Mangler din 401 (k) kamp er en dyr pensionering fejl
Modtagelse af et matchende bidrag fra din arbejdsgiver er et ekstra incitament til at spare i din 401 (k). Desværre bruger ikke alle deres planens kamp.
Ifølge Wells Fargo's 2017 Køreplan Health Report, 37 procent af årtusinder, 31 procent af Gen Xers og 25 procent af Baby Boomers sparer ikke nok i deres 401 (k) for at nyde kampen. At forstå, hvor dyrt det kan være, kunne være en motivator til at øge dit opsparingsspil.
Hvordan 401 (k) Matchende værker
Der er ingen standardregel for, hvor meget arbejdsgivere skal matche i en 401 (k). Og nogle arbejdsgivere tilbyder slet ikke nogen kamp. I gennemsnit er den mest almindelige kamp dog dollar for dollar, op til de første 6 procent i medarbejderbidrag. Med andre ord skal du spare mindst 6 procent af din løn i din plan for at nyde en 100 procent match.
Ifølge Vanguard's 2017 How America Savings Report udlod 36 procent af arbejdstagerne 3,9 procent eller mindre i udskudte bidragsplaner i 2016. Treogtyve procent bidrog mellem 4 og 6 procent, hvilket tyder på, at mange arbejdstagere muligvis ikke kan realisere deres plan fulde potentiale.
Så hvilken slags indvirkning kan mangle kampen har på din pensionsopsparing?
Hvad er en 401 (k) kamp virkelig værd?
Antag at du er 30 år gammel og laver $ 50.000 om året. Du bidrager med 3 procent af din løn til din 401 (k), med en årlig stigning på 2 procent. Dine investeringer tjener i gennemsnit en årlig afkast på 7 procent.
Hvis din arbejdsgiver matcher 100 procent af dine bidrag op til de første 6 procent af din løn, vil du have ca. 540 000 dollars sparet til pensionering i 65 år.
Det er ikke dårligt, men overvej hvordan tallene skifter, hvis du øger din valgfrist til 6 procent, med samme arbejdsgiverkamp. Med samme afkast på samme tid vil din 401 (k) vokse til næsten 1,1 millioner dollar. Det er et ret stort incitament til at øge dine bidrag mindst nok til at kvalificere sig til hele kampen.
At få kampen til at øge dine besparelser betyder flere aktiver, der kan tiltrække ved pensionering, og det kan hjælpe dine investeringer med at holde trit med inflationen . Ifølge LIMRA kan en inflation på 2 procent over en 20-årig periode reducere udgifterne til dine investeringer med mere end $ 73.000. At have mere i en skatteudskud 401 (k) kunne bidrage til at minimere inflationens indvirkning på pensionering.
Kend, hvordan din planens kamp virker
Kvalificering til den fulde kamp i din 401 (k) kræver to ting: Kendskab til, hvordan din pensions matchende bidrag virker, og en vilje til at justere din bidragsrate.
For eksempel, mens dollar for dollar op til 6 procent kan være den mest almindelige kamp, er jeg ikke den eneste matchende ordning, der er til rådighed .
Nogle planer matcher for eksempel 100 procent af de første 3 procent, du bidrager med, så 50 procent af de næste 3 procent. Endnu andre planer kan tilbyde et tæppeprocentbidrag, uanset hvor meget du udskyder i planen. At vide, hvilken metode din plan bruger, kan hjælpe dig med at foretage justeringer af, hvor meget du sparer.
Auto-eskalere dine 401 (k) besparelser
Hvis du har gennemgået din plan og din udsættelseshastighed, og du falder kort, kan auto-eskalering hjælpe dig med at nå dit bidragsmål over tid. Automatisk eskalering indebærer blot at øge dine bidrag til din 401 (k) med en vis procentdel hvert år. Det tager besværet ud af at skulle huske at ændre din plan, og hvis den årlige stigning falder sammen med en årlig forhøjelse i samme beløb, vil du sandsynligvis ikke gå glip af nogen af de ekstra penge, der kommer ud af din lønseddel.
Automatisk eskalering kan være en kraftfuld måde at arbejde på for at få kampen over tid. Forskning fra Fidelity Investments viser, at 401 (k) saldi nåede en gennemsnitlig gennemsnitlig værdi på $ 92.500 i fjerde kvartal af 2016. Stigningen forventes dels at skyldes auto-eskalering blandt medarbejdere.
Hvis din plan ikke tilbyder auto-eskalering som en mulighed, kan du stadig nå ud til din planadministrator om at justere din bidragsrate hvert år. Gennemgå dit budget først for at afgøre, hvor meget du med rimelighed har råd til at øge dine bidrag. Derefter faktor i, om du får en hæve. Derefter kan du bestemme, hvor meget du kan tilføje til din plan.
Se ud over din 401 (k)
Husk, at der er grænser for, hvor meget du kan spare i en 401 (k). For 2017 er den årlige bidragsgrænse $ 18.000, eller $ 24.000, hvis du er 50 eller ældre. Hvis du er i stand til at ramme denne grænse hvert år - eller hvis din 401 (k) ikke tilbyder en kamp-kan du også gemme på en individuel pensionskonto. En traditionel eller Roth IRA giver skattefordele for pensionering og en anden vej for at tilføje til dine besparelser. Du vil bare ikke få gavn af et tilsvarende bidrag.