Skattelettelse til Foreclosures og Canceled Debts
Loven blev først vedtaget i 2007 forlænget i 2016 og blev udløbet eller "solnedgang" den 1. januar 2017. Bill HR 2543 blev indført i kongressen i maj 2017 for yderligere at udvide loven til 2018, men den er endnu ikke bestået .
I øjeblikket er skattehjælp i det mindste kun tilgængelig for afskærmninger eller realkreditrekonstruktioner, der fandt sted før 1. januar 2017.
Men hvis du kvalificerede før den dato og ikke har gjort krav på denne skatteafgang, har du stadig lidt tid til at indsende en ændret selvangivelse. Du har generelt tre år fra den dato, du først indgav en retur til at ændre den.
Loven giver dig mulighed for at udelukke op til $ 2 millioner af gæld tilgivet eller annulleret af din långiver på et hovedhjem. Både pantomlægninger og foreclosures kvalificerer sig. Du kan gøre krav på denne skattelettelse ved at indgive IRS Form 982 med din ændrede selvangivelse.
Hvad er annulleret gældsindkomst?
Når en långiver annullerer eller tilgiver din gæld, betragtes dette som indtægt for dig, og det beskattes i overensstemmelse hermed. Du accepterede penge, som du var forpligtet til at tilbagebetale, og skattelov mener, at du effektivt har holdt pengene, hvis du ikke kunne tilbagebetale gælden.
Det betyder, at indkomstpenge kommer ind i din husstand - så du skal betale indkomstskat på beløbet, medmindre en undtagelse gælder.
IRS har dette at sige om det:
"Generelt, hvis en gæld du skylder er annulleret eller tilgivet, skal du medtage det annullerede beløb i din indkomst, bortset fra som gave eller beslag."
Rapporteringskrav
Långivere skal indberette gæld tilgivelse til Internal Revenue Service ved hjælp af Formular 1099-C , Annullering af Gæld, og skattepligtige skal modtage en kopi af formularen. Dette er din opmærksomhed på, at din gæld er officielt tilgivet, så du skal medtage beløbet på din selvangivelse. Du ville indtaste det på linje 21 i Form 1040 som "anden indkomst."
Realkreditomlægning og Foreclosures
Hvis du mistede dit hjem gennem afskærmning eller omstruktureret dit pant til en lavere saldo fra 2007 til 31. december 2016, behøver du ikke at indberette den tilgivne gæld, og du behøver ikke betale indkomstskat på det beløb takket være Mortgage Forgiveness Lov om gældsforebyggelse. Udbetalt gæld i 2017 kunne også kvalificere sig til at blive tilgivet, hvis der var en skriftlig aftale i 2016.
Selv om denne skattefri udelukkelse normalt gælder for annulleret realkreditgæld på op til 2 millioner dollars, reduceres den til 1 million dollar, hvis du er gift, men indleverer et særskilt retur. Huset skal have været brugt som din hovedbolig, og pantet skal være taget ud for at købe, bygge eller foretage væsentlige forbedringer af ejendommen.
Nogle realkreditgæld vil ikke kvalificere sig til denne skattefri udelukkelse, så tilgiven gæld forbundet med dem ville blive betragtet som skattepligtig indkomst.
Realkreditlån, der ikke kvalificerer sig, omfatter boliglån, hvor provenuet ikke var vant til at købe, bygge eller forbedre boligen samt realkreditlån til andre huse og udlejningsejendomme.
IRS forklarer skatteafbrydelsen på denne måde:
"Låneforsikringsloven fra 2007 giver generelt skatteyderne mulighed for at udelukke indtægter fra udstedelse af gæld på deres primære bopæl ... Udelukkelsen gælder ikke, hvis decharge skyldes ydelser udført for långiveren eller fjenden af enhver anden grund ikke direkte relateret til et fald i hjemmets værdi eller skatteyderens økonomiske situation. "
Andre skattefrie eksklusioner
Skønt skattelovgivningslovens skæbne er usikkert, giver skattelovgivningen andre måder, hvorpå annulleret gæld kan være skattefri, så alt er ikke tabt.
Annullerede fordringer skal ikke medregnes i skattepligtig indkomst, hvis gælden blev annulleret i en konkurs, hvis du var insolvent på det tidspunkt, hvor gælden blev tilgivet, eller hvis den annullerede gæld var beregnet som en gave.
Visse forretnings- eller gårdsejendomme kan også kvalificere sig til skattefri behandling.
Insolvensudstødelsen er særligt relevant, fordi den ofte gælder for låntagere med boliglån eller pant i boliger og udlejningsejendomme. Denne insolvensbestemmelse kan vise sig nyttig for personer, der ikke ellers kvalificerer sig til gældsforsikringsloven eller om loven ikke fornyes i de kommende år. Insolvens betyder, at dine forpligtelser overstiger den fair markedsværdi af dine aktiver. Det er så simpelt. Det er ofte tilfældet for låntagere, hvis ejendomme er faldet i værdi, og hvem skal nu omstrukturere deres lån eller overgive deres ejendomme gennem afskærmning.