Måder CFSB beskytter dig og du ved det ikke engang
Præsidiet skrev regler for brugersikkerhed for alle forbrugerfinansielle produkter.
Vigtigere, det opkræver bøder mod långivere, der bryder sine regler. Det mandat også, at låntvister får lov til at gå til retten, ikke kun voldgift. Det øgede permanent Federal Deposit Insurance Corporation forsikring på bankindskud til $ 250.000.
CFPB beskytter også forbrugerne i hjemmetransaktioner. Det omfatter titler, escrow og finansieringsvirksomheder tilknyttet ejendomsmæglere og boligbyggere. Det fører tilsyn med lige muligheder og rimelige boliger. Det fastsætter også standarder for alle realkreditlån. Men det forbyder ikke risikable realkreditprodukter, som rentetilskud.
Præsidiet regulerer risikobetonede pantprodukter som rentefrit lån . Det kræver banker at bevise, at låntagere forstår risiciene. CFPB gør også bankerne i stand til at bekræfte ansøgernes indkomst, kredit historie og jobstatus. Det rapporterer til statskassen .
Præsidentens direktør Richard Cordray opsagde den 24. november 2017.
Cordray kan løbe for guvernør i hans hjemstat Ohio. Han kaldte vicedirektøren, Leandra English, som den fungerende direktør. Præsident Trump udpegede Mick Mulvaney, direktør for Kontoret for Ledelse og Budget, til denne stilling. Som svar har engelsk sagsøgt Trump administrationen. Mulvaney pålagt en 30-dages fryse på ansættelse og udstedelse af nye regler.
Dodd-Frank-lovgivningen giver mulighed for at erstatte præsidentens direktør, hvis han træder tilbage. Præsidenten har beføjelse til at udpege en ny direktør, men han skal godkendes af kongressen, inden han tager stilling.
Hvad Præsidiet har gennemført
Præsidiet har siden 2011 returneret 12 milliarder dollar til 27 millioner forbrugere, som blev skadet af den finansielle industri. For eksempel tvang Citibank til at tilbyde 700 millioner dollars i kompensation. Bankhad vildledte kunderne til at købe uønsket identitetstyveribeskyttelse.
Præsidiet opdagede Wells Fargo havde i hemmelighed åbnet uautoriseret indbetaling og kreditkortkonti for millioner af sine kunder. Medarbejderne havde åbnet regnskabet og overført midler uden kundernes viden. Det gjorde de for at imødekomme salgsmålene. Præsidiet krævede Wells Fargo at betale fuld tilbagebetaling til ofrene. Det bøde også Wells Fargo $ 100 millioner, og krævede, at det betalte $ 85 millioner til andre regulerende myndigheder.
Præsidiet implementerede kreditkortloven fra 2009 . Det etablerede 10 beskyttelser for kreditkortbrugere. De omfatter:
- Ingen renteforhøjelser for det første år.
- Banken kan ikke hæve satser på en eksisterende saldo, medmindre du har gået glip af to eller flere betalinger. Når satser stiger, kan de ikke anvendes med tilbagevirkende kraft til allerede eksisterende saldi eller på de saldi, du lige har betalt.
- Betalinger anvendes først på saldoen med de højeste renter .
- Banken skal fortælle dig 45 dage før de hæver satsen. Det er en måned længere end den forudgående 15-dages varsel.
- Banker kan ikke tildele gebyrer på beløb over 50 procent over din kreditgrænse.
- Fakturaerklæringer skal sendes 21 dage før betalingsfristen. Betalingerne er stadig til tiden, så længe de er modtaget kl. 17.00 på forfaldsdagen. Betalinger foretaget dagen efter en weekend eller ferie er også til tiden.
Præsidiet oprettede også en kreditkortaftale database. Det giver låntagere mulighed for at sammenligne aftaler mellem hundredvis af kreditkort tilbud.
Præsidiet lancerede "Know Before You Owe." Det kombinerede to føderalt obligatoriske pantoplysninger i en enkelt form. Det gør omkostningerne og risici ved lånet klart og giver forbrugerne mulighed for at sammenligne butik.
