01 Hvorfor skal du altid købe No-Load Mutual Funds
Med så meget på spil, hvad skal en investor se efter i en fond? Denne praktiske ti-trins vejledning, som er en del af Complete Beginners Guide til Investering i Fond, kan gøre processen meget nemmere og give dig en sjov ro i sindet gennem de tusindvis af tilgængelige muligheder. Tag altid en kop kaffe, læn dig tilbage, og på ingen tid kan du føle dig som en investeringsforening!
Nogle fællesforeninger opkræver det såkaldte salgsbelastning. Dette er et gebyr, normalt omkring 5% af aktiverne, der betales til den person, der sælger dig fonden. Det kan være en fantastisk måde at tjene penge på, hvis du er en formueforvalter, men hvis du sammensætter en portefølje , bør du kun købe ikke-indlæste fonde. Hvorfor? Det er simpelt matematik!
Forestil dig, at du har arvet et 100.000.000 engangsbeløb og vil investere det. Du er 25 år gammel. Hvis du investerer i ikke-gensidige fonde, vil dine penge gå ind i fonden, og hver krone-den fulde $ 100.000-vil straks fungere for dig. Hvis du dog køber en belastningsfond med en salgsafgift på 5,75%, starter din kontosaldo på $ 94.250. Hvis du antager et 11% afkast, når du når pensionering, vil du ende med $ 373.755 mindre penge som følge af den tabte kapital for salgslasten. Så gentag efter os: Køb altid ikke-belastede fonde. Køb altid ikke-fonde fonde. (Fortsæt gemme det!)
02 Vær opmærksom på omkostningsforholdet - det kan gøre eller bryde dig!
Det kræver penge at drive en fond. Ting som kopier, porteføljeforvaltning og analytiker lønninger, kaffe, kontor leasing og elektricitet skal håndteres, før dine penge kan endda investeres! Andelen af aktiver, der går hen imod disse ting - ledelsesrådgivningsgebyret og de grundlæggende driftsomkostninger-kaldes omkostningsforholdet. Kort sagt er det omkostningerne ved at eje fonden. Tænk på det som det beløb en fond skal tjene lige for at bryde lige før det kan begynde at begynde at vokse dine penge.
Alt andet lige, du vil have egenkapital, der har det laveste mulige udgiftsforhold. Hvis to fonde har omkostningsforhold på henholdsvis 0,50% og 1,5%, har sidstnævnte en meget større hindring for at slå, før penge begynder at strømme ind i din lommebog. Over tid vil du være chokeret over at se, hvor stor en forskel disse tilsyneladende uklare procentdele kan forårsage i din rigdom.
03 Undgå gensidige fonde med store omsætningsforhold
Det er vigtigt at fokusere på omsætningsgraden, det vil sige den procentdel af porteføljen, der købes og sælges hvert år - for enhver fond, du overvejer. Årsagen er, at vores eksistens er alderlig bane: Skatter.
Hvis du investerer udelukkende via en skattefri konto som en 401k , Roth IRA eller Traditional IRA, er dette ikke en overvejelse, og det er ligegyldigt, om du klarer investeringerne til nonprofit. For alle andre kan skatter imidlertid tage en stor bid ud af den ordsprogede tærte, især hvis du er heldig nok til at besætte de øverste skridt i indkomststigen. Du bør være forsigtig med midler, der sædvanligvis omsætter 50% eller mere af deres portefølje.
04 Kig efter et erfarent, disciplineret ledelsesteam
I denne dag med let adgang til information, bør det ikke være svært at finde oplysninger om din porteføljeforvalter. Hvis du finder dig selv at holde en fond med en leder, der har ringe eller ingen track record eller endnu værre en historie med massive tab, når aktiemarkedet som helhed har fungeret godt, bør du overveje at løbe så hurtigt som du kan i den anden retning.
Den ideelle situation er et firma, der er baseret på en eller flere stærke investeringsanalytikere / porteføljeforvaltere, der har opbygget et team af talentfulde og disciplinerede personer omkring dem, der langsomt bevæger sig ind i det daglige ansvar, hvilket sikrer en smidig overgang. Det er på den måde, at firmaer som Tweedy, Browne & Company i New York har formået at vende i ti år efter årti af markedskrævende afkast, mens de næsten ikke har nogen intern omvæltning.
Endelig vil du insistere på, at ledere har en væsentlig del af deres nettoværdi investeret sammen med fondens indehavere. Det er nemt at betale lip service til investorer, men det er anderledes end at have din egen kapital i fare ved siden af deres.
05 Find en filosofi, der er i overensstemmelse med din egen, når du vælger en gensidig fond
Ligesom alle ting i livet er der forskellige filosofiske tilgange til styring af penge. Personligt er jeg en værdi investor. Over tid søger jeg efter virksomheder, som jeg tror, handler med en betydelig rabat. Dette får mig til at købe meget få virksomheder hvert år og har med tiden ført til meget gode resultater.
I branchen er der fonde, der specialiserer sig i denne type værdipapirer - Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Value Funds, Fairholme Funds, Oakmark Funds, Muhlenkamp Funds og meget mere.
Andre mennesker tror på det såkaldte "vækst" -investering, hvilket betyder, at de bare køber de bedste, hurtigst voksende virksomheder næsten uanset prisen. Endnu tror andre på at eje kun blue-chip-virksomheder med sunde udbytteudbytter . Det er vigtigt for dig at finde en fond eller familie af fonde, der deler samme investeringsfilosofi du gør.
