Hvordan kan du fortælle om det er en korrektion eller et nedbrud?
Hvad forårsager en korrektion? Det er typisk en begivenhed, der skaber panik salg.
Det kan være en tarmskærende tid. Mange begyndende investorer vil føle sig som en del af den galde dash til udgangene. Det er netop den forkerte ting at gøre. Hvorfor? Aktiemarkedet udgør tabene i tre måneder eller deromkring. Hvis du sælger under korrektionen, vil du sandsynligvis ikke købe tid til at kompensere for dine tab.
Korrektioner er uundgåelige. Når aktiemarkedet går op, ønsker investorer at komme ind på det potentielle overskud. Det fører til irrationel udstråling . Det betyder, at aktiekurserne går langt over deres underliggende værdi. En korrektion sker, når priserne vender tilbage til et fornuftigt niveau.
Korrektion Versus Crash
Et markedskrasch følger, når 10 procent prissætningen sker på bare en dag. Krasj kan føre til et bjørnemarked . Det er da markedet falder yderligere 10 procent, for et samlet fald på 20 procent eller mere.
Et markedskrasj kan medføre en recession . Hvordan? Aktier er ejerandele i et selskab.
Aktiemarkedet afspejler investorernes tillid til virksomhedernes fremtidige indtjening. Det gør aktiemarkedet til en indikator for økonomisk sundhed. Et nedbrud signalerer et massivt tab af tillid til økonomien. Dæmpende aktieværdier reducerer investorernes rigdom. Et markedskrasj kan skræmme forbrugerne til at købe mindre.
Forbrugerprodukter er den største del af bruttonationalproduktet . De tilføjer næsten 70 procent til økonomien.
Virksomheder, der ikke producerer, vil efterhånden afskedige arbejdere til at forblive solvent. Som arbejdstagere er afskediget, bruger de mindre. Et fald i efterspørgslen betyder mindre indtægter. Det betyder flere afskedigelser. Efterhånden som nedgangen fortsætter, kontraherer økonomien og skaber en recession . Tidligere har aktiemarkedsnedbrud forud for den store depression , lavkonjunkturen i 2001 og den store recession i 2008 .
Sådan beskytter du dig selv lige nu
Du skal beskytte dig selv før priserne begynder at falde. Det skyldes, at et crash sker for hurtigt. Forsøger at afgøre, om en korrektion bliver til et nedbrud, er kendt som timing på markedet . Det er næsten umuligt at gøre. Bare når du er sikker på, at 5 procent faldet bliver til en 10 procent korrektion, kommer markedet igen og rammer nye highs.
Den bedste måde at beskytte dig mod en korrektion vil også beskytte dig mod et nedbrud. Det er at udvikle en diversificeret portefølje lige nu. Det betyder at holde en afbalanceret blanding af aktier, obligationer og råvarer . Aktierne vil sikre dig, at du får profit af markedsopsving. Obligationerne og råvarer beskytter dig mod markedskorrigeringer og nedbrud.
Den specifikke blanding af aktier, obligationer og råvarer hedder din aktivfordeling .
Det afhænger af dine personlige økonomiske mål. Hvis du ikke har brug for pengene i årevis, så vil du have en højere blanding af aktier. Hvis du har brug for pengene næste år, vil du have flere obligationer.
Den bedste måde at skabe den rigtige aktivfordeling på dine mål er at arbejde sammen med en finansiel planlægger . Han eller hun har computerprogrammer, der bestemmer den rigtige blanding. Din planlægger kan også foreslå gode individuelle aktier, obligationer eller fonde, der har dokumenteret track record.
Når du er godt diversificeret, skal du sørge for at genbalancere din portefølje hvert år. For eksempel, hvis råvarerne går godt og aktierne gør dårligt, vil din portefølje have for høj en procentdel af varer. For at genbalancere, vil du sælge nogle varer og købe nogle aktier. Det tvinger dig til at sælge varerne, når priserne er høje og købe aktierne, når priserne er lave.
Med diversificering vil du føle dig sikker på at køre ud af eventuelle aktiemarkedsjusteringer .
Hvis du vil, kan du tage yderligere forholdsregler. Når aktieindekser som Dow hit rekordhøjder , sælger nogle af dine vindere. Hold disse penge på en likvide konto som pengemarkeder eller statskasser. Hvis en korrektion rammer, skal du bruge disse kontanter til at købe nogle aktier til lavere priser. Du kan bruge dollarkursen i gennemsnit til langsomt at købe tilbage efter markedet falder 5 procent, så igen på 10 procent. Du kan også købe guld, hvis aktiemarkedet korrigerer. Undersøgelser viser, at guldpriserne stiger i 15 dage efter et sammenbrud .
Historie
Aktiemarkedet har i gennemsnit flere korrektioner om året. Mellem 1983 og 2011 havde mere end halvdelen af alle kvartaler en korrektion. Det gennemsnitlig ud til 2,27 om året. Færre end 20 procent af alle kvartaler oplevede et bjørnemarked. Det gennemsnitlig ud til 0,72 gange om året.
Lagerkorrektioner er hyppigere end nedbrud, fordi de opstår, når økonomien stadig er i ekspansionsfasen . Hvorfor vil markedet korrigere, selv når økonomiske data er optimistiske? Aktiemarkedet er en førende økonomisk indikator . Investorer ser på fremtidig forventet indtjening for at forudsige virksomhedernes overskud . De køber eller sælger aktier baseret på disse fremskrivninger. Nogle gange bliver investorer for optimistiske. De opretter et rally, der overstiger den nuværende økonomiske præstation. Det er da markedet bliver overudvidet. Når det sker, forårsager en smule tvivlsomme nyheder en korrektion.
Så længe den fremtidige trend forbliver optimistisk, vil købet fortsætte. Det fører til et endnu stærkere bull market rally. Med andre ord kan en aktiemarkedsjustering hjælpe aktiemarkedet med at trække vejret og slå endnu højere toppe.
De fleste recessions forekommer med faldende aktiemarkeder på 30 procent eller mere. Det er konjunktur- og konjunkturfasen i konjunkturcyklusen . Et nedbrud kan skabe dem, men større økonomiske begivenheder er den bagvedliggende årsag. Det er det der gør et nedbrud mere ødelæggende end en korrektion.