Lån mod egenkapital i dit hjem
Hvis dit hjem er mere værd end du skylder på det, et hjem egenkapital lån kan tilbyde midler til alt hvad du vil-du behøver ikke bare bruge pengene til hjemme-relaterede udgifter. Men at bruge dit hjem til at garantere et lån kommer med risici.
Et hjem egenkapital lån er en slags andet pant . Din "første" pant er den, du plejede at købe dit hjem, men du kan bruge ekstra lån til at låne mod ejendommen, hvis du har opbygget tilstrækkelig egenkapital .
Fordele ved Home Equity Loans
Home equity lån er attraktive for både låntagere og långivere. Her er et par af de vigtigste fordele for låntagere:
- Lav rente: Home equity lån har typisk en lavere rente (normalt citeret som APR ) end usikrede lån som kreditkort og personlige lån. En lav sats kan hjælpe med at holde låneomkostningerne lave, men lukkekostnader kan modregne lave takster.
- Godkendelse: Home equity-lån kan være lettere at kvalificere sig til, hvis du har dårlig kredit . Med dit hjem sikrer lånet, har långivere en måde at styre deres risiko på. Når det er sagt, kræver realkreditlån ofte omfattende dokumentation, og långivere fastsætter minimumskrav, der kan gøre det svært at låne - selvom du har betydelig egenkapital.
- Store beløb: Låntagere kan kvalificere sig til relativt store lån med denne type lån , forudsat at du har tilstrækkelig egenkapital i hjemmet. For store udgifter som hjemme forbedringer, videregående uddannelse, eller starte en virksomhed, kan din egenkapital være den eneste finansieringskilde, der er til rådighed.
- Potentielle skattefordele: Du kan muligvis fratrække nogle af de renter du betaler på et boliglån, især hvis du bruger midlerne til "væsentlige forbedringer" til en ejendom. Spørg din skatforhandler for detaljer, før du låner, og inden du hævder et fradrag.
Sikkerhed for långivere: De fleste fordelene ovenfor er tilgængelige, fordi boliglån er relativt sikre lån til banker at gøre: Lånet er "sikret" med dit hus som sikkerhed .
Hvis du undlader at tilbagebetale, kan banken tage din ejendom, sælge den og genoprette alle ubetalte midler ved at afskærme på dit hjem . Desuden har låntagere en tendens til at prioritere disse lån over andre lån, fordi de ikke ønsker at miste deres hjem. Når du står over for valget af manglende en pant betaling eller en kreditkort betaling , kan du beslutte at springe over kortbetalingen .
Godkendelse er ikke garanteret: Sikkerhed hjælper, men långivere skal være forsigtige med ikke at låne for meget, eller de risikerer betydelige tab. Før 2007 var det meget nemt at blive godkendt til første og andet realkreditlån. Siden boligkrisen er tingene ændret, og långivere vil omhyggeligt evaluere din ansøgning. For at beskytte sig selv forsøger de at sikre, at du ikke låne mere end 80 procent af dit hjems værdi under hensyntagen til dit oprindelige købslån samt ethvert boliglån, du ansøger om. Procentdelen af dit hjems tilgængelige værdi kaldes lånet til værdi (LTV) , og kan variere fra bank til bank - nogle långivere tillader LTV-forhold på over 80 procent.
Home equity lån er kun godkendt, hvis du kan demonstrere, at du har mulighed for at tilbagebetale. Långivere er forpligtet til at verificere din økonomi, og du skal give bevis for indkomst, adgang til skattejournaler og meget mere.
Hvordan et Home Equity Loan Works
Når du låner med et boliglån, kan du bruge en af to muligheder:
- Lump sum: Tag en stor sum af kontanter foran og tilbagebetale lånet med tiden med faste månedlige betalinger. Din rente kan indstilles, når du låne og forbliver fast for lånets løbetid. Hver månedlig betaling reducerer din lånebalance og dækker nogle af dine rentekostnader (det er et afskrivningslån ).
- Kreditlinje: Få godkendt til et maksimalt beløb, og lån kun det, du har brug for. Kendt som en hjemmekapitalkredit (HELOC) , giver denne mulighed dig mulighed for at låne flere gange, efter at du er godkendt. I de tidlige år kan du foretage mindre betalinger, men på et tidspunkt skal du begynde at fuldføre amortisering af betalinger, der eliminerer lånet.
HELOC er den mest fleksible løsning, fordi du altid har kontrol over din lånebalance - og dine rentekostnader. Du betaler kun renter på det beløb, du rent faktisk bruger fra din pulje af tilgængelige penge. Din långiver kan dog fryse eller annullere din kreditlinje, før du har mulighed for at bruge pengene. Frysning kan ske, når du har brug for pengene mest og uventet, så fleksibilitet kommer med en vis risiko.
Rentesatser på HELOCs er typisk variable , så dine renteudgifter kan ændre sig (for bedre eller værre) over tid.
For at få et lån , gælder med flere långivere og sammenligne alle långiver omkostninger sammen med rentesatser. Få et låneoverslag fra flere forskellige kilder, herunder en lokal låner, en online eller national mægler, og din foretrukne bank- eller kreditforening. Renterne kan variere fra sted til sted, og du skal betale lukkekostnader for at få dit lån finansieret. Långivere vil kontrollere din kredit, kræver en vurdering , og det kan tage flere uger (eller flere) at frigive penge. Behandle processen som om du ansøgte om et boligkøbslån: Få dine paystubs og andre dokumenter organiseret for at gøre processen hurtigere .
