Sådan beslutter du, om UIT'er er den rigtige investering for dig
Hvad er en UIT?
En UIT er effektivt et investeringsselskab eller et selskab, der bundter investeringer, typisk aktier eller obligationer, i en enhed. Disse enheder sælges til investorer for at holde fast i en forudbestemt periode. Målet er, at investeringerne vil sætte pris på og producere indkomst.
Tænk på en investeringsfond er en samling af andre investeringer, ligesom en investeringsfond.
I obligationsobligationen er en UIT i det væsentlige en samling af obligationer, obligationsfonde eller obligationsderivater .
Ligheder og forskelle
Til forskel fra en investeringsforening handles ikke investeringerne i en investeringsinstitut af fondforvalteren. Lederen køber snarere investeringerne og holder dem til forfald.
At købe en UIT er lidt anderledes end at købe en fond. En UIT's administrationsgebyrer er meget lavere end de af fonde, formentlig fordi der ikke er meget "ledelse" involveret i en buy-and-hold-portefølje som en UIT. Der er dog salgsgebyrer forbundet med enhedsinvesteringer, ligesom de gebyrer, der er forbundet med fondsbelastninger. Men her er fangsten: Du betaler en salgskommission for at købe en UIT, men aldrig at sælge.
Fordi en UIT består af investeringer, der vil blive holdt indtil forfald, har en investeringsinstitut også en løbetid, i modsætning til en fond.
Nogle UIT'er er designet til at modne om fem år eller deromkring. Andre er langsigtede investeringer, der ikke modnes indtil 30 år efter oprettelsen.
Skal du købe en UIT? Fordele og ulemper
Der er tre hovedfaktorer værd at bemærke, hvis du overvejer en UIT for din portefølje. To er fordele og den anden er en kon.
På den positive side er den største fordel ved en UIT også det største salgsargument for en obligationsforening: diversificering .
En UIT har en række forskellige obligationer og relaterede investeringer, og køb af en samling af investeringer betragtes generelt som sikrere end at købe en enkelt investering.
En anden positiv er, at de diversificerede beholdninger af et UIT ikke ændres. Hvis du ejer en UIT, ved du, hvilke obligationer der er i. Du behøver ikke vente til din kvartalsoversigt for at se, hvad fondschefen har købt, hvad han solgte, og hvad du er tilbage med. En UIT tilbyder konsistens, der kan være gavnlig og behagelig for mange investorer, især de, der er pensioneret.
Den tredje faktor skal betragtes som negativ, selvom den er tæt knyttet til de to positive faktorer. Fordi en UIT har en række obligationer i den, bør en potentiel investor undersøge alle beholdninger for at sikre, at de alle opfylder sin individuelle tolerance for risiko. Det kan være en tidskrævende proces. Det kan være et klogere skridt for mange investorer til at købe mindre komplekse investeringer, såsom amerikanske statsobligationer.
Bundlinjen? Gør dit hjemmearbejde først.