Ansvarlige planer og dit boligbidrag hjælper med at holde skatter under kontrol
Når det kommer til skatter, spørger ministrene det samme spørgsmål, at næsten alle andre gør: "Hvad kan jeg trække for at spare nogle penge?" Men Dr. John Stancil, en certificeret revisor, der specialiserer sig i at udarbejde skatteopgørelser for præster og ministre, siger, at det ikke er det rigtige spørgsmål at spørge.
I stedet bør præster spørgsmålet om, hvordan de skal opnå deres bedst mulige skattesituationer overordnet snarere end blot at fokusere på fradrag.
Der er et par bevægelige, sammenlåsende komponenter, når det kommer til at forberede dine skatter, når du er i dette erhverv. Er din kompensationspakke oprettet for at minimere dit skatteforpligtelse?
Din rejseudbetaling
"Nogle kirker bruger simpelthen et rejsetillæg, siger $ 500 om måneden," fortalte Stancil os. "Hvis ministeren ikke er nødt til at redegøre for kirken for disse penge, indgår den 500 pct. I ministerens skattepligtige indkomst. Vi skulle fratrække rejseudgifterne som et forskelligt fradrag på Plan A for at afbalancere det."
Forskellige fradrag på skema A er begrænset til den del, der overstiger 2 procent af din justerede bruttoindkomst, så det kan ikke være i din bedste interesse at gøre dette. Du kan bedre være i stand til at overholde standardfradrag for din arkiveringsstatus, hvilket ender med at være mere for mange skatteydere.
Desuden kan denne specificerede fradrag kun reducere mængden af din indkomst, der er genstand for indkomstskat.
En minister skulle stadig betale selvstændig skat på refusionsbeløbet.
Der er en bedre måde
"Drej det flade beløb til en ansvarlig refusionsplan," foreslog John. "Skift det fra et rejsegodtgørelse til en professionel udgiftstillæg. Nu kan ministeren bruge det på andet end rejse."
Med en ansvarlig refusionsplan skal ministeren give forsamlinger og andre dokumentation til menigheden for at tage højde for hans out-of-pocket udgifter. I grund og grund, hvis du afleverer dine kvitteringer, og du foretager en ordentlig regnskab til menigheden, bliver refusionen skattefri. Det er ikke tilføjet til din løn, og det er ikke underlagt indkomstskat eller selvstændig skat.
Fordelen her er, at ministeren refunderes fuldt ud for out-of-pocket udgifter. Menigheden kan stadig fastsætte en grænse baseret på sit budget, men $ 500 om måneden vil gå meget længere, hvis skatter ikke er i vejen. En ansvarlig plan gør noget andet også. Det tvinger ministeren og menigheden til at tage behørigt hensyn til ministerielle udgifter med kvitteringer. "Vi ser delvis på, hvordan ministeren bliver kompenseret, og hvordan han eller hun bliver refunderet," sagde Stancil.
Men de samme udgifter kan ikke også fratrækkes Schedule A, hvis du beslutter dig for at specificere. Det ville være dobbeltdypning.
Din boliggodtgørelse
"Et andet aspekt af kompensation er boligydelsen, der er underlagt selvstændig beskatning, men ikke indkomstskatten. Vi kan sætte det op til 100 procent af lønnen," forklarede Stancil.
"Hvis vi sætter boligydelsen for højt, bliver det ekstra beløb behandlet som skattepligtig indkomst, men det ville være sket i alle tilfælde. Målet er at fastsætte boligydelsen højt og ikke mere end præmieudlejningsværdien af præstegården. boligydelse har ingen indflydelse på kirken overhovedet - det er bare boligpenge eller løn. Der er ingen skatteforskel for kirken, men der er en skatteforskel for kunden. "
Der er regler og grænser for boligydelsen. "Det er grænsen er 100 procent af lønnen. Det skal være rimeligt, det kan ikke være mere end det beløb, der rent faktisk er brugt på boliger, og det kan ikke være mere end retfærdigt lejemarked. Hypoteksbidrag, ejendomsskat, forsikring, vedligeholdelse, rutinemæssig rengøring og forsyningsselskaber kan alle medtages i boligydelsen - stort set alt relateret til huset. "
Nøglefordelen ved boligydelsen er, at den er fritaget for føderal og statslig indkomstskat. "Jo flere penge en minister kan skifte til hans boligpenge, jo flere penge vil undslippe føderale og statslige indkomstskatter, men det er stadig omfattet af selvstændig skat ," sagde Stancil.
Taler om selvstændig beskatning
Ministrene indtager en ret enestående position i skattelovgivningen, når det drejer sig om selvstændig skat, som repræsenterer socialsikring og Medicare-skat. Normalt ville en medarbejder betale halvdelen af disse skatter, og hans arbejdsgiver ville svare til dette beløb. Men hvis en minister er ordineret, licenseret eller bestilt, anses han selvstændig for social sikring, selvom han anses for en ansat til skattemæssigt formål.
