Kan du forestille dig en verden uden banker?
Bankvirksomhed er en af hoveddriverne i den amerikanske økonomi. Hvorfor? Det giver den likviditet, der er nødvendig for familier og virksomheder at investere i fremtiden.
Banklån og kreditmiddelfamilier behøver ikke at spare før de går på college eller køber et hus. Virksomheder kan begynde at ansætte med det samme for at bygge efter fremtidig efterspørgsel og udvidelse.
Hvordan det virker
Banker er et sikkert sted at deponere overskydende penge. Det skyldes, at Federal Deposit Insurance Corporation forsikrer dem. Bankerne betaler også en lille procent, renten på depositumet.
Banker kan slå hver enkelt af de gemte dollars til $ 10. De er kun forpligtet til at beholde 10 procent af hvert depositum ved hånden. Forordningen hedder reservekravet . Banker låner de øvrige 90 procent ud. De tjener penge ved at opkræve højere renter på deres lån, end de betaler for indlån.
Typer af banker
Den mest kendte type bank er detailbankvirksomhed . Denne form for bank yder penge til enkeltpersoner og familier. Online banker opererer over internettet. Der er nogle online-kun banker, som ING og HSBC.
De fleste andre banker tilbyder nu online-tjenester. Besparelser og lån mål pant. Kreditforeninger tilbyder personlig service, men tjener kun ansatte i virksomheder eller skoler.
Handelsbanker fokuserer på virksomheder. De fleste detailbanker tilbyder også kommercielle banktjenester. Fællesskabets banker er mindre end kommercielle banker.
De koncentrerer sig om det lokale marked. De giver mere personlig service og bygger relationer med deres kunder.
Investeringsbanker blev traditionelt leveret af små, privatejede selskaber. De hjalp virksomheder med at finde finansiering gennem indledende offentlige aktiekurser eller obligationer . De lette også fusioner og opkøb. For det tredje har de drevet hedgefonde til personer med høj nettoværdi. Efter Lehman Brothers mislykkedes i 2008 blev andre investeringsbanker kommercielle banker. Det gjorde dem i stand til at modtage statsbudgettet. Til gengæld skal de nu overholde reglerne i Dodd-Frank Wall Street Reform Act .
Sharia-banken er i overensstemmelse med det islamiske forbud mod rentesatser. Også islamiske banker udlåner ikke til alkohol, tobak og spilvirksomheder. Låntagere profit-del med långiveren i stedet for at betale renter. Derfor undgik islamiske banker de risikable aktivklasser, der var ansvarlige for finanskrisen i 2008 . (Kilder: "Deling i risiko og belønning", Global Finance , juni 2007. "Islamic Finance Se Spectacular Growth," International Herald Tribune, 5. november 2007.)
Centralbanker er en særlig type bank
Banking ville ikke kunne levere likviditet uden centralbanker.
I USA er det Federal Reserve . Fed styrer pengeforsyning bankerne får lov til at låne. Fed har tre primære værktøjer:
- Reservekravet gør det muligt for en bank at låne op til 90 procent af sine indskud.
- Fødevarekursen fastsætter et mål for bankernes primære rente . Det er den sats, bankerne opkræver deres bedste kunder.
- Rabatvinduet er en måde for banker at låne penge natten over for at sikre, at de opfylder reservekravet.
I de senere år er banken blevet meget kompliceret. Banker har ventured ind i sofistikerede investerings- og forsikringsprodukter. Dette niveau af raffinement førte til bankkreditkrisen i 2007 .
Hvordan Banking har ændret sig
Mellem 1980 og 2000 fordobledes bankvirksomheden. Hvis du tæller alle aktiver og de værdipapirer, de skabte, ville det være næsten lige så stort som hele USA's bruttonationalprodukt .
I løbet af den tid voksede bankernes rentabilitet endnu hurtigere. Bankvirksomhed udgjorde 13 procent af alle virksomheders overskud i slutningen af 1970'erne. I 2007 udgjorde det 30 procent af alle overskud.
De største banker voksede hurtigst. Fra 1990 til 1999 steg de 10 største bankers andel af alle bankaktiver fra 26 til 45 procent. Også deres andel af indlån steg i perioden fra 17 til 34 procent. De to største banker gjorde det bedste. Citigroup-aktiver steg fra 700 milliarder dollar i 1998 til 2,2 milliarder dollar i 2007. Det havde 1,1 milliarder dollar i aktiver uden for balancen. Bank of America voksede fra 570 milliarder dollar til 1,7 billioner dollar i samme periode.
Hvordan skete dette? Deregulatio n. Kongressen ophævede Glass-Steagall Act i 1999. Denne lov havde forhindret kommercielle banker i at bruge ultra-sikre indskud til risikable investeringer. Efter ophævelsen er linjerne mellem investeringsbanker og forretningsbanker sløret. Nogle forretningsbanker begyndte at investere i derivater , som f.eks. Realkreditobligationer. Da de mislykkedes, blev indskyderne panik. Det førte til den største bankfejl i historien, Washington Mutual , i 2008.
Riegal-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act fra 1994 ophævede begrænsninger på interstate banking. Det gav de store regionale banker mulighed for at blive nationale. De store banker gobbled op mindre.
Ved finanskrisen i 2008 var der kun 13 banker, der havde betydning i Amerika. De var Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup, American Express, Bank of New York Mellon, Goldman Sachs, Freddie Mac, Morgan Stanley, Northern Trust, PNC, State Street, US Bank og Wells Fargo. Denne konsolidering betød mange banker blev for store til at mislykkes. Den føderale regering blev tvunget til at hjælpe dem ud . Hvis ikke, ville bankernes fejl have truet den amerikanske økonomi selv. (Kilde: Simon Johnson og James Kwak, 13 Bankers: Wall Street Takeover og Next Financial Meltdown , Pantheon Books: New York, 2010.)