Obligationsfonde giver omfattende diversificering i en enkelt investering, men de har heller ikke en løbetid - hvilket betyder, at investorer ikke har nogen garanti for, at alle deres hovedstol vil være der på et bestemt tidspunkt i fremtiden, som det er tilfældet med individuelle bindinger.
Investorer kan også oprette en " stige " - eller en serie obligationer med forskellige løbetider - ud af fem eller flere individuelle obligationer.
Denne mulighed gør det muligt for investor at styre renterisiko og sikre forudsigelige pengestrømme, og det hjælper med at mindske risikoen for hovedstolstab i forbindelse med obligationsfonde. Denne tilgang resulterer dog også i en mindre grad af porteføljediversificering.
Målløbetidsfonde Bro over hullet
Nu kan investorer tage fat på alle disse behov ved at investere i forfalskede obligationer, der handler med børsnoterede obligationer eller ETF'er. Disse midler fungerer som almindelige ETF'er, bortset fra alle obligationerne modne i samme år. Når hvert obligationslån modnes, flyttes midlerne i kontanter eller kontantekvivalenter frem for at geninvestere dem. På fondenes forfaldstidspunkt ophører de operationer, og deres værdi på tidspunktet er returneret til aktionærerne. På denne måde kan investorer tjene indkomst, eje en flydende (let handlet) investering og have en kendt dato, hvor deres hovedstol vil blive returneret (et plus for dem, der investerer med et specifikt mål i tankerne, såsom college betalinger) .
Derudover kan de hjælpe investorer med at opbygge obligationsstiger og stadig bevare et højt diversificeringsniveau.
Risici af målløbetidsfonde
Målløbsfonde er ikke uden deres risici. De søger ikke at returnere et forudbestemt beløb til investorer på forfaldsdagen, så den hovedstol, der returneres, kan være mindre end den oprindelige investering, hvis en eller flere af obligationerne i porteføljerne er standard .
(Denne risiko kan formindskes ved at investere i målløbsfonde, der kun investerer i de højest ratede obligationer). Disse fonde vil også svinge - ligesom enhver fond ville - så køb og salg i hele fondens løbetid medfører risiko for tab. Jo længere væk fra forfaldstidspunktet, jo mere volatile fondet. Som følge heraf skal investorer, der har brug for en absolut garanti for, at alle deres hovedstol skal returneres, se andre steder og acceptere samtidig, at kortfristede obligationsfonde målrettet eller på anden måde kan holde investeringer med lavere planlagte renter.
Et nærmere kig på, hvordan disse midler fungerer, kan findes via iShares casestudie af sin 2013 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAA), som nu er modnet. Se undersøgelsen her.
Udbyttet på måldaturs løbetider vil variere, men generelt vil de længere forfaldne midler have højere udbytter. Tjek de udstedende selskabers hjemmesider for at finde ud af fondens nuværende udbytte .
Omkostningsprocenten for midlerne er 0,30% for iShares-serien, 0,24% for Guggenheims corporate bond-serie og 0,42% for Guggenheim's high yield-serie. Bemærk også, at flere undersøgelser bekræfter, at i tidligere fond med højere administrationsgebyrer har lavere afkast.
Sådan investeres: Guggenheim BulletShares, iShares og More
ETF'er kan købes ved at oprette en mæglerkonto. Listen over ETF'er med målløbetid er som følger:
Kommunale obligationer
- iShares 2017 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAH)
Virksomhedsobligationer
- Guggenheim BulletShares 2017 Corporate Bond ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Corporate Bond ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Corporate Bond ETF (BSCJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 Corporate Bond ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)
- iShares 2016 Investeringsgrad Corporate ex-Financial Term ETF (IBCB)
- iShares 2018 Investeringsgrad Corporate ex-Financials Term ETF (IBCC)
- iShares 2020 Investeringsgrad Corporate ex-Financials Term ETF (IBCD)
- iShares 2023 Investeringsgrad Corporate ex-Financials Term ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 Corporate Term ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 Corporate Term ETF (IBDB)
- iSharesBond 2020 Corporate Term ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Corporate Term ETF (IBDD)
High Yield Obligationer
- Guggenheim BulletShares 2017 High Yield Corporate Bond ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 High Yield Corporate Bond ETF (BSJK)
Oplysningerne på dette websted er kun til diskussion og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer. Tal altid med en finans- og skatterådgiver, inden du investerer.