Denne dobbelte status, dels som en medarbejder og dels som selvstændig, har betydelige skattemæssige konsekvenser. Som medarbejdere får ministre en W-2, der rapporterer deres indtjening. De skal indberette denne indkomst på linje 7 i Form 1040, ligesom andre lønninger. Eventuelle out-of-pocket ministerielle udgifter, de hævder, ville da være forskellige specificerede fradrag på skema A.
Men deres W-2-indkomst er også genstand for selvstændig skat, forudsat at menigheden ikke bidrager eller tilbageholder nogen social sikring eller Medicare skat fra disse indtjeninger. Det vil sige, ministre betaler begge halvdele af Social Security og Medicare, en samlet 15,3 procent oven på deres indkomstskat fra 2018.
Eventuel tillægsindkomst går på skema C, som beregner selvstændig indkomst. Dette kan være indkomst fra et sideministerium som at udføre bryllupper. Supplerende indkomst er også underlagt den føderale og statslige indkomstskat og selvstændig skat.
Opt-Out Option
Ministrene kan dog fravige selvstændig skat. "De er nødt til at fravælge det andet år, hvor de har 400 dollar eller mere af ministerindkomst," fortalte Stancil os. "Du har ingen ministerindkomst indtil du er ordineret eller licenseret. Det er, når du er ordineret eller licenseret, at vinduet på to år åbnes."
Et ord af forsigtighed her: Ministrene kan fravælge social sikring og Medicare på grund af en indsigelse mod at modtage offentlig forsikring i forhold til ministerielle indtægter. Det er ikke tilstrækkeligt, at man blot vil undgå at betale selvstændig skat.
Ministre vælger undertiden tidligt i deres karriere på grund af det toårige vindue for at gøre det, og mange beklager senere beslutningen. Din ministerielle indtjening vil ikke regne med fremtidige sociale sikrings- og Medicare-fordele, hvis du afventer. Ministrene kan eventuelt få mindre i vejen for pensions- eller invalideydelser fra social sikring, og de kan ikke engang tjene nok Social Security-kreditter i løbet af deres karriere for at være berettiget til disse ydelser overhovedet.
Planlægning for pensionering
Men ikke alt er tabt. "Sekulær beskæftigelse tjener Social Security kreditter," Stancil sagde. "Dette er en måde at hjælpe med til at sørge for din pensionering." At få et sidearbejde - som undervisning på et kollegium eller deltidsarbejde på kontoret - producerer lønindtægter, der er underlagt socialsikrings- og Medicare-afgifter, selvom du har afvalgt disse afgifter for din ministerielle indtjening. Dette hjælper ministeren med at akkumulere årlige socialsikringspoint til fremtidig pensionering og mod invaliditetsydelser.
At lægge nogle penge i IRA eller pensionsplan er også en central økonomisk planlægningstaktik, især for ministre, der har slået sig af med social sikring. De fleste kirker er underlagt deres pensionsplaner, men ministre kan også spare pensionskvoter gennem skattefradragende traditionelle IRA'er eller en ikke-fradragsberettiget, men muligvis skattefri Roth IRA . Hvis de har supplerende indkomst på skema C, kan de være berettiget til en SEP-IRA.
Ministre bør også tænke på at købe et hus som led i deres pensionsmål. Hvis ministeren bor i en præstegård, der leveres af deres kirke, "opfordrer jeg dem til at lave nogle boligplaner for, når de går på pension. Ellers vil de ikke have et hjem efter dette punkt." Planlægger den eventualitet, "anbefalede Stancil.
En skatteplanlægningskontrol for clergy
- Din boligydelse bør fastsættes på forhånd af menigheden og beløbet kan kun øges prospektivt.
- Forhandle, hvordan du fordeler eventuelle forhøjelser mellem løn og boligydelse.
- Gem dine kvitteringer og anden dokumentation, der understøtter udgifter uden for lommen.
- Opret en ansvarlig refusionsplan, hvis du i øjeblikket har en ikke-ansvarlig plan.
- Beslut om, om du skal fravælge social sikring på ministerens indtjening inden for to år efter ordinering eller licens.
- Spar for pensionering.
- Køb et hus, især hvis du bor i en præstegård, der leveres af menigheden.
- Behold en kopi af Formular 4361, hvis du vælger selvstændig skat. Du vil have en kopi, der er markeret som godkendt af IRS. Hold det i dine permanente poster og lav en kopi til at give til din revisor.
Kilde: Dr John Stancil er en certificeret offentlig revisor i privat praksis i Lakeland, Florida. Han har specialiseret sig i at udarbejde skatteopgørelser til ministre og præster. Han har lanceret ChurchTaxSolutions.com for at hjælpe kirker og nonprofitorganisationer med at forstå deres skatteansvar.