06 Se efter rigelig diversificering af aktiver
Warren Buffett, der er kendt for at koncentrere sine aktiver i nogle få vigtige muligheder, har sagt, at for dem, der ikke ved noget om markederne, giver ekstrem diversificering mening. Det er helt afgørende, at hvis du mangler evnen til at gøre dommens opkald til en virksomheds egenværdi, spred du dine aktiver ud blandt forskellige virksomheder, sektorer og brancher. Simpelthen at eje fire forskellige fonde, der er specialiseret i den finansielle sektor, er for eksempel ikke diversificering. Var der noget at ramme disse midler på omfanget af fast ejendomssammenbrud i begyndelsen af 1990'erne, vil din portefølje blive hårdt ramt.
Hvad anses for god diversificering? Her er nogle grove retningslinjer:
- Har ikke egenkapital, der gør tunge sektorer eller branchespil. Hvis du vælger at trods denne advarsel, skal du sørge for, at du ikke har en stor del af dine midler investeret i dem.
- Opbevar ikke alle dine midler inden for samme fondsfamilie. Ved at sprede dine aktiver ud hos forskellige virksomheder kan du begrænse risikoen for intern uro, etikbrud og andre lokaliserede problemer.
- Tænk ikke kun aktier. Der er også ejendomsfonde , internationale fonde, rentefonde, arbitragefonde , konvertible midler og meget, meget mere. Selvom det sandsynligvis er klogt at have kernen i din portefølje i indenlandske aktier over lange perioder, er der andre områder, der kan give gode afkast.
07 Case for Index Funds
For den gennemsnitlige investor, der har et årti eller længere at investere og ønsker at regelmæssigt lægge penge til sammensætning over tid, kan indeksfonde være et godt valg. De kombinerer næsten ufatteligt lave omsætningsrater med rock-bottom udgiftsforhold og udbredt diversificering; med andre ord kan du virkelig have din kage og spise den også.
Interesseret? Tjek Vanguard og Fidelity, da de er de ubestridte ledere i billige indeksfonde. Typisk skal du kigge efter en S & P 500 fond eller andre store indekser som Wilshire 5000 eller Dow Jones Industrial Average.
08 Et ord på internationale fonde
Når du investerer uden for USA, er omkostningerne højere. Men tidligere har lagre af fremmede lande vist lav sammenhæng med dem i USA. Når man konstruerer porteføljer, der er designet til at opbygge velstand over tid, er teorien, at disse aktier ikke er så sandsynligt, at de bliver hårdt ramt, når de amerikanske aktier styrter (og visum versa.).
For det første skal du sandsynligvis kun eje de investorer, der investerer i etablerede markeder som Japan, Storbritannien, Tyskland, Brasilien og andre stabile lande, hvis du går ind på det internationale aktiemarked ved at eje en fond. Alternativerne er fremvoksende markeder, der udgør langt større politisk og økonomisk risiko, selv om de tilbyder potentielt højere afkast.
09 Kend det passende benchmark for dine gensidige fonde
; Hver fond har en anden tilgang og mål Derfor er det vigtigt at vide, hvad du skal sammenligne det med at vide, om din porteføljeforvalter gør et godt stykke arbejde. For eksempel, hvis du ejer en afbalanceret fond, der holder 50% af sine aktiver i aktier og 50% i obligationer, bør du være begejstret med et afkast på 10%, selvom det brede marked gjorde 14%. Hvorfor? Justeret for den risiko, du tog med din kapital, var dine afkast sterile!
Nogle populære benchmarks omfatter Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Russell 2000, Nasdaq Composite og S & P 400 Midcap. Det er nemt i disse dage at søge online for at se, hvilke benchmarks midler er bundet til. Du kan derefter undersøge rapporter om forskellige fonde og finde ud af, hvordan de evaluerer dem, se historiske data og endda få deres analytikers tanker om porteføljens ledelsesteams kvalitet og talent.
10 Altid Dollar Cost Average
Du ved, du ville tro, vi ville blive trætte af at sige det, men dollaromkostningerne er virkelig den bedste måde at reducere din risiko over lange perioder og hjælpe med at sænke dit samlede omkostningsgrundlag for dine investeringer. Faktisk kan du finde ud af alle oplysninger om dollaromkostningerne i gennemsnit - hvad det er, hvordan du kan implementere dit eget program, og hvordan det kan hjælpe dig med at sænke din investeringsrisiko over tid - i artiklen Dollar Cost Averaging: En teknik, der Reducerer markantrisikoen drastisk . Tag et øjeblik og tjek det ud. Din portefølje kunne tjene meget bedre, fordi du investerede et par minutter af din tid.
Afslutningsvis …
Der er masser af gode ressourcer derude om valg og valg af en fælles fond, herunder webstedet for gensidig fond, der går meget dybere på alle disse emner og mere. Morningstar er også en fremragende ressource. Bare husk, at nøglen er at forblive disciplineret, rationel og undgå at blive flyttet af kortsigtede prisbevægelser på markedet. Dit mål er at opbygge rigdom på lang sigt. Du kan simpelthen ikke gøre det, der flytter ind og ud af midler, pådrager friktionsudgifter og udløser skattebegivenheder.
Held og lykke!