Brug af Relative Strength Index Reveals When to Trade
Aktiecykluscyklus
Alle aktier svinger mellem overkøbte og overløbne forhold.
Uanset kvaliteten af det underliggende selskab vil enhver bestand gå igennem forudsigelige cyklusser, uanset deres endelige destination.
Skønheden er, at du nemt og hurtigt kan tjekke lager i løbet af 8 sekunder eller mindre for at se om der har været for meget køb eller for meget salg. Hvad der virkelig er vigtigt for dig er, at disse betingelser næsten altid vender sig om sig selv - overkøbte aktier falder, overløbne aktier stiger.
Faktisk forsøger hver eneste investering derude at vende tilbage til neutral - en tilstand, der hverken er overkøbt eller oversold. I deres søgen efter "normalitet" handler aktierne forudsigeligt i deres rejse tilbage til etablerede normer.
For eksempel, hvis et utroligt selskab (med alt for dem) drev højere i pris, da investorer stemplede ind i aktierne, vil investeringen hurtigt nå en overkøbt tilstand. Selv de mest fantastiske lagre når til sidst deres højdepunkt, og de vil falde.
Dette er normalt i overensstemmelse med en overkøbt tilstand - for mange mennesker har købt aktier. Når alle, der har ønsket at købe, har gjort det, er det typisk, at det pludselige fald i efterspørgslen efterlader et tomrum, hvor aktierne falder.
Det samme gælder (omend i omvendt) for solgte aktier. Når nogen, der ønsker ud af en aktie, har dumpet deres beholdninger, bliver betingelserne stigende forfaldne, da den tilgængelige forsyning tørrer op (da der er færre aktionærer, der ønsker at sælge).
Selv den mindste mængde køb på det tidspunkt kan føre til, at aktiekursen bliver skubbet til meget højere niveauer.
Mens emnet bliver utrolig forenklet her til vores formål, ved det bare:
- Oversoldede aktier flyttes typisk højere inden for uger (eller højst i måneder)
- Overkøbte aktier falder typisk i pris
- Du kan nemt og hurtigt kontrollere situationen for enhver bestand
Der er flere gratis, online webportaler (finansielle websteder), som beregner og viser alle disse data for dig, i en simpel linjediagram. Med 3 klik og 8 sekunder vil du vide præcis, hvordan oversold eller overkøbt dine aktier er og i forlængelse har klarhed om, hvorvidt det næste træk i aktiekursen bliver højere eller lavere.
Alt drejer sig om Relative Strength Index (RSI). RSI er en teknisk analyse momentum indikator, der viser et tal fra nul til 100. Ethvert niveau under 30 oversoldes, mens en RSI på over 70 tyder på, at aktierne er overkøbt.
Således, hvis IBM har en RSI på 25, kan du antage, at aktierne højst sandsynligt vil stige fra nuværende niveauer. Der har været for meget salg, og enhver der er frataget med investeringen er flyttet og forlader hovedsagelig nye investorer, eller dem med et optimistisk perspektiv for virksomheden.
På samme tid, hvis IBM havde en RSI på 70, eller endda så høj som noget dramatisk som 85, så går aktierne normalt ind for nedadgående pres. Købere har stemplet over andre købere, og aktier vil blive skubbet højere, indtil ... de er ikke. Der er næsten altid et nøjagtigt øjeblik eller et tippested, hvor efterspørgslen pludselig tørrer op for noget overkøbt lager, og investeringen begynder at glide.
Det kan bidrage til at tænke på det som udbud og efterspørgsel af et detailprodukt. Uanset hvad den nyeste fad kan være, om det er Kålpatchdukker, Swatchure, Beanie Babies eller hvad som helst, vil folk typisk købe som skøre i starten. Producenterne af det pågældende produkt kører deres maskiner eller samlebånd overarbejde for at imødekomme efterspørgslen.
Så når produktet et punkt, hvor næsten alle har en (eller flere).
Dette kan sammenlignes med en overkøbssituation i en bestand.
Producenterne pumper stadig widgetsne ud som gale for at imødekomme efterspørgslen, men når den overkøbte tilstand er nået, bliver opkøbet tørret. Produktet skifter nu til en glut, hvor der er for mange af det engangsvarende produkt til rådighed.
Detailhandlere er typisk nødt til drastisk at droppe deres priser, bare for at rydde nogle af deres lager overhæng. Til sidst reduceres de dybe rabatter, kombineret med produktionsmaskinerne, sænkes eller sættes i pause. Hvis den nye forsyning af produktet er væsentligt begrænset, men der stadig er en moderat efterspørgsel, kan dette sammenlignes med en oversold betingelse.
Intet er sikkert på aktiemarkedet, men ved hjælp af Relative Strength Index er en af de mest pålidelige tekniske analyseindikatorer, du nogensinde vil finde. Priserne på aktier og aktiviteten i RSI er tæt forbundet og handler typisk på næsten identisk måde.
Når RSI glider, har aktierne allerede allerede begyndt deres eget fald, eller hvis ikke, vil de gøre det kort tid. På den anden side af mønten, når RSI trender stærkt højere, vil også aktiekursen (i de fleste tilfælde).
Du behøver ikke at forstå, hvordan en motor fungerer for at kunne køre bil. Ligeledes være sikker på, at du kan drage fordel af Relative Strength Index ved blot at vide, at oversold aktier næsten altid stiger, og overkøbte aktier falder næsten altid.
