lande som Kina og Indien
Tilføj Rusland, Mexico og mange andre til denne liste, og efterspørgselsbilledet bliver tydeligt. Der har aldrig været så mange verdensomspændende centralbanker, såvel som smykker købende befolkninger, som vi ses i de seneste år.
Løbende tab af købsstyrke for dollaren
Siden 1900 har amerikanske dollar mistet 97 procent af købekraften. Denne tendens vil fortsætte, og næsten helt sikkert vil endda fremskynde, som reaktion på flere trillion dollar pengemængde stigning i løbet af de sidste (meget) få år. Faktisk er den samlede amerikanske valuta i omløb quintupled i de sidste par år.
Så ja, jeg forventer, at guld og alle ædle metaller vil fungere meget godt i de kommende år. Som en følge heraf vil de mineselskaber, der udvinder de pågældende ressourcer (guld, platin, sølv, palladium ...) også være til gavn.
Dette betyder imidlertid ikke, at alle børsnoterede virksomheder vil stige.
De vil helt sikkert ikke alle stige med et tilsvarende beløb heller.
Forudsat at det gule metal fungerer som vi forventer, kan de potentielle vindere identificeres på forhånd ved at holde følgende punkter i betragtning:
Produktion vs Exploration: Du kan se flere betydelige gevinster fra de virksomheder, der er involveret i udvinding og fremstilling af metallerne, end virksomhederne simpelthen " udforsker " for dem. En udviklet og fungerende mine er mange gange bedre end noget firma, der stadig ser ud til sidst ... forhåbentlig ... år fra nu ... nå den faktiske arbejdsfase.
Outsized fortjeneste: Hvis priserne på guld og sølv steg 10 procent, kan de virksomheder, der aktivt er minedrift, udvinding og salg af varer, se fordele med meget mere end det beløb. I nogle tilfælde vil en lille stigning i prisen på ædle metaller blive et stort spring i deres overskud.
Dette skyldes, at produktionsomkostningerne er indstillet. Hvis en mine bruger $ 1.000 til at grave op og sælge guld til $ 1.100, giver de 10 procent overskud ($ 100). Hvis guldpriserne flytter til $ 1.300 pr. Ounce, er deres produktionsomkostninger stadig $ 1000, og nu bliver overskuddet $ 300 - en stigning på 18 procent i guldpriserne kan svare til en stigning på 200 procent i deres indtjening!
Virksomheder drives af mennesker, råvarer er ikke: Handel med mineselskaberne er en attraktiv strategi for investorer, der ønsker at drage fordel af enhver stigning i priserne på ædle metaller. Guld selv kan imidlertid ikke sagsøges eller miste store kunder eller blive ramt af et ineffektivt ledelsesteam eller tabe millioner af dollars på grund af en dårlig rådgivning - MEN et selskab kan.
I den forstand er driftsminer meget mere sårbare over for virksomhedsspecifikke trusler og risici. Fysiske metaller (ligesom enhver ægte vare) er immune over for denne slags bekymringer.
Er papir guld værd det papir, den er trykt på?
Mange investorer vil købe GLD, som er den børsnoterede fond, der efterligner prisen på metal. Så vil de sige: "der, nu ejer jeg noget guld." Den uheldige virkelighed er, at de holder et stykke papir, som teoretisk giver dem krav på en kurv af virksomheder ...
men det er intet mere end et derivat, eller kan være endnu værre - blot et løseligt håndhæveligt "arrangement."
En derivat "stammer" er værdien af andre aktiver, uden at der faktisk gøres krav på nogen af dem. Du får ingen aktiecertifikater fra de involverede virksomheder, og du modtager heller ikke noget guld. Med de fleste papir guld investering køretøjer, hver enkelt ounce af faktiske guld har krav på det af så mange som 70 forskellige mennesker. Den eneste grund til, at dette "virker", er, at ingen faktisk anmoder om levering af den kontraktmæssigt angivne vare ... endnu.
Cruising Højde og Heavy Lifting
Der er alle slags forhindringer for ethvert mineselskab i de tidlige stadier:
- opnå de nødvendige tilladelser
- miljøvurderingsrapporter
- rapporter om samfundsmæssige konsekvenser
- arrangementer og / eller beskæftiger sig med de endemiske befolkninger og første nationsgrupper
- erhverve arbejderne til deres miner og personale til deres kontorer
- bringe alle nødvendige maskiner til at bære
- finansiering af driftsaktiviteterne
- geologiske undersøgelser
Men når en mine er i gang i produktionsfasen, har de allerede behandlet alle disse tidlige problemer. Hvorfor investere i et "potentiel, en-dags løfte", når du kan eje aktier i et firma, der allerede kører nu? For investor, der søger eksponering for ædle metaller, er det normalt mere hensigtsmæssigt at købe aktier i et firma, der allerede er i produktionsfasen, end det gør at købe aktier i et efterforskningsspil.
Betaler tirsdag til en hamburger i dag
Når en virksomhed arbejder for at udvinde en ressource fra deres mine, og endda før dette tidspunkt i mange tilfælde kan de pre-sælge eller fremsende afdække meget af deres produktion. Det betyder, at de vil modtage en kontant tilstrømning fra en investorgruppe nu, i stedet for løftet om at betale for det pågældende lån eller obligation med den ressource, de senere vil udvinde.
Med andre ord, er de enige om en låst pris. Så selvom guld quintupled i værdi, ville de stadig kontraktligt skulle sælge til det meget lavere beløb baseret på den juridiske aftale. Effekten af denne forward-hedging betyder, at driftsmøen ikke vil få nogen fordel af stigninger i værdien af varen.
Alle disse begivenheder kan føre til en betydelig stigning i guldpriserne i november eller december. Men husk at placere dig selv i guld på det tidspunkt i slutningen af året kan være for sent. De største vindere vil efter min opfattelse være dem, der handler før aktivet kommer på alles radar, ikke dem der hopper om bord i de mere flygtige dage. Selvfølgelig er ikke disse sande ord for enhver form for investering?
2018 kunne være "året" af ædle metaller samt guldminedrift selskaber. Investorer vil ikke få rigelige råvarer som guld, men de vil bevare den rigdom, de har, mens næsten alt andet risikerer at falde, hvis vi ser en recession eller aktiemarkedet "reset".