Tilbagebetaling afhænger af den type lån, du får. Med et engangsbeløb foretager du typisk faste månedlige betalinger (du betaler det samme beløb hver måned), indtil lånet er betalt. Med en kreditkreds kan du muligvis lave små betalinger i flere år i løbet af din "draw-periode", som kan vare ti år eller deromkring. Når trækperioden slutter, skal du begynde at foretage regelmæssige afskrivninger for at betale gælden. Du kan dog typisk betale enten en slags lån tidligt for at spare på renteudgifter .
Fælles Hjem Equity Loan Anvendelser
Du kan bruge et hjem egenkapital lån til alt hvad du vil. Men låntagere bruger normalt anden boliglån til nogle af livets større udgifter, fordi boliger har en tendens til at have en stor værdi at låne imod. Flere populære anvendelser omfatter:
- Ombygge, renovere eller på anden måde forbedre huset og ejendommen.
- Betal for et familiemedlems universitetsuddannelse.
- Finansiere køb af et andet hjem eller land .
- Konsolidere højrenteregæld.
Fallgruber af Home Equity Loans
Før du bruger et hjem egenkapital lån til ethvert formål, skal du sørge for at forstå risiciene ved at bruge disse lån . Det største problem er, at du kan miste dit hjem, hvis du ikke holder fast i den månedlige betalingsplan, som din långiver kræver.
Væsentlige gæld: Fordi disse lån kan give en masse penge, er det fristende at bruge dit hjem som en pengeautomat. Men det er bedst at reservere dit hjem egenkapital for ting, der vil forbedre værdien af dit hjem, tilføje væsentlig værdi til dit liv (dette inkluderer ikke "ønsker" eller luksus) eller føre til en højere indkomst for din familie. Dette er et tilfælde, hvor det er særligt vigtigt at vurdere lån som "god" gæld og "dårlig" gæld .
Gebyrer: Lukning omkostninger er også et problem. Lån mod dit hjem kan koste tusindvis af dollars - og det er før du selv bruger penge på hjemme reparationer eller undervisning. Hvis du ofte låner mod dit hjem, er det en dyr vane (selvom brugen af kreditkort kan hjælpe dig med at styre omkostningerne).
Sådan Findes de bedste Home Equity Loans
At finde det bedste hjem egenkapital lån kan spare dig tusindvis af dollars eller mere. For at få den bedste deal:
- Shoppe rundt. Forskellige långivere har forskellige låneprogrammer til rådighed, og deres gebyrstrukturer kan variere dramatisk.
- Administrer dine kreditresultater og sørg for, at dine kreditrapporter er korrekte. Hvis der er fejl eller nemme at løse problemer i dine kreditrapporter, skal du bruge hurtige rescoring for at få hurtige forbedringer, der kan føre til bedre priser.
- Spørg dit netværk af venner og familie, som de anbefaler. Spørg lokale ejendomsmæglere, hvilke lån originators gør det bedste job for deres kunder.
- Sammenlign dine tilbud til dem, der findes på hjemmesider og reklamer. Husk at de bedste priser kun er tilgængelige for låntagere med høje kreditscorer og masser af indkomst til dækning af betalinger. Læs dit Loan Estimate omhyggeligt for at se, om du betaler det samme beløb, du forventede.
Yderligere tips
Er det det rigtige lån? Før du låner, skal du sætte pause og sørge for, at denne type lån giver mening. Er et hjem egenkapitallån bedre egnet til dine behov end en simpel kreditkortkonto eller et usikret lån ? Hvis du ikke er sikker, skal du finde ud af det, før du sætter dit hjem i fare. Disse lån kan have højere renter, men du kan komme ud på forhånd ved at undgå lukkekostnader.
Lav en plan: Lav en detaljeret plan for din indkomst og udgifter - herunder dette nye lån betaling - før du lukker lånet. Disse store lån kan komme med voldsom betalinger. Plus, betalingerne kan stige over tid, hvis du har en variabel rente. Hvis der er nogen måde at gøre, hvad du vil gøre uden at tage på gæld, giv disse muligheder alvorlig overvejelse.
Beskyt dig selv og din familie: Gennemgå din forsikringsdækning (især liv og handicap) og vurder, hvordan du dækker betalingerne, hvis der sker noget. Du har muligvis ikke brug for forsikring, og ingen kan tvinge dig til at bruge den. Hvis du beslutter dig for at inkludere dækning som en del af et boligkapitallån, skal du betale med månedlige præmiebetalinger - ikke en opsætning på forhånd - så du kun betaler for det du bruger (forudsat at forsikringen kun er for boliglånet). Som med ethvert andet finansielt produkt, få tilbud fra forskellige kilder, herunder online og uafhængige forsikringsagenter. Du behøver ikke købe forsikring, som din långiver tilbyder.
Pensionsindtægt: Hvis du planlægger at trykke på din egenkapital for leveomkostninger ved pensionering, skal du vurdere omvendte realkreditlån , hvilket kan være lettere for seniorer at kvalificere sig til. Bekendtgør dig dog med risiciene og udelukker alternativerne, før du tager dette skridt.
Renteafdrag (Pre-2018): For skatteår frem til og med 2017 var det muligt for nogle skattepligtige at fratrække renter betalt på boliglån. For skatteåret 2018 og efter, som følge af skattelovgivningen og jobloven, er dette fradrag ikke længere tilgængeligt (selvom der kun kan være begrænsede fradrag på boligkøbslån). Tal med en CPA for at finde ud af, hvordan dit boliglån kan påvirke dine skatter.