Som nævnt er der et par gode finansielle portaler, som viser RSI for de bestande, du vil kontrollere. Lad os bare bruge BigCharts.com til demonstration.
Indtast ticker-symbolet i formularfeltet (f.eks. MSFT, IBM, CCL, MCD osv.). Klik derefter på avancerede diagrammer, i stedet for grundlæggende diagrammer.
Du kan derefter vælge "indikatorer" fra venstre kolonne, vælg RSI for "lavere indikator 1" og klik på "Tegn diagram" under den. Dette burde sende et handelsdiagram for, hvilken lager du brugte, med RSI-værdierne vist som en linje lige under, over den nederste sektion.
Hvis du ser, at relativ styrkeindekslinjen er på 85 for det selskab, du har indtastet, kan du være temmelig sikker på, at aktierne vil blive lavere på kort sigt. I det mindste vil du vide, at det pågældende selskab er meget overkøbt.
På den anden side, hvad hvis du finder en RSI-værdi på kun 25 eller deromkring for det firma, du kontrollerer. I dette tilfælde er aktierne stærkt solgt, og i næsten enhver situation vil vi se, at efterspørgslen stiger, mens forsyningen tørrer op.
Husk, at alle aktier forsøger at vende tilbage til RSI-basisniveauet på 50 år. Det er tilsyneladende, at overkøbte aktier forfalder til salg, indtil aktierne vender tilbage til det midterste marked. Oversold-aktier bør forvente en øget køb, indtil RSI begynder at flytte tilbage til RSI-niveauet på 50 (hvilket hverken er overkøbt eller solgt).
Selvfølgelig, når overkøbte forhold begynder at gå tilbage til det neutrale niveau, overlapper de næsten altid og dykker ind på oversold territorium. I mellemtiden oversold aktier ofte over-korrigere, og skubbe godt ind i overkøbt territorium.
Indikatoren Relative Strength Index er som et elastikbånd. Jo længere det bevæger sig mod 100 eller 0, desto stærkere trækkes i den anden retning.
Af denne grund vil du sjældent se et RSI niveau på over 80, og endnu mindre almindeligt noget over 85. Du vil også ofte ikke støde på en meget lav relativ styrke, som noget mindre end 20.
Selv om det er muligt, at en ekstremt overkøbt eller oversoldt aktie bliver endnu mere overkøbt eller oversold, bliver et sådant resultat mere og mere usandsynligt, længere end de yderpunkter, som RSI når. Teoretisk set kan en investor se gode handelsresultater ved at gøre intet andet end kun at købe aktier med en RSI på 20.
Selvfølgelig er ingen teknisk analyseindikator beregnet til at blive anvendt i vakuum. Snarere bør hvert værktøj anvendes sammen med mange andre for at få et større, tydeligt billede af den fremtidige værdi af en bestand.
Men hvis der var et teknisk analyseværktøj, der potentielt kunne bruges alene, kan det meget godt være RSI. Intet enkelt værktøj er dumt sikkert eller helt pålideligt hver gang, men RSI er meget mere troværdigt end næsten alle andre indikatorer, der almindeligvis anvendes.
Den mest effektive måde at bruge Relative Strength Index på er at hjælpe med at vælge mellem højkalibrerede virksomheder. Hvis du kigger på et par helt fremragende lagre, der begge har solide økonomiske situationer og fremragende ledelsesteam, kan RSI hjælpe dig med at vælge mellem dem.
Tænk dig, hvis forskellen i værdierne for relative styrkeindeks er ubetydelig, såsom 25 sammenlignet med 30, så vil RSI virkelig ikke give nogen god indsigt. Imidlertid er billedet et selskab med en RSI-værdi på 80, og den anden ved 30 - den tidligere vil sandsynligvis falde i pris på kort sigt, mens sidstnævnte er solgt, og på grund af omvendt højere.
Sammenligninger mellem virksomheder
Som nævnt tidligere, når du ser på to (eller måske endda tre eller fem eller otte ...) virksomheder, kan RSI hjælpe dig med at vælge mellem dem. Alt andet lige, den bestand, der viser den laveste RSI, er en af de grupper, der er mest oversold.
Identifikation af undervurderede muligheder
Hvis du søger at investere i nogle undervurderede muligheder, kan det være et passende udgangspunkt at lede efter aktier med RSI-værdier på 30 eller mindre.
Forstå prisaktivitet
Ofte forstår du måske ikke, hvorfor en bestemt aktie synes at falde i værdi. Der er ingen væsentlige nyheder, og de overordnede markeder har klatret.
Hvis du kigger på RSI, og det var meget højt og er kommet ned i løbet af de sidste par dage eller ugen, kan du måske antage, at den overkøbte tilstand begynder at normalisere.
Mens RSI er temmelig pålidelig, især i forhold til de fleste andre tekniske indikatorer, er der en fejl (Der synes altid at være en fange med alt, og Relative Strength Index er ikke anderledes).
Specielt, mens en aktie med en RSI på 25 er stærkt oversold, kan salget stadig stige herfra og kan endda tage niveauet ned mod 20 eller endda 15. Under dette fald kan prisen glide, og investorer læner for tungt på RSI kan man se på et investeringstab (i hvert fald på papir).
Derfor foreslår jeg tålmodighed (fordi bestanden næsten altid kommer tilbage fra en oversold situation), og at se på det større billede i stedet for at stole på en enkelt teknisk analyseindikator alene.