Variabel annuitetskat kan forårsage, at du betaler mere i skat
Det lyder godt ... så hvad er fangsten?
Der er to problemer med variabel annuitetsbeskatning. Disse problemer kan få dig og dine arvinger til at betale mere skat, end du ville betale, hvis du havde brugt andre investeringsalternativer.
Problem nr. 1: Beskatning af kapitalgevinster som almindelig indkomst
For det første tænk på en variabel livrente som en container. Reglerne for containerens trumf reglerne for de underliggende investeringer.
For eksempel, hvis du køber en obligationsfond, der betaler renteindtægter, betaler du hvert år skatter på denne rente. Hvis du dog ejer den samme obligationsfond inde i den variable annuitetsbeholder, skal du ikke betale skat af nogen interesse eller gevinst, der akkumuleres, indtil du begynder at tage udbetalinger.
Det er ligegyldigt, om gevinsten kommer fra renter, udbytte eller kapitalgevinster; det er helt udskudt. Dette er den gunstige skattebehandling af livrenter, kaldet skattefordel.
Skatteudskud er stor, indtil du begynder at tage udbetalinger.
På det tidspunkt, hvor du tager udtag, er der to problemer.
- Når du tager udbetalinger fra en livrente, vinder anses for at blive trukket tilbage først. (Medmindre du annuiterer din kontrakt, som simpelthen betyder, at du handler med din engangsbeløb for en garanteret indkomststrøm fra forsikringsselskabet.)
- Alle gevinster, der trækkes tilbage fra livrenten, beskattes til din almindelige indkomstskat.
Hvorfor er dette dårligt?
Ordinære indkomstskat satser er højere end kapitalgevinster skattesatser. Ved den øverste skattekonsol betaler du 20% mere skat på almindelig indkomst end på kursgevinster.
Det betyder, på trods af skatteudskuddet, når det kommer tid til at få adgang til dine penge, kan du ende med at betale flere skatter på midler inden for livrente, end hvis du havde investeret i et lavere omkostningsalternativ som en indeksfond .
Hvis du planlægger at eje en variabel livrente i over 25 år, før du tager udbetalinger, kan det være nok tid til at arbejde, at du kan tjene penge på udskudte skatter. Men mange variable annuiteter sælges til folk, der vil have behov for indkomst i 10 eller 15 år, hvilket måske ikke er nok tid til, at skatteudskuddet giver en betydelig fordel.
Problem nr. 2: Arvinger modtager ikke en step-up i omkostningsgrundlag
Efter din død modtager dine arvinger noget, der hedder en stigning i omkostningsbasis, når de arver aktiver såsom fast ejendom, aktier og fonde.
Antag at du investerer $ 100.000 i en aktiefond 12 år før din død. I løbet af de 12 år fordobles $ 100.000 til $ 200.000 (forudsat at investeringerne gennemsnitligt er et afkast på 6% om året, eksklusive alle gebyrer).
Ved din død arver dine arvinger $ 200.000. Skatteregler siger, at deres omkostningsgrundlag i investeringen vil være investeringsværdien på din dødsdato; i dette tilfælde 200.000 dollars.
De kan nu sælge det og betale ingen skat på $ 100.000 i gevinst.
Denne stigning i omkostningsgrundlag gælder ikke for annuiteter.
Hvis du investerer $ 100.000 i en variabel livrente, og det fordobles til $ 200.000, vil din arvinger efter din død blive nødt til at betale skat til deres almindelige indkomstskattesats på $ 100.000 i gevinst. Dette kan resultere i føderale afgifter på $ 15.000 - $ 35.000, afhængigt af deres skatteprocent.
Der ville ikke ske nogen skat, hvis investeringerne var placeret direkte i en fond, i stedet for inde i den variable livrente.
Desværre, når variable annuiteter sælges, forklarer alt for få rådgivere, at dine arvinger må betale tusindvis i skat, i stedet for ingen skat.
Er alt dette lyd kompliceret? Skattebehandling af investeringsprodukter er ikke let at forstå, og med den komplicerede karakter af livrenter bliver det meget svært for den gennemsnitlige forbruger at forstå.
Derfor er det vigtigt at søge hjælp fra en kvalificeret finansiel planlægger for at hjælpe dig med at sammensætte den bedste pensionsstrategi, der resulterer i dig og dine arvinger, så du kan holde så mange penge ud af regeringen som muligt.