Definition af et fondprospekt og hvorfor det er relevant for investorer
Her er f.eks. En hurtig liste over ting, du måske finder i en fondsprognose:
- En prospekt for investeringsforeninger indeholder en beskrivelse af den investeringsstrategi, som investeringsselskabet vil bruge til at investere dine penge. Nogle fonde følger en værdiinvesteringsstrategi , nogle går til vækstaktier, mens andre stadig kan bruge risikable strategier for aktieoptioner. Disse dage er en populær fondsstrategi baseret på at efterligne et indeks som S & P 500 .
- En sammenfatning af de historiske udgifter, som de aktionærer i de fælles fond har betalt de seneste år, herunder administrationsgebyrer, 12b-1 gebyrer, salgsbelastninger, indløsningsgebyrer på aktier solgt inden for en bestemt periode og anden relevant information. Dette kan omfatte minutia som de gebyrer, som overførselsagenterne opkræver for at håndtere papirarbejde på fondens vegne.
- En langsigtet resultatopgørelse, der sammenligner fondens præstationer med et benchmark som Dow Jones Industrial Average . Prospektet for fondsposter kan forklare, hvorfor en bestemt benchmark er den mest hensigtsmæssige sammenligning.
- De største risici, som du sandsynligvis vil blive udsat for, når du investerer i den særlige investeringsfond. For eksempel vil en global eller international fondsprospekt sandsynligvis bruge tid til at forklare valutarisici, muligheden for, at virksomheder gennemfører kapitalrestriktioner, farerne ved krig og andre overvejelser, der er mindre relevante (i de fleste tilfælde) til en rent indenlandsk gensidig fond.
- Hvorvidt den gensidige fond beskæftiger gearing eller ej om fondforeningen udbyder sine egne værdipapirer ud til andre, såsom korte sælgere, i bytte for indkomst.
- Navnene på de bestyrelsesmedlemmer eller forvaltere, der repræsenterer aktionærerne i den fælles fond, herunder omfanget af deres investering i fonden (fx $ 10.0001 til $ 50.000 eller $ 100.000 +)
- Det beløb, som direktørerne betaler for deres service
- Kontrolpersoner og hovedejere i fonden, herunder de institutioner, der besidder værdipapirer på vegne af de faktiske investorer i " gadenavne "
- Oplysninger om lederne af fondens aktiver for at hjælpe dig med at afgøre, om du tror, at de har legitimationsoplysninger, erfaring og temperament til at håndtere dine penge
- Investeringsintervallet de personer, der træffer beslutningen om fondens investeringsstrategi (porteføljeforvalteren eller medlemmerne af investeringsudvalget) har i selve fonden, så du kan afgøre, om de er tilstrækkeligt udsatte for risikoen ved deres beslutninger (f.eks. "John Smith, Chief Investment Officer, har $ 100,001 til $ 500,000 af sine egne penge investeret i ABC-fondet og $ 500.001 til $ 1.000.000 af egne penge investeret i XYZ-fonden. ")
- Porteføljens omsætningshastighed , som kan give dig en ide om fondens skatteeffektivitet (længere holdingsperioder har tendens til at resultere i udskudte skatteforpligtelser, hvilket kan være en god ting under visse omstændigheder ).
Sådan bestiller eller finder du en kopi af et fondprospekt
Fondsbørsvirksomheder er ved lov forpligtet til at give dig et prospekt, inden du investerer. Næsten alle fondsselskaber gør nu deres prospekt tilgængelig online som en gratis download. Det lyder alt for simplistisk, men du kan også søge efter "[Fund Name Here] prospekt" i din yndlings søgemaskine eller find den officielle fondsbørs hjemmeside og kig rundt, fordi det er sikker på at blive opført et sted i nærheden. De fleste penge vil have, at du læser det, fordi de vil have dig til at overdrage dine penge, så de kan begynde at tjene gebyrer på det , så du ved, hvad du får, og at du er tilfreds med arrangementet. I de seneste år har mange af de største online-børsmæglere medtaget et link til fondsprospektet for de forskningsresultater, der vises, hvis du søger på ticker-symbolet på mæglerens websted.
Når du har læst et par dusin fondprospekter, bør du begynde at genkende hvad der er normalt og hvad der ikke er. Dette er vigtigt, fordi hvis du er klog, kan den hjælpe dig med at opbygge en bedre portefølje til dine egne behov. I det mindste vil du være i stand til at undgå vederstyggeligheder som leverede ETF'er, som ikke har plads i porteføljen af de fleste investorer .
For mere information, kan du måske læse Begynder's Guide til Mutual Fund Investing , som giver links til meget mere investeringsforeninger, der investerer artikler, jeg har skrevet gennem årene.
Balancen giver ikke skat, investering eller finansielle tjenesteydelser og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmålene, risikotolerancen eller økonomiske forhold for en bestemt investor og kan muligvis ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer risiko inklusive eventuelt tab af hovedstol.