Undersøgelse af råvarer er et meget bredt emne, og der er ingen simpel procedure, der virker for hver varehandler. Faktisk forventer ikke at blive ekspert og sejle gennem haver af data, når du forsker på varer. Du vil bare have nok information til at træffe rationelle handelsbeslutninger.
Vareprofiler
Det første du vil gøre er at lære om individuelle varer. Du vil gerne vide hvor, hvornår og hvordan en bestemt vare handler.
Du vil også gerne vide, hvilke nyheder, rapporter og begivenheder der flytter markedet. Du kan finde et godt resumé af disse oplysninger på vareprofilsiden .
Commodity Research Reports
Der er mange råvareforskningsfirmaer, der udgiver dagligvarerapporter hver dag eller hver uge. Dette kan ofte være et godt sted at få mere dybtgående forskning på råvarer og få også markedsudtalelser fra vareanalytikeren eller erhvervsdrivende, der skriver rapporterne. Jeg tager normalt ikke handelsanbefalinger fra rapporterne, men det er godt at vide, hvilke erhvervsdrivende tænker.
Mange futures clearingfirmaer leverer proprietære rapporter til deres kunder. Der er også nogle gode nyhedsbreve, som du kan læse dagligt. Jeg læser ofte Hightower-rapporten (især for korn og husdyrvarer ) og Gartman Letter . Der er også nogle gode gratis rapporter, du kan finde online. FuturesBuzz.com har et godt udvalg af varerapporter fra flere analytikere.
Commodities News
Varehandlere kan også tjekke de daglige nyheder inden åbningen af markederne og efterfølgende at give dem en ide om, hvorfor et marked bevæger sig. Bloomberg byder på gode råvarer nyheder hele dagen.
Opdatering
Når der handles eller investeres i råvaremarkeder, er der mange niveauer af forskning at overveje.
En robust tilgang til indsamling af data på disse markeder omfatter altid både en teknisk og en grundlæggende tilgang.
Fundamentals
Fundamentalanalyse giver indsigt i udbuds- og efterspørgselsstrukturen på hvert råvaremarked. Forståelse af det samlede produktionen af en vare sammen vil varebeholdninger eller lagerbeholdninger og sammenligne det med at forbrug er nødvendigt for at fastslå, om der findes et glut eller underskud på et råmaterialemarked. Hvis der foreligger et overskud, er prisen på varen tilbøjelig til at bevæge sig lavere, og hvis en mangeltilstand er til stede, er vejen for mindste modstand for prisen normalt højere.
Der er et utal af datakilder til rådighed, gratis for investorer og forhandlere, der ønsker at analysere markeder. På energimarkederne leverer Energy Information Administration og American Petroleum Institute ugentlige og periodiske data om forbrug og produktion af råolie, naturgas og andre energiprodukter.
I landbrugssektoren udsender det amerikanske landbrugsministerium ugentlige og periodiske rapporter, herunder den månedlige rapport om landbrugsforsyning og efterspørgsel på verdensplan . I andre råvarer er fagforeninger og regeringsdata tilgængelige for dem, der tager tid og kræfter på at sammenligne produktionen og opgørelsen versus efterspørgslen.
Fundamentals giver ofte et pålideligt billede af de nuværende og fremtidige råvarepriser og om de er mere tilbøjelige til at bevæge sig højere eller lavere over tid.
Tekniske overvejelser
Mens grundlæggende forskning kræver tid, indsats og udarbejdelse af data fra forskellige kilder, kræver teknisk analyse kun ét billed-, prisplan. At forstå det historiske prismønster for en vare er en fantastisk måde at forstå tidligere adfærd på. I varernes verden har historien tendens til at gentage sig selv. Derfor kan en markedsdeltager med et kæmpe øje og forståelse af statistik og tekniske undersøgelser se på et prisoversigt og lave uddannede gæt om den fremtidige prisretning.
Da alle markedsdeltagere ser på de samme historiske data, kommer de ofte til lignende konklusioner.
Når et bullish eller bearish mønster udvikler sig på et prisoversigt, fungerer teknikere ofte på samme måde som enten at købe eller sælge baseret på diagramdannelsen. Diagramtolkning resulterer ofte i en selvopfyldende profeti for priser, da besætningsadfærd ofte har stor indflydelse på priserne.
Den Tekniske Konklusion
En kombineret tilgang til vareforskning har tendens til at tilbyde optimale resultater. Grundlæggende og teknisk analyse brugt sammen dækker at dække mange baser, når det gælder forståelse af markedets nuværende tilstand og forudsigelse af fremtidig prisadfærd for dette marked. Det er vigtigt at huske på, at viden om makroøkonomiske faktorer også spiller en vigtig rolle i retning af råmaterialepriser.
Da varer har tendens til at være meget volatile aktiver, kan uventede begivenheder altid smide en abesnøgle ind i selv den mest robuste analyse. Det er den volatilitet, som tiltrækker spekulanter, handlende og investorer. Prisvolatiliteten skaber mulighed for overskud, men samtidig gør råvaremarkederne farlige ud fra et risikoperspektiv.