Akkumuleringsfase
TIAA Traditional Annuity fungerer forskelligt, når du sparer penge (det kaldes akkumuleringsfasen), end det gør, når du skifter over for at tage penge ud (udbetalingsfasen).
I akkumuleringsfasen er din hovedstol garanteret og du garanterer en garanteret minimumsrente. Der kan også være ekstra rente optjent. Dette tillægsbeløb fastsættes årligt af TIAA's bestyrelse, og hvert år siden 1948 har TIAA betalt et beløb af yderligere renter ud over den garanterede minimumsrente.
Den faktiske rente, du tjener på din TIAA Traditional Annuity , afhænger af, hvornår du laver bidrag, da midler grupperes sammen i det, de refererer til som "årganger". Hver gruppe penge kan have en anden rentesats, og renten på hver vintage kan ændre sig over tid. Du kan finde detaljer om rente kreditering processen i TIAA-CREF's Retirement Investments & IRAs rentesats side.
Begrænsninger ved overførsel af penge: I modsætning til mange andre investeringsoptioner i arbejdsplaner, hvor du kan gå online og overføre penge mellem valg til enhver tid, når du vælger TIAA Traditional Annuity, kan du ikke blot overføre penge tilbage alle sammen på én gang.
Det hurtigste tempo, du kan flytte penge ud, er at vælge, hvad der hedder en "overførselsudbetalingsrente", hvor en del af din saldo overføres hvert år over ti år (nogle TIAA-annuiteter tilbyder forskellige overførelsestidsperioder, men de fleste er ti år ).
Dette betyder, at når du vælger alternativet TIAA Traditional Annuity, vil du gerne forstå, hvordan det passer ind i din plan som at skifte mening er ikke så nemt.
Denne begrænsning af udgående overførsler er vigtig for TIAAs succes, da det tillader TIAA at have kontrol over de samlede midler, der forvaltes, så de kan investere på lang sigt og nå deres mål om at yde et højt interesseniveau samtidig med at de garanterer hovedstolen. Lad os nu se på, hvad der sker, når du vil indtægge din TIAA Traditional Annuity - hvad jeg kalder "udbetalingsfasen".
BETALINGSFASE
I udbetalingsfasen har du tre hovedmuligheder. Det er her, jeg ser meget forvirring. Dine valg er:
- Indtægter fra den traditionelle livrente - dette giver dig mulighed for at trække kun den rente, der tjener fra TIAA's traditionelle livrente. Med denne mulighed er der en gældende garanteret minimumsrente, der bestemmer det kontraktligt garanterede minimumsbeløb, du vil tjene. Denne mulighed kræver ikke, at du annuiterer din kontrakt - du hæver kun den optjente rente. Som i akkumuleringsfasen kan dette minimumsbeløb også suppleres med yderligere beløb som angivet på årsbasis.
- Livrente garanteret udbetalingsmuligheder - denne mulighed giver garanteret indkomst så længe du lever. Du vælger livrentebegrebet som liv alene, fælles overlevende eller liv med en garanteret periode. Med denne mulighed skal du anmode om et annuitetsopgørelse for at se, hvad din månedlige indkomst vil være. Du bør ikke bruge den garanterede rentesats, der er diskuteret ovenfor, for at bestemme din udbetalingsrente . Rente- og udbetalingsrenten er ikke den samme, og mange TIAA-deltagere misforstår dette og dermed fejlberegner den månedlige indkomst, de måtte være i stand til at modtage. Din udbetalingsfrekvens er et tilpasset antal, der er bestemt af din alder, den tid, du anmoder om citatet, og den udbetalingsperiode du vælger. Din udbetalingsrente bruger en garanteret minimumsrente i formlen (en anden sats end i akkumuleringsfasen), der bestemmer dit udbetalingsbeløb - men den garanterede minimumsrente er ikke din udbetalingsrate - det er simpelthen en komponent i en formel. Med en annuitetsudbetaling omfatter hver betaling, du modtager, renter og afkast af nogle af din hovedstol. Ligesom i akkumuleringsfasen er der ekstra beløb, der kan betales ud over din garanterede levetidsindkomst i udbetalingsfasen. Disse tillægsbeløb opstår, hvis / når virksomheden har overskydende reserver. I TIAA's traditionelle livrenteoversigt anfører de: "Det er vigtigt at bemærke, at hvis TIAA var et typisk aktieforsikringsselskab, kunne unødvendige reserver blive brugt til gavn for sine aktionærer frem for deltagere." Heldigvis for TIAA-deltagere, supplerende reserver bruges til dem. Ud over den udbetalingsperiode, du vælger, kan du vælge mellem en klassificeret metode, hvor du bliver mindre i starten, men din indkomst stiger hvert år eller en standardmetode, der giver et fast månedligt beløb.
- Indkomst fra en variabel livrente - denne mulighed giver en levetids månedlig indkomst, der vil variere afhængigt af resultaterne af de underliggende investeringsoptioner. Med denne mulighed, ligesom option 2 ovenfor, annuiterer du din kontrakt og vælger din annuitetsperiode.
TIAA CREFs Lifetime Retirement Income Brochure gør et godt stykke arbejde med at lægge ud de tre muligheder og i sidste ende giver den en side om side eksempelvisning af månedlig indkomst fra hver mulighed. Dette er kun en prøve og afspejler ikke den månedlige indkomst, du måtte få. Du skal anmode om en personlig illustration for at se dine numre. Denne illustration viser dig forskellen mellem den kontraktmæssigt garanterede udbetaling under option 2 ovenfor og den potentielle udbetaling inklusive yderligere beløb, der hvert år kan ydes af bestyrelsen.
TIAAs online pensionsplanlægningsværktøj
TIAA tilbyder et godt online pensionsplanlægningsværktøj (du skal logge ind for at bruge det), som giver dig mulighed for at modellere potentielle overførsler til TIAA Traditional Annuity-muligheder. For at kunne køre denne model inden for værktøjet skal du foretage en falsk overførsel til den traditionelle livrente. Nogle deltagere bliver bekymret over, at det faktisk var at overføre penge - men inden for værktøjet er det kun til modelleringsformål - der sker ingen egentlige overførsler.
Vi har fundet ud af, at ikke alle TIAA-CREF kundeservicere er bekendt med alle nuancer af indkomst- og distributionsmulighederne. Husk, at mange kundeservicere er kun få år ude af skole. Du har derimod mange års erfaring. Vær tålmodig og flittig i din forskning, og du vil være i stand til nøjagtigt at vurdere og modellere dine muligheder.
Konklusion: Hvis du ønsker et garanteret resultat, og har adgang til en TIAA Traditional Annuity, er det et godt valg.