Du behøver ikke at være et geni at tjene penge på investeringer
1. Dumme investorer har tendens til at købe aktier på margen
Når du køber aktier på margen , låner du penge fra din børsmægler for at dække købsprisen. Mægleren opkræver interesse for dig og har ret til at tvinge dig til at komme med flere sikkerhedsstillelser eller endda afbetale hele margingældsbalancen med et øjebliks varsel. Faktisk kan mægleren gå så langt som at afvikle hele din konto, herunder ikke-relaterede værdipapirer, til at afregne margen gælden uden at give dig nogen advarsel overhovedet; ikke engang mulighed for at komme med yderligere midler. Når katastrofen rammer - og det rammer altid, uanset om det er et flashkrasj eller et terrorangreb - kan du finde hele din egenkapital udslettet på ingen tid. Endnu værre, enhver resterende ubetalt saldo er en personlig gæld, som du skal tilbagebetale, medmindre du ønsker at blive trukket ind i konkursretten.
2. Dumme investorer Køb ofte lager uden at læse 10-K
Med meget få undtagelser, hvis du ikke har gidet at undersøge en virksomhed nok til at gå igennem 10-K , analysere resultatopgørelsen og balancen (blandt andre oplysninger), har du ikke noget forretningsmæssigt at investere i aktier direkte .
Kast i håndklædet, køb en billig indeksfond , og vær glad. Dette kan ikke forhandles. Du sætter dig selv i en enorm ulempe, hvis du tror, du kan komme væk med denne slags dovenskab på ubestemt tid, fordi aktier i sidste ende ikke er mere værd og ikke mindre end den underliggende egenværdi af pengestrømmene selv.
Markedsværdien vil altid komme til at afspejle det i sidste ende. Det er hele forudsætningen for moderne økonomi og finansiering. Det er blevet båret af mange generations erfaringer i løbet af de sidste århundreder.
3. Dumme Investorer Handel Ofte og Rack Up Gebyrer, Udgifter og Skatter
Undersøgelse efter undersøgelse er gjort på afkastet genereret af gennemsnitlige investorer. Jo mere de handler, jo værre de gør. De rige, derimod, sælger næsten aldrig noget. De køber gode aktiver til gode priser og fortsætter med at sidde på deres ordsprogede bagved i 10, 20, 50+ år og overfører aktier i utrolige virksomheder som Coca-Cola eller Hershey til deres børn og børnebørn, så de igen kan nyde strømmen af udbytte . Dette giver de velhavende mulighed for at undgå friktionsudgifter ; at opbygge enorme udskudte skatteforpligtelser, som virker til deres fordel at have de udskudte skat tilgives på tidspunktet for dødsfaldet ved at bruge det intensiverede grundlag smuthul .
4. Dumme investorer bliver fanget i frygt og grådighed
Billionær investor Warren Buffett har ofte bemærket, at aktiemarkedet er et konstant slag mellem overskud af frygt og grådighed. Det er vanvittigt at se, hvordan irrationel panik, eller dens omvendte, ustyrede hån, kan medføre, at anstændige mennesker ellers gør nøje ting.
I 2014 skrev jeg en analyse af en sådan situation på min personlige blog og undersøgte opslagstavler fra en gruppe mænd og kvinder, der mistede alt (og så nogle i nogle tilfælde) væddemål på lager af en enkelt virksomhed kaldet GT avancerede teknologier. Hele futures blev udslettet i løbet af få minutter. Besparelser, der tog årtier at samle, gået. Dette er ikke en intelligent måde at leve på. Frem for alt forblive rationelle når det kommer til din investeringsportefølje. Det er din stærkeste forsvarslinje.
5. Dumme investorer Trade Derivatives De forstår ikke
Det ophører aldrig med at forbløffe mig, at nye investorer, der ikke har så meget som ejede aktier i fem minutter, skriver min indbakke prale af, hvordan de dobler i derivater som aktieoptioner. Det er helt uhensigtsmæssigt i de fleste tilfælde og vil oftere end ikke ende i fiasko.
Mens der er visse teknikker, der kan reducere risikoen og forbedre resultaterne, skrivesætningsmulighederne fra tid til anden for at blive betalt for at købe en aktie, som du ellers ville have købt, alligevel er en af mine personlige favoritter, er det meget nemmere at købe ejerskab i fantastisk virksomheder, indsamle en stadig voksende udstrømningsstrøm hvert år og stop med at forsøge at være så klog. Du kan gå i stykker på den måde.
6. Dumme investorer køber aktiver, de ikke forstår
Hvis du ikke kan forklare, hvordan et aktiv tjener penge - den faktiske underliggende drift - til en forholdsvis intelligent 2. grader på under 10 sekunder, har du ingen forretninger, der risikerer dit hårdt tjente rigdom. Hvis du ikke kan forstå strategien, der er skitseret i en fondsprospekt , har du ingen forretninger, der risikerer dit hårdt tjente. Dette bør være sund fornuft. Glem aldrig, at det mest værdifulde ord i dit ordforråd er "Nej". Vær ikke bange for at bruge den. Det er bedre at gå væk fra en fremtidig Microsoft, og stadig ender økonomisk uafhængigt, end det er at gå ind i Enron eller Lehman Brothers.