Skal du købe indskudsbeviser eller investere i pengemarkeder?
I virkeligheden låner du banken dine penge til gengæld for renter.
CD'en er et løfte om, at banken udsteder dig. Sådan får bankerne de penge, de har brug for til at lave lån. Den interesse, du modtager, er mindre end lønnen tjener til udlån. Sådan tjener bankerne en fortjeneste. Men du tjener en højere rente end du ville for en rentebærende kontrolkonto. Det fordi du ikke kan trække pengene tilbage til aftalt tid.
Tre fordele
Der er tre fordele ved cd'er. For det første er dine midler trygge. Federal Deposit Insurance Corporation forsikrer cd'er op til $ 250.000. Den føderale regering garanterer, at du aldrig vil miste din hovedstol. Af den grund har de mindre risiko end obligationer, aktier eller andre mere volatile investeringer.
For det andet tilbyder de højere renter end rentebærende kontrol og opsparingskonto. De tilbyder også højere renter end andre sikre investeringer, såsom pengemarkedsregnskaber eller pengemarkedsfonde .
Du kan shoppe rundt efter den bedste sats. Små banker vil tilbyde bedre priser, fordi de har brug for midlerne. Online-only-banker vil tilbyde højere priser end mursten og mørtelbanker, fordi deres omkostninger er lavere.
Tre Ulemper
Cd'er har tre ulemper. Den største ulempe er, at dine penge er bundet til certifikatets livstid.
Du betaler en straf, hvis du har brug for at hæve dine penge, før sigt er op.
Den anden ulempe er, at du kan gå glip af investeringsmuligheder, der opstår, mens dine penge er bundet. Du løber for eksempel risikoen for, at renten vil gå op på andre produkter i løbet af din periode. Hvis det ser ud til, at renten stiger, kan du få en CD uden bøder. Det giver dig mulighed for at få dine penge tilbage uden gebyr nogen tid efter de første seks dage. De betaler mere end et pengemarked, men mindre end en almindelig CD. (Kilde: "Indskudsbeviser," Ally Bank.)
Det tredje problem er, at cd'er ikke betaler nok for at holde op med inflationen. Hvis du kun investerer i cd'er, vil du miste din levestandard over tid. Den bedste måde at holde op på inflationen er at investere i aktier, men det er risikabelt. Du kan miste samlede investeringer. Du kan få et lidt højere afkast uden risiko med Treasury Inflation Protected Securities eller I-Obligationer . Deres ulempe er, at du taber penge, hvis der er deflation.
CD'er versus pengemarkedsregnskaber versus pengemarkedsfonde
Indskudsbeviser giver midlerne til pengemarkedsindskudskonti. Resultatet er, at deres afkast er lidt mindre end hvad du ville få på en cd.
Fordelen er, at du kan tage dine penge til enhver tid uden en straf. Den anden fordel er, at hvis renten stiger, er du ikke låst til en fast afkast. Mange mennesker foretrækker denne fleksibilitet. Pengemarkedsindskudskonti er også FDIC-forsikrede.
Pengemarkedsforeninger er selskaber, der investerer i cd'er og andre pengemarkedsinstrumenter . Disse sælges af en bank, din mægler eller en anden finansiel institution. Som en cd kan du også til enhver tid trække penge tilbage. Ulempen er, at FDIC ikke forsikrer dem.
Hvordan CD-priser er indstillet
Banker bruger midlerne fra at udstede cd'er til at låne, holde i reserver eller bruge til deres aktiviteter. Men de har mange andre valg. Disse alternativer bestemmer renten bankerne betaler på cd'er.
Fødevarefonden er den lavest mulige kilde til midler.
Nationale centralbank, Federal Reserve , fastsætter denne sats. Men banker kan kun bruge fodermidler til at opfylde reservekravet den nat.
Til andre behov låner bankerne hinanden med Libor- kursen. Det er London Interbank Offer Rate. Bank betaler den sats på en måned, tre måneder, et år og fem år lån. De betaler mere for Libor end de betaler for cd'er. Men cd'er koster dem mere, fordi de skal administrere dem. De kan bare binde Libor lån til hinanden. De kan også låne meget mere end den typiske CD-indbetaling.
CD satser vil være lavere end hvad de opkræver deres bedste kunder til at låne penge, kendt som prime rate , fordi bankerne skal tjene penge. Deres indtægter kommer fra renter betalt af låntagere. Deres omkostninger er den rente, der betales til långivere, såsom andre banker, indskydere i pengemarkedsregnskaber og indskud i cd'er. Således vil satser, der betales på cd'er, være højere end den indførte pengesats, men lavere end primærkursen.