Det gør det også lettere for låntagere at forstå risici og omkostninger ved overtrækbeskyttelse. Præsidiet fandt, at låntagere, der bruger overtrækbeskyttelse, betaler $ 450 mere i gebyrer.
Præsidiet stoppede i 2017 lønudbetalingslån. Det krævede disse långivere at fastslå forhånd om låntagere har mulighed for at tilbagebetale lånene. Det forhindrer disse långivere i at debitere fra en låners bankkonto.
I 2013 satte CFPB højere standarder for realkreditmarkedet. Det krævede långivere at kontrollere låntagernes indkomster. Det modvirkede indledende "teaser satser", fordi mange subprime låntagere blev fanget off guard når satser skyrocketed i lånets tredje år.
Præsidiet har udgivet rapporter om:
- Virkningen af Card Act.
- Hvordan kredit score rapporten du modtager kan være forskellig fra den, der gives til banken.
- Hvordan banker kan forbedre din viden om de valutakurser, de bruger, når du laver internationale pengeoverførsler.
- En statusrapport om dets resultater til dato.
Hvordan trumpet svækker præsidiet
Republikanerne i Kongressen vil svække præsidiet som en del af deres ophævelse af Dodd-Frank. De hævder sine regler og retssager skade virksomheder, især små banker. Præsidiets modstandere hævder også, at direktørens holdning er forfatningsstridig. Det skyldes, at han kun kan fyres af præsidenten for ulovlighed eller forsømmelighed.
Trump udpegede Budgetdirektør Mick Mulvaney som fungerende direktør for Præsidiet. Han svækker præsidiet. Mulvaney er et af Præsidiets modstandere. I 2014 kaldte han det en vittighed. Han mener, at dens uafhængighed er farlig. Men dets skabere sagde, at præsidiet har brug for sin uafhængighed for at bevare sin vagthundsfunktion.
I 2018 udgav Repræsentanternes Hus en topartserklæring, der ville erstatte direktørens stilling med en fem-medlemsprovision. Præsidenten ville vælge kommissionsmedlemmer, men ikke mere end tre kunne være fra nogen parti. Regningen ville sandsynligvis ikke passere senatet.
I 2017 lancerede republikanerne et lovforslag for at få mere kontrol over præsidiet. Lovforslaget ville give præsidenten magt til at skyde direktøren af en eller anden grund. Det ville også skifte Præsidiets budget fra Federal Reserve til Kongressen.
Den 13. juni 2017 offentliggjorde USAs finansminister Steve Mnuchin en rapport, der foreslog ændringer til Dodd-Frank. Rapporten var som svar på en bekendtgørelse præsident Trump underskrevet 3. februar 2017. Planen ville omstrukturere præsidiet som en multi-medlemskommission. Ligesom husregningen vil det tillade præsidenten at fjerne direktøren for enhver årsag. Det ville også omdirigere Præsidiets finansiering fra Federal Reserve til Kongressen.
Den 24. oktober 2017 stemte senatet for at ophæve en ny regel oprettet af præsidiet. Reglen ville have tilladt forbrugerne at sagsøge banker og kreditkortselskaber. I stedet vælger senatet stemmeret bankernes ret til at indføre voldgift på forbrugerne.
Elizabeth Warren's rolle i oprettelsen af CFPB
Senator og tidligere Harvard Law professor Elizabeth Warren var præsidens grundlægger. Hun har været en mester for forbrugerrettigheder siden 2007 . Det var da hun indså, at deregulering hjalp banker og satte forbrugerne i fare. Hun mener, at banker ikke bør få lov til at blive " for store til at mislykkes ". Hun foreslog også at gøre lån lettere at forstå.
I 2010 kaldte præsident Obama hende som assistent for præsidenten og den særlige rådgiver for statssekretæren for CFPB for at få bureauet til at køre. Men det republikanske flertal i Parlamentet stemte imod hendes udnævnelse som præsidiets direktør.
I 2010 støttede filmregissør Ron Howard regningen med to humoristiske internetvideoer. Man talte om omkostningerne ved skjulte kreditkortafgifter, og den anden om oprettelsen af forbrugerfinansieringsbureauet selv.